利潤最豐厚的借貸市場一直是互聯網公司們爭相布局的領域，沒有例外。

今日頭條母公司「字節跳動」于近期在安卓低調上線了一款借貸APP——滿分，為用戶提供現金貸款、消費分期、信用卡等服務，其官方定位是一款「一站式消費金融服務平臺」，這也是今日頭條系推出的首個獨立的金融APP。

從模式來看，滿分的定位依然是一個導流服務平臺，背后對接了消費金融公司、商業銀行等持牌金融機構。

盡管該APP的iOS版本尚未上線，但是根據公開數據，其注冊用戶已經達到2322萬人，服務總金額超過128億，服務總訂單數為395萬。

與此同時，從字節跳動近期發布的招聘信息來看，對于金融人才的需求量也是大增。

相較于其他互聯網巨頭們在金融領域的大舉布局，頭條系對于金融業務一直諱莫如深。2017年9月8日，當市場有消息傳出今日頭條有意開展金融業務時，張一鳴通過官方賬號發聲，稱該消息不實。

然而在過去兩年里，從推出產品到收購牌照，字節跳動的金融版圖一步步擴張，顯然籌謀已久。

作為眼下互聯網市場上當之無愧的「流量收割機」，截至2019年7月，字節跳動旗下產品全球總DAU（日活躍用戶）超過7億，總MAU（月活躍用戶）超過15億。

今日頭條一直被視為新一代互聯網巨頭中發展勢頭最猛、潛力最大的公司之一。而在它之前，TMD中的美團和滴滴也早已在金融領域大肆布局，相形之下，今日頭條在牌照獲取上顯然慢了一拍。

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事實上，從時間上來看，「滿分」APP上的這幾項業務都在頭條體系內已試運營過一段時間。

以現金貸款產品為例，早在2018年7月，今日頭條就在錢包服務中上線了在線借貸產品「放心借」，不過根據當時的產品描述，平臺主是通過智能算法為用戶推薦款產品，而貸款的提供方則是中銀消費金融、南京銀行、新網銀行三家持牌機構。

但是，由于受到缺乏牌照等爭議，頭條很快關閉了「放心借」的入口，不過它還是在部分頁面保留了廣告推送。而這一部分業務累計的交易量也被轉到了新的產品之下，所以外界才能看到「滿分」剛一上線便有千萬規模的用戶和巨量交易。

此外頁面顯示，「滿分」還提供一款專門針對福建企業主的貸款產品，最高借貸額度可達200萬。

在消費分期業務方面，目前「滿分」APP內只提供汽車分期服務，而這可能也與字節跳動的另一個布局——懂車帝有著密切的關聯。后者作為垂直汽車領域的內容服務平臺，在上線不足半年內，便做到了周人均打開次數行業第一的成績，遠高于同類產品。

所以，借助巨大的流量優勢，懂車帝此前已經與優信以及毛豆新車展開合作，直接在頁面提供接口為二手車交易，以及毛豆新車的「一成付」產品導流。如今，與頭條自己的金融產品結合也是順理成章。

參考老牌平臺汽車之家與易車網，懂車帝切入汽車銷售、汽車金融以及后市場領域都是順理成章的。值得注意的是，懂車帝在今年4月已經與佰仟融資租賃有限公司簽署合作協議，在汽車金融領域展開深度合作。

不過根據最新版本顯示，汽車金融服務仍未正式上線。

而「滿分」上的第三個產品——信用卡導流服務，與前面提到的現金貸款產品類似，應該也只是借助新APP增加了一個流量入口。

至于為什么要將消費金融的導流業務從今日頭條剝離出來，有業內人士分析認為，可能在于當前的環境之下，消費金融業務存在一定的監管風險。盡管今日頭條僅提供導流服務，但在金融強監管的大環境下，獲取相關牌照是必然的趨勢。

事實上，去年年中就有消息傳出，稱字節跳動公司擬在寧夏申請小貸牌照，但是至今尚無進展。去年底，字節跳動還一口氣注冊了多了分期、支付、資管等產品商標，也被市場視作其進軍金融市場的信號。但目前來看，今日頭條手中僅有一張保險經紀牌照。

作為估值超過的750億美金的超級獨角獸，今日頭條不得不對于金融潛在的業務風險和監管風險給予重視。畢竟在此之前，包括百度在內都曾吃過「金融」的暗虧。

2017年，由于金融業務擴張過快、潛在風險過高，百度一度被穆迪、惠譽等評級機構下調評級、并列入負面觀察名單。

而就在今年初，今日頭條曾上線一款保險產品，不過僅持續了一個月后便被迫下架。根據官方說法，這是為了提升客戶體驗進行系統優化升級。

但今年5月北京銀保監局的一張罰單暴露了該產品下架的真正原因，根據該公告，今日頭條旗下的華夏保險經紀公司存在五項主要違法違規行為，包括：保險銷售主體和優惠活動宣傳不當、與其他公司產品不當對比、未在銷售頁面顯著位置披露與保險合同有關重要情況等。

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在頭條尚未涉足金融業務之前，我曾經寫過一篇文章（傳送門：《假如頭條要做金融》）。里面的內容雖然是假設，但內容總結自當下互聯網巨頭布局金融的路徑和方式。事實上今天來看，大家的思路大同小異。

新的商業生態發展，催生了新的金融渠道和需求。早年的互聯網公司都有著清晰的標簽和邊界，阿里做電商、騰訊做社交、百度做搜索。但隨著巨頭的發展，生態的進化，這個界限變得越來越模糊。

尤其，伴隨著移動互聯網時代的開啟，商業、社交、消費等行為的邊界被打破?；ヂ摼W巨頭借助自身在數據、流量、技術等方面的優勢，趁勢擴張、加速崛起，它們從垂直領域開始成長，然后向四周不斷延展。

這一點在新生的互聯網巨頭身上體現的更為明顯，美團、滴滴、今日頭條......它們的創業和擴張濃縮在了短短幾年里,「不再有邊界」成為了這些超級公司的注腳。

我和一位互聯網從業者交流時，他提到，像頭條這樣的大公司，每天有無數小團隊在試水新業務、其跨度之廣、數量之多遠遠超出我們的想象，金融這樣的重要板塊是任何一家公司都不可能放過的，更何況是如今的今日頭條。

作為如今全球互聯網市場上都被矚目的巨頭，隨著其業務邊界的拓展、競爭對手的增加，金融布局在某種程度上已經是「必需品」。

數據顯示，截至目前，字節跳動共對外發起了58起投資事件，投資的領域主要集中在教育、文娛、企業服務、社交和體育上，其中僅2019年的前10個月就完成了20筆。再加上其內部孵化與推展的服務，其涉足的領域包括但不限于社交、電商、汽車、手機硬件等不勝枚舉。

更重要的是，在所有這些領域，從支付到貸款，從分期到保險，線上線下金融服務都在成為「標配」，缺失金融能力意味著今日頭條很難在這些領域走得更遠，而一味依賴合作伙伴也相當于給未來留下了更多的不確定性。

這也從另一個側面說明了，為什么所有互聯網巨頭都在布局金融業務。流量變現固然是一個重要誘因，但從更長遠的角度考量，隨著金融服務的滲透，它本身就將成為商業能力的一部分。

當然，在資本寒冬里，幾乎所有的互聯網公司都在做業務調整，一部分短期內無法落地或者盈利無望的業務大都有被「砍掉」的風險，與此同時，越來越多的資源被集中到更容易帶來增長、利潤的業務上。

從這個角度來看，盡管金融業務的門檻在提高，但是其價值也在進一步凸顯。

責任編輯：陳愛