近日，商務部等12部門聯合印發通知，穩定和擴大汽車消費，汽車消費領域迎來重大利好。業界普遍認為，2021年汽車金融行業也將受益于此，萬億級車貸市場將迎來重要發展機遇期。

分析人士表示，汽車金融公司、銀行作為汽車金融市場中兩大重要“玩家”，各有優劣勢。在競爭中建議汽車金融公司著力于精細化運營，關注數字化轉型，銀行則利用好線上化的方式抓好下沉市場。

汽車金融業務迎來政策紅利期

對于商務部等12部門的通知，一位汽車金融公司人士對財聯社表示，汽車行業獲得的政策扶持力度很大，加之疫情因素，大眾購車有較大需求?！捌囆袠I近兩年增速雖有所放緩，目前在需求加之政策刺激的背景下，汽車行業會處于向好的狀態，帶動汽車金融迎來發展機遇。相關政策下，預計2021年將是二手車市場的元年，在汽車金融方面蘊藏機會?！痹撊耸空f。

某股份制銀行汽車金融事業部相關負責人亦對未來三、五年的汽車市場和汽車金融發展較為看好，他認為將成為行業新的發展期。

按照咨詢公司羅蘭貝格的預估，2019年，我國汽車金融市場總體規模達到約1.7萬億元。中國銀行業協會此前發布的《中國汽車金融公司行業發展報告（2019年度）》顯示，截至2019年末，我國汽車金融公司零售貸款余額人民幣7193.8億元，增幅13.1%。零售貸款車輛為664.6萬輛，占2019年中國汽車銷量的25.8%，同比增長4.2個百分點。

展望未來，華泰證券研報認為，汽車金融市場挖掘前景依然廣闊。從供給端看，40%的汽車金融滲透率相較海外成熟市場仍有較大提升空間；從需求端看，全球最大汽車銷售市場為汽車金融行業提供扎實的基本盤，同時需求結構、客群結構的變化有望驅動汽車金融迎來高階發展，二手車、新能源汽車、網約車、商用車均為未來新看點；從政策端看，國內大循環背景下鼓勵汽車消費，汽車金融正迎來紅利期，政策逐步向持牌機構傾斜，銀行與汽融公司有望夯實競爭優勢。

華泰證券亦在研報中表示，汽車金融行業有望在刺激消費背景下迎接新一輪政策紅利期。

汽車金融公司與商業銀行成主要對決力量

目前，包括銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯網平臺在內的四類主體，是逐鹿汽車金融市場的主要力量。華泰證券研報稱，其中汽車金融公司市占率約50%，銀行市占率約30%，頭部機構馬太效應明顯。

上汽通用汽車金融有限責任公司、大眾汽車金融（中國）有限公司、豐田汽車金融（中國）有限公司處于現有25家汽車金融公司的頭部位置。在商業銀行中，平安銀行則較早開展汽車金融業務。

作為兩大重要“玩家”，銀行與汽車金融公司各有優劣勢。其中，銀行資金實力足、金融專業能力強、產品利率低，但渠道相對有限、汽車專業度相對不足。相對而言，汽車金融公司渠道廣泛、廠商貼息下實際利率較低、深諳汽車行業，但資金成本要高于銀行、產品范圍相對受限。

華泰證券研報認為，汽車消費貸款作為質量僅次于住房按揭貸款的優質資產，目前正成為越來越多銀行零售轉型的重要布局方向；在金融創新審慎監管趨勢下，預計銀行、汽車金融公司等持牌機構有望持續獲得政策傾斜，迎來更為穩健且廣闊的增長前景。率先布局汽車金融或消費金融、零售轉型領先的銀行將獲看好。

汽車金融領域逐鹿主體如何增加競爭力，未來發展方向在哪？

上述股份制銀行汽車金融事業部相關負責人認為，銀行汽車金融未來的著力點在兩個方面，一是用線上化的方式抓好下沉市場，二是抓住新能源車發展的機會。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示，銀行作為傳統持牌金融機構，主要具有低成本的資金優勢；而汽車金融公司作為專注于汽車場景的消費金融公司，在專業化分工上相較傳統銀行、消費金融公司更為凸顯，因此，汽車金融公司的優勢是由其定位決定的，即深耕汽車消費金融場景所具備的專業優勢。

“用戶層面，汽車金融公司需要充分挖掘用戶需求，目前，汽車消費逐步從增量市場向存量市場轉化，這也對汽車金融公司的獲客、活客提出了新的要求，因此，汽車金融公司需要與時俱進，切入市場痛點、提升用戶體驗，關注數字化轉型，為用戶提供更為精準的需求?！甭榇芯吭焊呒壯芯繂T蘇筱芮認為，機構層面，汽車金融公司也需要不斷拓展機構合作伙伴，利用其在汽車產業鏈所擁有的信息、技術、渠道等優勢，優化業務流程、關注科技賦能，通過汽車消費業務流程乃至“汽車生態圈”的打造來聚合各方資源，形成自身的核心競爭力。

羅蘭貝格在《2020中國汽車金融報告》中建議，汽車金融企業應明確自身定位、針對性布局，根據對細分市場的充分認識，開展更加精細化的運營，構建更具細分環節和場景針對性的能力。此外，應圍繞自身優勢，打造差異化亮點，圍繞相關節點進行模式轉型和創新，并加大相應資源投入，同時整合相關資源，建立生態支撐。

責任編輯：王超