經濟運行中，產業鏈環環相扣，一個環節阻滯，上下游的一連串企業都會受到影響，可謂“一榮俱榮，一損俱損”。

近日，21世紀經濟報道記者走訪調研了浙江的多家實體企業了解到，核心企業對供應鏈融資的態度在疫情后明顯變得更為積極。

疫情期間，下游停工，不少企業貨款收不回來?，F金流再充沛的企業也經不起款項和貨物的滯壓。企業“痛”在何處？從單個企業來說，數據顯示銀行融資只占企業財務成本的20%，而應收賬款、存貨和固定資產等的財務成本占比超過40%。從全國來看，目前企業每年的應收賬款規模約26萬億左右，然而金融機構和保理公司的應收賬款融資總額約為2200億，不到1%。

但在傳統供應鏈金融中，核心企業由于擔心自身風控能力不足，大多不愿提供擔?；蚺浜线M行應付賬款確權。中國物流與采購聯合會的調查顯示，65.5%的金融機構認為核心企業不確權是阻礙供應鏈金融發展的重要挑戰之一。

一家浙江制造企業的全球化應急方案

浙江晶科能源有限公司為美國上市公司晶科能源的子公司， 2019年浙江晶科能源有限公司銷售額143億元，凈利潤4.44億元。

21世紀經濟報道記者日前從浙江晶科了解到，浙江晶科的主要生產基地在海寧，在2016年開始布局海外生產基地，目前在馬來西亞檳城和美國佛羅里達州均設有生產基地。

目前國外疫情還在蔓延，但浙江晶科國內工廠已實現100%復工復產，美國、馬來西亞、南非等國家工廠也已處于生產狀態，受疫情影響不大。

浙江晶科相關負責人向21世紀經濟報道記者介紹，浙江晶科采取集中采購的模式，以國內采購為主，國際化采購為輔，且確保每種物料擁有合格供應商3-4家，穩定而多元化的供應體系，確保公司在海外疫情蔓延時，擁有穩定的供應體系，目前供應端受疫情影響不大。

數據顯示，2019年母公司晶科控股國內市場出貨量占比為17.50%，國外市場占比82.50%（其中南美市場占比25.46%,歐洲市場占比17.48%，亞太地區占比24.54%）。

“由于海外的疫情擴散，銷售受到一定的影響，但是訂單都是在疫情前簽訂，影響主要體現在海運的速度和到貨的速度，國內交貨端受影響程度不大?！闭憬Э迫谫Y經理王敏瑜表示。

21世紀經濟報道記者從浙江晶科一融資服務銀行——浙商銀行了解到，在疫情期間，銀行通過款鏈入池質押為浙江晶科辦理了1.5億元內保直貸業務。 截至目前，浙江晶科在浙商銀行已開通應收款鏈平臺和資產池（涌金司庫），資產池池融資額度2.6億元，已用池融資額度2.5億元，并通過銀租聯動方式投放1100多萬元。

類似的融資方案也被其它企業采用。

諸暨華海氨綸有限公司（以下簡稱“華海氨綸”）是一家專業生產氨綸的化纖企業，在國內氨綸行業中產能排名第二。華海氨綸下游經銷商2000多家，以小微企業為主，分布在全國各地，由于缺乏抵押物等有效擔保措施，很難獲得銀行融資。

在下游經銷商的融資困境下，銀行為華海氨綸商圈搭建了“分銷通”平臺，給予其一定的平臺管控額度，并依托大數據風控平臺和產業鏈上下游交易信息，對經銷商們進行征信“畫像”和線上自動審批，“小額分散”地批量給予授信支持。經銷商們所獲融資，以全流程封閉運行的方式定向用于采購華海氨綸的產品。華海氨綸收到貨款，則可以在應收款鏈平臺上簽發區塊鏈應收款償付給上游供應商，達成產業鏈協同。

根據浙商銀行初步估算，該模式可盤活華海氨綸20%的應收賬款，至少可壓降企業5000萬元銀行借款，按年貸款利率5%計算，一年可節約財務成本250多萬元。

如何贏得強勢核心企業的“心”？

浙江亞廈裝飾股份有限公司（以下簡稱“亞廈股份”）為深圳中小板上市公司，年營業收入在 100 億以上，是國內建筑裝飾行業的龍頭企業之一。

由于在年初參建了雷神山醫院等多個公共衛生項目，亞廈股份率先復工，不僅資金需求旺盛，特殊時期上下游間的協同復工復產也需要更有針對性的金融服務來串聯、粘合。

亞廈股份財務總監孫華豐日前在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，公司存在的難點有四個方面。

一是企業在日常貨款支付中大量使用銀行承兌匯票，但保證金比例逐步提高，導致企業財務成本增加；二是目前建筑行業拖欠款現象較為普遍，上游企業往往會加上“延期支付成本”，采購部門希望可以降低采購成本；三是亞廈有意扶持上游供應商，解決其融資難和貴的問題；四是企業存在大量應收、應付賬款，財務人員在催收和被催收之間不堪其擾。

“以前我的辦公室擠滿了催款的人，上游只給我結百分之八十，我也只給下游結算百分之八十。然后需要一個項目一個項目結算，管理壓力就很大，當時我們財務部門都有兩百多人?！睂O華豐表示。

新冠肺炎疫情發生后，作為產業鏈上的核心企業，亞廈股份帶動其上下游的一大批中小建材供應商、建筑施工單位的復工復產。

通過浙商銀行應收款鏈平臺，亞廈股份向其上游的上百家上游企業簽發區塊鏈應收款，在抗擊疫情和復工復產的關鍵階段幫助他們擺脫資金后顧之憂。自平臺開通以來，以亞廈股份為核心客戶的供應鏈成員企業成員單位已超320戶，累計業務金額達7.11億元；僅今年以來，亞廈股份的150家上游供應商通過應收款獲得融資920筆，總計金額2.47億元。

通過應收款鏈平臺，亞廈股份向上游供應商采購時，通過在線簽發區塊鏈應收款償付貨款。后者收到區塊鏈應收款，即可向浙商銀行轉讓變現、快速融資。

對亞廈股份而言，利用應收款鏈平臺簽發區塊鏈應收款替換傳統的流動資金貸款，壓降了傳統信貸的財務成本，全線上操作也減輕公司財務人員的工作負荷；對上游企業而言，原先核心企業有較長賬期，很難融資，即便拿到貸款成本也較高，收到亞廈股份開具的應收款后，不僅當天就能融到資，還能降低約15%的綜合融資成本。

責任編輯：王煊