如果用寒冬來形容當下的互聯網金融市場或許再恰當不過了，當政策監管的砝碼不斷加大，互聯網金融的發展已經從當初的瘋狂步入冰點，盡管互聯網金融的發展正在逐步走向合規，但是在合規背后是行業發展紅利的逐漸消失。于是，很多的互聯網金融入局者開始尋找新的發展可能性，其中金融科技就是這些發展方向當中的一個。

　　螞蟻金服、京東金融等有科技巨頭背景的公司便是在這個背景下產生的，盡管相對于互聯網金融公司來講，這種類型的公司不再將發展的重點聚焦在金融業務上，但是由于他們提供的產品和服務局域鮮明的金融色彩，因此，很多人依然會將他們看做是互聯網金融的“變種”來看待?；蛟S正是因為如此，我們看到這種類型的公司存在的時間并不長，等到金融科技的風口一過，這些公司有開始了新的轉型。從這個邏輯來看，金融科技更像是互聯網金融邁向更高階狀態的“臺階”。

　　無論是互聯網金融還是金融科技，它們的出現和不斷進化都在說明一個簡單的道理，那就是它們金融與科技的融合的終極狀態。隨著人們對于金融和科技認識的不斷深入，“金融”和“科技”兩大元素之間的融合將會衍生出更多形態?；ヂ摼W金融和金融科技僅僅只是它們融合的中間狀態而已，當金融與科技結合的方式不同，兩者之間便會衍生出新的產品類型。從當前的情況來看，金融的底層功能與技術的底層屬性的融合將會產生新的科技類型，諸如數字科技、智能科技等。

　　互聯網金融打開了金融行業科技化的大門

　　由于互聯網金融不斷出現問題，最終導致了很多人簡單地認為它就是一個虛假的概念。其實，對于互聯網金融的這種看法其實是非常片面的，從某種意義上來看，互聯網金融是金融行業科技化與互聯網化的必然產物，即使互聯網金融不出現的話，其他類型的金融物種同樣將會出現。正是由于互聯網技術與金融行業的融合所產生互聯網金融才真正打開了金融行業科技化的大門，開啟了金融行業在科技化道路上的一路狂奔。

　　傳統金融時代，我們所有的金融相關的業務都是在線下的金融機構來完成的，隨著人們金融需求的不斷增加，線下金融機構逐漸難以滿足用戶的需求。于是，人們開始在線下金融機構之外，尋找新的解決方案，互聯網時代的來臨以及互聯網技術在其他領域的成功應用為人們破解傳統金融機構的痛點和難題提供了新的思考方式。

　　互聯網金融便是在這種背景下誕生的。正如用戶通過線下的金融機構僅僅只是進行投資和理財一樣，互聯網金融的主要功能和作用依然是為了解決用戶投資和理財的痛點。我們看到P2P、網貸、眾籌等許多的互聯網金融形態都是在這種背景下誕生的。如此多的互聯網金融產品的出現的確在一定程度上緩解了投資和理財的需求。與此同時，互聯網金融時代的來臨同樣帶來的諸多問題。

　　由于很多互聯網金融僅僅只是一個平臺，僅僅承擔信息撮合的業務，缺少對于項目的整體把控，最終導致了很多劣質甚至是虛假項目的出現。于是，很多的互聯網金融平臺開始出現問題，投資者的利益不斷開始遭受損害，由此便開始引發了一系列的問題，政府層面的政策監管同樣在這個時候開始不斷加碼。

　　當互聯網金融開始不再紅火，金融科技便在這個時候開始出現，并開始了金融行業與科技的再度融合。但，互聯網金融并非一無是處，它打開了金融行業科技化的過程，并且真正金融行業的進化從傳統時代帶入到了科技時代。

　　互聯網金融并非完物，它同樣帶來了新問題

　　互聯網金融的出現雖然在一定程度上解決了用戶的投資和理財的需求，但是由于它沒有深度介入到金融行業的具體流程當中，最終導致了很多問題的出現?；ヂ摼W金融平臺的跑路拉響了行業爆雷的序幕，很多的平臺由于爆雷的影響開始受到影響，深度分析原因我們不難發現，互聯網金融僅僅只是解決了用戶與金融產品的對接渠道而已，并未真正給金融行業帶來本質改變，問題因此而產生。

　　風險管控的缺失是主要問題?；ヂ摼W金融平臺僅僅承擔的是一個平臺的角色，很多平臺并沒有風險管控的環節，最終導致了很多劣質甚至虛假項目的出現。用戶對于風險缺少充分的認識則讓很多的互聯網金融平臺問題得到了進一步放大，一旦項目出現問題，用戶便會找平臺索賠。

　　正是因為這個原因，我們才會說互聯網金融平臺不能僅僅只是做平臺，還要做其他一些更加深度的角色，只有這樣，才能在項目出現問題的時候有辦法應對。另外，既然互聯網金融平臺提供金融產品和服務，就必須要承擔傳統金融機構必須要做的那些工作，只有這樣，互聯網金融才不僅僅只是一個流量平臺，而是一個線上的金融機構。但是，我們并沒有看到哪個互聯網金融平臺能夠建立一個像傳統金融機構那樣的風控體系，所以，我們也幾乎可以確定當平臺項目出現問題的時候，互聯網金融平臺幾乎沒有任何招架之力。

　　金融行業本身沒有發生改變是次要問題。風控方面的缺失讓互聯網金融平臺風險無處不在，而金融行業本身沒有被互聯網技術所改造則是讓互聯網金融僅僅只是變成了一個概念，而不是一個新物種。雖然互聯網金融的出現解決了用戶的投資理財難題，但是同樣讓用戶的風險得到了放大，一旦出現問題，整個互聯網金融行業都會出現問題。

　　互聯網金融落幕，金融科技化的未來在哪？

　　當互聯網金融落幕的時候，人們會簡單地人為金融科技將會是未來的一個主要發展方向。但是，等到金融科技時代真正來臨的時候，人們又發現僅僅只是放棄金融產品，專注做金融服務依然無法真正破解金融科技化的難題。于是，金融行業便開始了新的科技化的進程。綜合來看，金融科技化的未來主要分為如下幾個方面。

　　以新技術為手段發掘金融行業的新功能?；ヂ摼W技術在金融行業的表現與其在其他行業的表現異曲同工，它僅僅只是改變了傳統行業的運作邏輯，并未真正改變行業本身。有了互聯網金融和金融行業的前車之鑒，未來的金融行業科技化將會更加側重于新技術對于金融行業新功能的挖掘和拓展上。

　　我們現在看到的金融行業的數據功能、電商功能、社交功能等新功能，單單借助互聯網的手段是無法達成的，只有真正將新技術與金融行業進行深度融合之后，才能找到結合的新方式，讓金融行業的屬性不僅僅只是停留在投資和理財的層面，而是可以更多地向更多的功能拓展。我們現在看到的螞蟻金服不斷加注人們生活“基礎設施”的投入，京東金融不斷挖掘金融的數據屬性，百度金融不斷強化以AI為圓心的金融底層賦能都是這個方向的延續。

　　隨著新技術的不斷成熟，未來金融行業的更多新功能將會被發掘出來?？梢灶A見，未來的新技術時代，金融行業的內在元素不但會發生改變，而且它的外在的功能同樣將會深度變革。

　　重塑金融行業百年以來建構的傳統體系。我們都知道無論是在傳統金融時代，還是在互聯網金融時代，“人”始終都是金融行業的主體。隨著金融行業科技化的逐步深入，未來為我們提供金融產品和服務的將不再僅僅只是局限在“人”上，數據、AI等都可以為我們提供金融產品和服務。隨著“人”之外的元素的不斷加入，金融行業建構起來的以“人”為主體的傳統體系將會被重塑。

　　無論是以BAT為代表的科技巨頭還是以銀行、投行為代表的傳統金融機構，他們都在試圖通過加入新的元素來重塑金融行業的體系，從而讓金融行業的效率得到提升，用戶體驗得到優化，金融功能得到拓展。由此，我們可以預計，未來的金融行業將會告別以“人”為主體的時代，進入到以數據、AI為主體的時代。

　　金融科技化將會從表皮轉向內里，釋放動能的方式將會改變?；ヂ摼W金融時代和金融科技時代是通過外部的技術向金融行業釋放動能的過程，金融行業處于一個被動的角色。隨著新技術時代的來臨，新技術與金融行業的融合將會變得深度，這個時候，動能的釋放將會從外部轉移到內部，很多的具有鮮明金融屬性的新事物將會被觸發。我們當下看到的以BAT為代表的科技巨頭不斷加持在新技術上的布局，正是這種趨勢的突出代表。

　　可以預見的是，未來金融科技化釋放動能的方式將會從外部轉移到內部，由于金融行業內部釋放的能量更加接地氣，因此，他們給金融行業帶來的改變要比互聯網時代帶來的改變更大。

　　互聯網金融并非一無是處，過度地放大互聯網金融的弊端只會把金融行業的發展帶入到更大的困境里。當BAT都在開始深度布局金融新功能，當新技術不斷深化對金融行業的影響，一個新的金融行業再進化時代或許已經來臨。

責任編輯：陳愛