計提撥備的奧義。

在疫情影響之下，商業銀行的資產質量、盈利能力受到市場廣泛關注。隨著三季報的披露，相關變化也得以揭曉。截至目前，在37家A股上市銀行中，除新上市的廈門銀行外，其他36家均披露了三季度財報。

21世紀經濟報道記者根據Wind數據統計顯示，三季度末19家銀行不良率相比二季度下降，占比超過半數。這一定程度上反映上市銀行資產質量出現企穩的態勢。但不良是否出現拐點，市場仍存爭議。

凈利潤方面，由于撥備計提力度下降，三季度25家上市銀行凈利潤增速相比二季度有所回升，占比達到七成。

交通銀行金融研究中心高級研究員武雯表示，隨著疫情對宏觀經濟及銀行業的沖擊逐步減弱，銀行業整體經營環境相對寬松，大幅計提撥備的可能性減弱，但不良確認趨嚴的態勢延續，未來凈利潤增速有望迎來拐點，逐步由負增長轉正，但利潤增長仍將低位徘徊。

超半數上市銀行不良率下降

按照風險程度分類，商業銀行貸款分為正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，后三類合稱不良貸款。銀保監會公布的數據顯示，截至2020年6月末商業銀行（法人口徑）不良貸款余額2.74萬億元，不良貸款率1.94%，相比去年末上升0.08個百分點。目前銀保監會尚未公布三季度數據。

如以1.94%的絕對水平衡量，目前36家A股上市銀行僅有兩家銀行不良率超過平均水平。其余35家不良率低于平均水平，其中常熟銀行、南京銀行、郵儲銀行、寧波銀行四家銀行不良率低于1%，處于較低的水平。這顯示上市銀行資產質量在整個行業中較為優良。

縱向對比看，上半年諸多上市銀行不良率出現反彈，顯示疫情對銀行業的資產質量造成了較為明顯的沖擊。記者統計顯示，上半年共有18家上市銀行不良率出現上升，占比達50%。而三季度不良率上升的銀行為11家，占比降至30%。這一定程度上反映上市銀行資產質量出現企穩的態勢。

111

在不良率上升的11家銀行中，中信銀行、民生銀行不良率反彈較大，二者反彈幅度均超過10BP。財報數據顯示，三季度末中信銀行不良貸款率為1.98%，較二季度末反彈15BP，增幅為各家銀行之最。

中信銀行在財報中稱，2020年以來，由于疫情爆發、經濟增速放緩，房地產業、批發和零售業、住宿和餐飲業等行業的部分企業受影響較大，交通運輸、倉儲和郵政業以及制造業企業受到沖擊較為明顯，本行資產質量有所下降。但不良貸款的變動情況處于預計和可控范圍內。

余下25家上市銀行中，6家銀行不良率持平于二季度末，19家銀行不良率相比二季度末下降，占比達到52%。

交通銀行首席風險官張輝在該行業績會上表示：“截止三季度末，交行不良貸款率較二季度末開始下降，雖然只降了一個基點，但是已出現下降態勢。三季度交行對公貸款的風險暴露的確有所抬頭，下一階段，我們將繼續強化各類風險管控措施?！必攬箫@示，三季度末交行不良貸款率為1.67%，相比二季度末下降0.01個百分點。

在不良下降的19家銀行中，平安銀行、杭州銀行降幅較大。其中三季度末平安銀行不良率為1.32%，相比二季度末下降33BP。平安銀行稱，受疫情影響，本行信用卡不良率有所上升，但三季度開始不良率已經趨于穩定。本行信用卡業務將繼續貫徹全流程風險管理理念，充分利用量化工具，有效管控風險。

天風證券銀行業首席分析師廖志明表示，隨著個貸延期還本政策到期，平安銀行三季度個貸不良生成增加，體現了疫情的影響，但個貸不良生成高峰或已過去。為應對個貸不良的集中確認，平安銀行三季度單季度核銷不良貸款210億元。這使得三季度平安銀行不良貸款率環比下降明顯，不良拐點已來。

對于下一步銀行業資產質量走勢，武雯表示，未來不良貸款率可能略有回升。一方面，外向型企業的信用風險仍有可能上升，部分信用卡、消費貸的不良仍未出清。另一方面，延期還本付息的部分貸款將在明年一季度到期，部分可能轉為不良，將會階段性抬升不良貸款率。

撥備計提力度下降

隨著上市銀行資產質量有所好轉，撥備計提逐漸恢復正常：三季度末36家A股上市銀行的撥備覆蓋率的算術平均值為269%，相較二季度略提升1BP。

相比二季度而言，上市銀行三季度計提撥備的力度有所下降。如以資產減值損失/信用減值損失來衡量當期撥備計提規模，二季度35家上市銀行（北京銀行缺相關數據）計提撥備規模為4608億，計提規模歷史最高；而三季度計提撥備規模為3563億，相比二季度減少23%。

武雯表示，三季度商業銀行撥備計提力度下降主要有兩方面的原因，一是宏觀經濟企穩修復下，銀行整體經營環境有所改善，資產質量的管控壓力好于此前預期，因此撥備計提節奏進一步回歸常態。

二是隨著利率市場化的深入推進，銀行以量補價的趨勢顯著。同時，銀行自身也在不斷加大對實體經濟的支持力度，資產規模高增，資本壓力持續加大。而外源資本補充難度較大，有必要通過利潤內生補充資本，因此銀行利潤需要維持在合理的區間，相應減少了撥備計提。

按照現行會計準則，計提撥備將計入資產減值損失或信用減值損失，沖減當期利潤。由于二季度大幅增加撥備計提，36家上市銀行二季度合計實現利潤3732億，相比去年同期下降23%；當撥備計提減少后，三季度36家上市銀行實現凈利潤4347億，相比去年同期下降4%，三季度降幅明顯收窄。

“資產投放力度加大，費用增長的放緩對銀行利潤亦有貢獻。但整體來看，撥備計提力度的減弱是首要因素?！蔽漩┓Q。

記者根據Wind數據統計顯示，三季度25家上市銀行凈利潤增速相比二季度有所回升，占比達到七成。其中光大銀行、平安銀行、郵儲銀行利潤增速回升較為明顯，三家銀行三季度利潤增速高于二季度30多個百分點。

以郵儲銀行為例，該行二季度凈利潤同比增速為-28.1%，而三季度為13.6%，相比二季度回升41.7個百分點。廣發證券稱，撥備貢獻大幅轉正是郵儲銀行單季業績好于預期的核心，同時規模增速和手續費收入貢獻提升，息差負貢獻收窄也有貢獻。

財報顯示，三季度郵儲銀行計提信用減值損失69.75億，相比去年同期下降42%，相比二季度下降68%。值得注意的是，雖然大多數上市銀行利潤增速回升，但三季度利潤增速為正值的僅有11家。

責任編輯：方杰