美團王興曾感慨：2019年可能會是過去十年最差的一年，卻是未來十年里最好的一年。

2019年支付行業在強監管、經濟下行壓力大的背景之下，度過了艱難的一年，然而到2020年，誰也沒有想到一場疫情到來，似乎應了王興的這句話。

在此，我們將從政策、市場、技術以及產業角色的角度，淺談2020年支付行業可能存在的趨勢，同時也預估疫情帶來的影響。

監管政策篇

2020年，最應該關注的一個是條碼支付互聯互通的試點與實行，另一個應該是個人金融信息保護。

條碼支付互聯互通會怎樣顛覆支付市場？

在2019年8月央行發布的《金融科技（FinTech）發展規劃（2019-2021年）》（下稱“三年規劃”）中，明確指出推動條碼支付互聯互通。2020年伊始，1月3日，媒體就曝出銀聯與財付通正在積極試點條碼支付互聯互通，隨后網聯也有相關消息露出，許多銀行、支付機構都相繼官宣參與試點。

互聯互通將打破巨頭的場景壁壘，讓支付機構和銀行都更有機會向C端拓客，需要更加注重錢包業務運營，打造自有賬戶體系。2020年，在條碼支付互聯互通不斷推進的情況下，支付的秩序將有可能重置，條碼支付模式將向傳統的銀行卡收單模式靠攏，而聚合支付服務商需要更加注重增值服務的提供。一些細化的產業影響，我們將在下文細談。

個人金融信息保護終結支付數據野蠻時代

2019年10月，有媒體透露，《個人金融信息（數據）保護試行辦法（初稿）》已出爐，正在征求意見，這將深刻的影響著包括支付在內的金融領域。由于《網絡安全法》貫徹的不斷細化，整個2019年金融行業都在圍繞著數據保護進行整改，什么樣的數據可以收集，什么樣的數據屬于敏感，監管都在不斷的細化、規范。

首當其沖的，就是支付機構的各家錢包數據收集情況，此前各地公安部門曾陸續通報了相關支付機構App的違規情況，其中爭議最大的就是對位置信息的收集。按照85號文要求，支付機構需要收集POS交易的位置信息，而相關數據監管部門則對此有不同的監管態度。

因位置信息的收集而被通報，這僅僅是一個開始，一旦該辦法正式下發，將深度地影響支付行業的發展方向。在此之前，“支付二清”行為已經被央行多次整治而逐漸清晰，而“數據二清”一直是難以定性的監管區域，數據監管趨嚴或將徹底整治這一監管頑疾。此外，SaaS服務、風控、營銷等服務，都將因此受到影響，特別是在2019年“爬蟲”相關業務敏感之后，2020年相關支付企業需要更加注重數據的合規性。

另外，許多支付機構已經不僅僅為商戶提供收付款服務，更是提出了為商戶提供更多的商業服務和智慧服務，例如會員管理、營銷管理、賬務管理等等。在各種服務當中必然要用到商戶數據和用戶支付數據作為依據，在數據監管愈發嚴厲的今天，支付機構是否有權使用這些數據作服務支撐？如何使用才能符合未來數據監管的要求？這些都是一個未知數。

反洗錢監管持續加強，C端賬戶是重點

“中國反洗錢政策懲戒力度與國際還是有一定差距的?！痹?019第四屆中國移動金融安全大會上相關專家介紹道，這表明在反洗錢監管上央行還有較大的加強空間。在近期央行深圳支行召開的反洗錢工作聯席會議上，就要求加強反洗錢監管工作統籌協調，按照反洗錢國際標準和互評估提出的整改建議要求，把需要完成的工作落實到位。

在細節上，2019年，利用大量個人賬戶進行洗錢的案例層出不窮，以微信平臺出現的“跑分”為例，大量的用戶參與，法難責眾，使得監管難度大大提升。微信支付風控團隊也曾發布公告，對于進行“跑分”的違規賬戶采取限制收款、凍結等措施。2020年，個人賬戶的反洗錢監管或將更加嚴格。

監管沙盒上馬，監管科技緩解監管滯后問題

2019年11月，北京官員透露，央行主導的監管沙盒將在北京西城區落地。不久之后，2020年1月，首批6款產品參與金融科技監管沙盒試點。監管沙盒從概念到落地，從國外到國內，許多金融機構也將面對這一新的監管形式。

此外，2019年7月，央行科技司司長李偉透露，截至當時，金融科技試點工作中，北京市金融科技試點項目審批通過46項。而試點正式開始卻只有6個項目，為何銳減，這值得玩味。

監管科技，是2019年另一個關于監管的高頻詞。在三年規劃中，就要求加強監管科技應用，建立健全數字化監管規則庫，研究制定風險管理模型，完善監管數據采集機制，通過系統嵌入、API等手段，實時獲取風險信息、自動抓取業務特征數據，保證監管信息的真實性和時效性。

簡單理解就是，監管需要掌控更多有效數據，從支付流、輻射到信息流，完善風控措施。監管沙盒是具體措施，監管科技則是從大的方面影響當下的監管方式，緩解監管滯后于市場發展的情況。2020年，以監管沙盒為代表，隨著諸多監管科技措施的落實，支付行業的合規化要求會更高。

市場篇

跨境支付

在國內市場趨于平靜之后，跨境支付成為了支付行業新的焦點：一是跨境電商；二是線下支付出海，以服務出境的中國人或者幫助改善當地支付環境。那么跨境支付可能有哪些發展趨勢呢？

1、支付牌照或在跨境支付領域開閘。2019年，跨境支付合規成為了一個問題，由于歷史發展原因，一些已經擁有諸多商戶的跨境電商平臺合規性成為問題，而能夠獲得支付牌照是直接解決該問題的方法。但是牌照尚沒有重新開閘，而牌照買賣市場也逐漸平靜，可交易的牌照已經不多。此時，以跨境支付為切入點，貼合中國支付開放的整體政策，牌照重新開閘或成為可能。實際上，Payoneer就已經通過了非銀行支付機構支付業務設施技術認證，申請的支付業務類型為互聯網支付、銀行卡收單。2020年，或許針對跨境支付領域，央行會重新開閘牌照發放。

2、備案后，持牌機構迎來利好。2019年4月，外匯局發布13號文，即《支付機構外匯業務管理辦法》，這表明支付機構外匯業務從試點終于到了發牌的時間，各方也密切關注備案通過情況。2020年，備案名單有望發布，在正名之后，支付機構的外匯業務將迎來新的利好。

3、外資入華，競爭更加激烈。2019年，外資入華是跨境支付領域關注的焦點，2019年10月，PayPal宣布收購國付寶70%股份，正式入華。在第三季度與分析師的電話會議上，PayPal首席執行官Dan Schulman暗示，PayPal可能不會在中國市場與本土支付巨頭展開正面交鋒，而是將重點放在跨境支付上，將中國的支付生態系統與PayPal龐大的國際支付網絡聯系起來。此后，商銀信也被外資控股，Wirecard間接入華。短期內，外資企業對國內支付行業的影響有限，但是在跨境支付領域會加劇競爭。

4、跨境線下支付市場，更多機遇與挑戰出現。拓展線下支付市場，是又苦又累的活，是重人力、重服務的業務。2019年線下跨境支付出現了諸多問題，如境內碼境外用的合規問題、涉賭、反洗錢、牌照合規等，問題的突出帶來諸多挑戰，但同時解決問題之后，有更多機遇出現。

值得一提的是，日本可謂是繼中國之后，推動二維碼支付最賣力的國家之一，日本甚至通過財政補貼推動無現金發展。2020年，隨著日本東京奧運會的助推，二維碼支付必然在全球加速普及，這也利好中國二維碼支付在全球的發展。

刷臉支付

刷臉支付經過2019年的躁動之后，2020年會更加穩健的發展，此外隨著銀聯的入局，市場會更加火熱。

1、銀聯躬身入局的期待。對于刷臉支付來說，銀聯一直是業界所期待的入局玩家。2019年，銀聯“刷臉付”僅僅是小規模試點，移動支付網了解到，目前銀聯已下發了2020年相關指標。除了其本身龐大的收單網絡，銀聯所堅持的四方模式，對于與POS類似、模式較重、參與方諸多的刷臉支付來說，各司其職或更加利好產業發展。此前中國銀聯企劃部助理總經理彭程表示，刷臉支付四方模式具有高價值。銀聯是否能在二維碼支付之后，在刷臉支付上贏回一城呢？

2、優勝劣汰加劇。2019年的大火之后，諸多服務商入局刷臉支付，其中不乏不懂支付或者打著新興概念旗號圖謀不軌的人。2020年，隨著市場競爭激烈，優勝劣汰會加劇。特別是在本次疫情影響下，實力較弱的機構會難以度過寒冬期。刷臉支付的技術趨勢，我們將在下文詳解。

國內收單

在移動支付逐漸成為了人們的日常支付方式之后，依托近幾年巨大的交易量等數據積累，其背后的數字化經營成為了新的方向。

1、聚合收單市場下沉。移動支付從一二線城市向三四線及農村地區下沉，是行業趨勢之一。在2019年國慶，支付寶數據顯示3線以下城市消費頻次增幅全部高于50%，縣城消費頻次猛增近90%。微信支付數據顯示，中小商戶最活躍地域出現多個一二線城市與低線城市，呈現出齊頭并進的趨勢。銀聯的相關數據也表明，移動支付下沉二三線城市及縣城發展使得內陸省份消費增長更加快速。在巨頭支付方式下沉之后，2020年聚合收單會在下沉市場有更加強勁的需求。

2、聚焦數字化服務。二維碼是移動互聯網的入口，在完成二維碼支付的普及之后，“支付+”有了更多想象空間。2019年12月，支付寶升級商業支付2.0，并試行數字化經營激勵政策。微信支付在2020微信公開課PRO上，也極力擴展其數字化工具。包括刷臉支付在內，都是巨頭在向商戶兜售數字化服務。收單服務商也需要更多的聚焦增值服務、SaaS以及營銷等方面。支付本身，難賺錢，特別是在條碼支付互聯互通背景下，非支付盈利模式需要拓展。

3、C端銀行卡收單服務存在變數。2019年對于To C市場來說，“手動擋”變成“自動擋”是較大的變化，自此考驗各家機構后臺數據能力的時候到來，費率之外的體驗差異會愈加明顯。此外，更多mPOS設備趨向于獨立運行。除了POS本身，銀聯“碰一碰”近期的火熱或也在2020年沖擊個人終端市場。

技術篇

刷臉支付

在2019年，刷臉支付發展迅速，巨頭基本以5個月為周期進行設備更迭，而在更迭中，其技術也逐漸出現一定發展規律。2020年，刷臉支付也將有這樣的趨勢，在移動支付網發布的《2019中國人臉支付產業發展報告》中有更加詳細的分析。

1、設備更加輕量級。無論是青蛙系列，還是蜻蜓系列，以取代中小商戶收銀臺為目標，輕量級刷臉支付設備體積都越來越小。

2、向分體式發展。以支付寶Extension分體機為代表，刷臉支付設備正在向分體式發展。未來，在風控能力足夠強的情況下，人臉攝像頭分布于店內合適位置，結合相應用戶交易確認設備（如智能手表），刷臉支付能夠完成更加便捷的無人收銀。

3、功能會更加豐富。從目前設備的發展趨勢來看，刷臉支付設備正向替代所有收銀方式、數字營銷、會員管理等多樣功能方向發展。未來，只要是商戶需要的數字化能力，刷臉支付設備都將具備，不僅僅是軟件，更可能是硬件。

4、刷臉聚合趨勢不可避免。由于對收銀臺的占用問題，刷臉支付聚合的呼聲正在不斷提升。在政策上，中國支付清算協會近期發布的《人臉識別線下支付行業自律公約（試行）》中，就支持刷臉支付業務互聯互通，避免一柜多機。銀聯商務的“藍鯨”則實現了微信刷臉支付與銀聯體系“刷臉付”的聚合，雖然支付寶相關人員曾表示，聚合刷臉支付短期內可能性不大，但需求所在，勢在必行。具體是通過政策推動，商業談判還是技術實現，那就值得期待了。

央行數字貨幣

在2019年關注度頗高，央行官員不斷放出相關消息。其主要特點包括：

1、替代M0，而不是M1、M2。

2、采用雙層運營體系，不預設技術路線。

3、中心化管理模式，央行對社會公眾負債以保證其法幣地位。

4、雙離線形式，以保證支付穩定性。

央行數字貨幣不是去中心化的，但卻是可以去賬戶化的，可以無視微信支付與支付寶的市場地位。在支付費率上，此前中國區塊鏈應用研究中心顧問、中國人民銀行原副行長蘇寧就表示，數字貨幣支付成本預計將會降至原來的十分之一，數字貨幣的出現，或顛覆現有的四方模式。

區塊鏈與人工智能

央行近期公布了2020年的標準制定計劃，其中包括區塊鏈、人工智能等17項金融行業標準正在加緊研制。

區塊鏈在2019年異?；馃?，特別在國家最高領導人的推動之后。但目前，區塊鏈在支付領域，僅僅是跨境支付、供應鏈金融有較好的落地應用，隨著國家重視程度，區塊鏈還會更多的在支付行業有發展。

而人工智能在2019年，最典型的應用就是刷臉支付。在移動支付普及之后，數字化經營成為巨頭關注的焦點，數據的產生也將是多維度的，以此為背景，在擁有大量數據的情況下，人工智能的應用會更加廣泛。例如支付異常服務、提升支付運營效率、優化監管科技等方面。此外，隨著商家對數字化服務需求的不斷增強，人工智能在支付行業大有可為。

終端廠商

1、聚焦刷臉支付。刷臉支付在2019年的大火，讓很多傳統POS廠商有些措手不及，許多非支付行業的設備生產廠商藉此進入支付行業，而傳統POS廠商則較為遲緩。2020年，隨著銀聯逐漸加大對刷臉支付的投入，終端廠商也應該多關注刷臉支付。

2、關注海外二維碼支付需求。二維碼支付會在全球快速發展，以日本市場為例，由于奧運會的關系，日本政府大力推動無現金支付，本地市場也正在經歷二維碼支付的百團大戰，在此背景之下，智能終端、二維碼終端的需求會更加強烈。

聚合支付服務商

1、關注外包備案?！熬酆现Ц杜普铡笔?019年服務商所共同關注的，2019年11月，央行副行長范一飛公開表示，打擊無證機構，加快收單外包機構的直接備案管理。外包備案將是支付行業新的門檻，從業者必須關注“這張門票”。

2、加強非支付服務能力。支付本身不賺錢，這是很多從事線下收單行業人的感慨，特別在2019年，微信支付“綠洲計劃”和支付寶“藍海計劃”線下收單政策都有所改變，使得巨頭紅利逐漸消失，服務商需要加強非支付服務能力，包括SaaS、會員服務、營銷等。

3、關注刷臉支付發展。在2019年刷臉支付大火之后，服務商對刷臉支付的看法迥異，有認為是噱頭的，也有認為是未來趨勢，有為了吸引下級服務商而入局的，也有拓展新商業模式而加入的，2020年刷臉支付會是聚合支付服務商聚焦的重點。

支付機構

1、角色管道化趨勢明顯。在聚合支付服務商越來越強大，特別是外包備案機制實施將近的情況下，上游支付機構的管道化趨勢愈加明顯，支付機構需要更加注重對場景的把控能力。

2、條碼互聯互通帶來新一輪機遇。條碼支付互聯互通是2020年的開年大戲，銀聯網聯相繼試點，在此背景之下，支付機構迎來新一輪的To C可能，一些機構開始注重錢包運營。

3、經營狀況改善，新一輪上市潮要來。近期，央行重啟備付金利息讓許多支付機構看到了新年的政策利好，2020年經營狀況或有所改善。此外，易寶、樂刷等機構相繼傳出上市消息，2020年或出現新一輪的支付機構上市潮。

銀行

支付是一個薄利行業，銀行對此的關注度一直不太高，直到巨頭崛起之后，支付作為金融服務入口的理念突出，但重視程度和線下推廣程度仍然不太高。到2020年，隨著大環境改變，銀行或許會有所動作。

1、大行與小行態度有所分化。大行擁有雄厚的資金和人力，對支付的投入是不予余力的，而小銀行，在面對微信“二次認證”等一系列的市場變化之后，對支付業務的支持力度或有減少。

2、加大App運營投入。在條碼支付互聯互通的大政策背景下，銀行也將對其App運營加大投入，而且在2019年以招行為代表，諸多銀行開始向內容平臺、社區做嘗試。

疫情對支付行業的影響

受疫情影響，在產業發展大背景之下，仍然有許多挑戰需要面對，當然也伴隨著許多機遇。疫情期間內所產生的問題，對支付行業的發展方向具有較大的啟迪作用，一些列的“蝴蝶效應”或發生。

1、交易從線下向線上轉移。疫情使得人員流動降到冰點，許多線下交易將變相成為線上交易，利好電商、網絡服務，支付業也需要關注線下往線上轉移的交易。

2、無人零售、自助收銀有機會。由阿里巴巴參與搭建的火神山醫院無人零售店近期成為關注焦點，疫情影響下，“無接觸”成為了新的需求。無人零售、自助收銀在此期間會有新的機會，這段時間一旦用戶習慣養成，商家看到了新理念、新設備帶來的利益，會有新的爆發機會。

3、個人終端市場機遇凸顯。疫情影響以及中小商戶、個人的經濟壓力下，信貸需求增強，這對個人終端市場是機遇。

4、刷臉支付思考“無臉”的不可替代性。疫情對支付行業的明顯影響，除了支付流水的異動，還有戴口罩帶來的刷臉支付不可用。這是一次對刷臉支付服務商的大考，同樣也是對刷臉支付技術的考驗，如何在功能、服務能力上進行豐富，即使在不能刷臉時，終端也能商戶收銀臺上具有不可替代性。

5、加快銀行的離柜服務能力提升?；ヂ摼W時代，隨著線上銀行服務的發展，銀行網點存在意義正在逐漸削弱，疫情影響下，會加快銀行離柜服務能力的提升。

責任編輯：Rachel