2019年1月14日，這是一個中國支付行業的又一里程碑：第三方支付機構備付金100%集中交存至人民銀行，并撤銷了在商業銀行開立的備付金賬戶。這標志著原來支付機構直接與商業銀行直聯開展支付模式的終結，支付市場再次迎來規范有序發展的新時代，各支付參與主體回歸本位，正本清源。

　　從頂層體系設計優化，推動支付行業變革

　　經過多年不懈努力，我國基本形成了以央行大小額、二代支付系統為核心，城商銀中心、農信銀中心為支撐，銀聯、網聯做補充的現代化支付體系。隨著網聯的正式推出，斷直連的全面完成，把第三方支付自留地也正式納入國家體系。沒有了備付金和通道費率作為談判籌碼的第三方支付機構，在與各銀行合作的過程中終于又回歸到支付本源-服務實體、支付創新、普惠民生當中，移動支付市場也從野蠻增長正式進入規范發展階段。

　　注重支付創新的同時，嚴控各類風險

　　備付金挪用、盜用，甚至攜款跑路，自從第一張支付牌照發放之日起，此類案件此起彼伏，嚴重侵害百姓利益，擾亂支付市場健康發展。此次“斷直連”+備付金集中存管，從根本上規避此類風險。既保證了客戶資金安全，同時做到了金融數據的可追溯、可還原、不可篡改性，監管作為強力支撐和后盾，金融安全得到了保障。

　　合理制定支付市場價格，規范各參與主體秩序

　　斷直連之前，支付機構攜大額備付金存款及流量場景優勢，與銀行和銀聯等機構的合作中處于強勢地位，議價能力非常強，利用銀行之間或銀行分支機構之間的業績競爭關系，惡意壓低價格，打壓發卡行服務成本，同時在收單側仍收取高昂的支付服務費用，賺取更高的利潤，實際上導致了整體支付服務市場的成本上升。本次的備付金集中交存，直接將最大的談判籌碼-備付金存款上收，同時網聯在未來可制定統一定價規則，從根本上解決了惡意和不公平競爭的亂象，規范了支付市場健康發展。

　　商業銀行重回服務實體本位，利用金融科技打造交易型銀行

　　在直連模式下，第三方支付機構利用監管套利的優勢地位，不斷蠶食商業銀行的市場份額，商業銀行逐漸喪失支付結算陣地?！皵嘀边B”以及備付金的集中交存有利于商業銀行發揮“支付結算正規軍”的地位。商業銀行、支付機構統一接入網聯、銀聯等清算機構后，支付機構的監管套利空間大幅壓縮，商業銀行和支付機構處在同一監管框架下。一方面針對商業銀行來說，將利用“支付結算正規軍”的優勢，重回服務實體經濟的本位。二是針對支付公司來說，將利用其較強的科技力量，向金融科技公司轉型?！吧虡I銀行+支付公司”轉變為“金融+科技”，雙方一道不斷創新支付產品，在統一監管架構下，共同服務好實體經濟，促進支付產業健康持續發展。

責任編輯：方杰