[在經濟增速承壓、嚴監管下，縮表成為趨勢，再加上銀行資產質量不佳，未來一段時間部分中小銀行的壓力還較大。不過，嚴監管和穩市場并不矛盾。未來部分中小銀行信用會繼續存在分層的現象，華北地區、東北地區由于過剩產業經營壓力還會存在，但整體壓力可控。銀行需回歸本源。]

在去杠桿、強監管之下，過去高速擴張的中小銀行，逐漸暴露出一些問題。第一財經記者在中國貨幣網上統計到，共有20多家城商行、農商行延遲披露2018年年報，截至2019年8月6日，仍未披露2018年年報的銀行包括成都農商行、恒豐銀行、錦州銀行、山東博興農商行、山東鄒平農商行、山東廣饒農商行等。而部分雖延期但已經披露的銀行年報則顯示出部分中小行凈利潤下降、資產質量承壓。

此外，Wind數據顯示，自6月份起，不少農商行、城商行同業存單發行成功率大幅下降。一位銀行分析人士告訴第一財經記者，過去中小銀行借助同業業務進行大幅擴張，監管趨嚴下，同業存單發行量較低。在經濟增速放緩、嚴監管下，縮表成為趨勢，再加上資產質量下滑，未來一段時間部分中小銀行的壓力仍然較大。

20余家延遲披露年報

資管新規對通道、非標及表外理財業務有所沖擊，商業銀行資產質量仍承壓，中小銀行影響更大。第一財經記者統計，2018年有20多家銀行延期披露年報，其中，雖延期但目前已經披露的有10多家，其中多數城商行不良率逼近3%，不少農商行不良率已超過4%。

以吉林銀行為例，2018年末不良貸余額為61.86億元，同比大幅增長91.25%，不良貸款率同比上升1.1個百分點至2.82%，不良貸款率高于同期我國商業銀行1.83%的平均水平。其主要原因是吉林銀行貸款集中在制造業、批發和零售業等受區域性產業結構調整影響較大的行業，貸款客戶違約情況大幅上升。

另有數據顯示，截至2018年末，吉林銀行逾期貸款余額為188.48%，同比增長44%，逾期90天以上的貸款余額為153.41億元，占不良貸款的比例為247.99%，遠超過監管要求。截至2019年3月末，吉林銀行不良貸款余額為61.52億元，不良率雖較2018年末稍有降低，但仍為2.62%。

同樣受區域制造業及批發和零售業的影響，華北地區的城商行邯鄲銀行在2018年不良率同比增加了65%，不良貸款率為2.71%，較年初上升了0.75個百分點。截至2019年6月份，不良貸款率減少0.02個百分點，逾期90天以上貸款規模為22.38億元，占不良貸款的比重為125.41%。

華北地區農商行的資產質量相對更差。截至2018年末，山東壽光農商行不良貸款9.65億元，不良貸款率4.44%，較上年末上升0.22個百分點，撥備覆蓋率134.72%；監管口徑下的資本充足率為11.56%，核心一級資本充足率9.97%；2019年一季度壽光農商行未經審計的財務合并數據，截至2019年3月末，不良貸款17.34億元，不良貸款率9.16%；監管口徑下的資本充足率為7.49%，核心一級資本充足率5.77%。

此外，壽光農商行前五大行業貸款投向集中度較高，截至2019年6月末，占為71.94%，前五大行業不良率分別為9.35%、14.69%、8.79%、4.17%和11.69%。較高的集中度使得該行信貸資產仍將承受結構性風險。壽光農商行前三大行業關注類貸款占比分別為22.20%、15.56%和43.06%，過高的關注貸款占比使得該行對應行業信貸資產質量仍有下行壓力。

另外，第一財經記者還注意到，截至發稿日期，成都農商行、恒豐銀行、錦州銀行等還未發布2018年年報財務信息。今年6月17日，四川省紀委監委官網顯示，成都農商銀行原黨委書記、董事長傅作勇涉嫌嚴重違紀違法，正接受紀律審查和監察調查。北京金融資產交易所掛牌轉讓成都農商行35％股權，轉讓底價為168億元，然而，當前該交易尚未公布最新進展。

數據顯示，截至2018年末，我國商業銀行撥備覆蓋率186.31%，較2013年末的282.70%下降了96.39個百分點。分銀行類型來看，城商行和農商行撥備覆蓋率較2017年末下降，大型國有銀行、股份制銀行和外資行撥備覆蓋率較2017年末小幅提升。其中農商行受不良增速加快影響撥備覆蓋率下降幅度明顯。

中小銀行壓力仍較大

雖然存貸業務是銀行盈利的主要驅動力，但近年來，存貸業務的紅利受到沖擊，一些中小銀行開始改變思路，為做大規模，在同業和表外理財等業務上不斷加碼。

“近期中小銀行的流動性發生了較大變化，短時間內中小銀行同業存單的發行利率上升幅度很大。后來，在一系列政策的呵護下，利率有所下降。不過，在數量上，最近2個月，中小銀行同業存單發行數量大幅度減少?！币晃汇y行分析人士對第一財經記者表示。

5月的市場波動后，中小銀行同業存單業務承壓。天風證券根據Wind統計的20家中小銀行同業存單發行數據顯示，6月份以來，同業存單成功發行率大幅降低，不少銀行從此前發行成功率100%降低到50%以下，30%的成功發行率為常態。

例如，天津濱海農商行在今年1-5月，發行成功率在98%以上，6月發行成功率降至59.79%，7月份僅為23%；恒豐銀行在今年1~5月同業存單發行成功為91%以上，6月和7月分別為53.89%和22.67%；樂山市商業銀行1月到4月同業存單發行成功率為100%，然而在7月發行成功率為39.69%；宜賓城商行在1~4月同業存單發行成功率為100%，7月成功率為50%；萊商銀行在今年1~4月同業存單發行成功率為81%，7月僅為11.67%；阜新銀行發行成功率從此前的53.2%降低到7月份的個位數，僅6.2%。

一位銀行分析人士告訴第一財經記者，過去中小銀行借助同業業務進行大幅度的擴張，在監管趨嚴的情況下，同業存單發行量驟減，隨后雖然有所上升，但和此前高位相比，依然較低。在經濟增速承壓、嚴監管下，縮表成為趨勢，再加上銀行資產質量不佳，未來一段時間部分中小銀行的壓力還較大。

另外一方面，為支持中小銀行流動性，6月10日，央行對錦州銀行發行同業存單提供民營企業債券融資支持工具（CRMW）提供信用增進，以支持中小銀行發行同業存單。

金融供給側改革也明確提出支持中小銀行的發展?！爸行〗鹑跈C構是我國金融業重要組成部分，金融供給側結構性改革需要加強和支持的重點就是要發展這一類中小金融機構?！便y保監會副主席周亮在國新辦7月4日舉行的新聞發布會上稱。

不過周亮還表示，要進一步深化改革，使中小金融機構回歸本源、下沉服務，更多地聚焦當地、聚焦社區，服務好小微、“三農”，明晰市場定位，強化內部管控、公司治理，提升金融服務的質效。

“嚴監管和穩市場并不矛盾，是統一的。未來部分中小銀行信用會繼續存在分層的現象，華北地區、東北地區由于過剩產業經營壓力還會存在，但整體壓力可控。銀行需回歸本源?！鄙鲜鲢y行分析人士稱。

責任編輯：方杰