直銷銀行——這一純互聯網展業的金融模式，在首張獨立法人牌照落地近一年后，新牌照的發放仍未有消息傳來。

　　此前，已有20多家銀行直銷銀行等待發放牌照。直銷銀行（Direct Bank），類似的業界形態，在中國香港被稱為虛擬銀行（Virtual Bank），在中國臺灣被稱為純網路銀行，港臺兩地已準備發放類似牌照。

　　多位直銷銀行業內人士表示，目前，直銷銀行獨立法人牌照的發放進展仍不太明朗，“后面要怎么批大家心里都沒數”。此前股份行、城商行、農商行等各類型銀行列舉了一份試點名單，但是隨著一些人事變動，后無下文。

　　從實際業務來看，直銷銀行進展不一。江蘇銀行高管在該行中期業績會上表示，深化與美團、京東金融、蘇寧集團等大中型互聯網公司戰略合作，直銷銀行客戶數超過2000萬。度小滿金融相關人士近期表示，與其合作的某家直銷銀行，合作1年，授信用戶超200萬，貸款余額超200億元，放款總量近700億元，不良率不到1%，利息收入預計年化37億元，扣除風險后收入達8.6%。一位資深業內人士直言，現在已經不是討論金融科技如何改變社會的時候了，而是要以什么樣的商業模式、產品形態獲取客戶。

　　“問題是一些中小銀行是否真的需要這張牌照?！币晃晃髂限r商行人士表示，純粹的互聯網展業面臨獲取存款等負債端、客戶和流量等困難，地方中小銀行的優勢還是在于服務地方客戶和法人。

　　直銷銀行等互聯網展業模式，可以幫助銀行實現跨區域運營，解決營業網點設置的局限?！皢栴}在于，如果不在營業網點服務區域的客戶，購買了理財產品等，一旦出現風險事件，銀行并沒有處置能力?！币晃蝗A東城商行人士坦陳，相較于負債和客戶獲取，這是需要謹慎的監管風險難題。

　　等待1年

　　距離中信百信銀行獲得第一張直銷銀行獨立法人牌照，已過去了近一年。

　　一位正在籌備直銷銀行的銀行人士表示，監管似有意觀察試點的直銷銀行的經營情況，再決定是否發放下一批牌照。之前傳聞今年底可能發放第二批直銷銀行牌照，但至今仍無消息。

　　另一城商行直銷銀行負責人表示，目前直銷銀行的發放進展仍不太明朗，“后面要怎么批大家心里都沒數”，此前股份行、城商行、農商行等各類型銀行列舉了一份試點名單，但是隨著一些人事變動，后無下文。

　　此前，多位業內人士表示，隨著百信銀行獲批，監管曾有一份擬設立的直銷銀行名單，業內一度躍躍欲試。申請主體以股份行和城商行為主，如：民生銀行將獨立申請直銷銀行牌照，北京銀行與荷蘭ING集團合作申請直銷銀行牌照，徽商銀行也擬設立直銷銀行。

　　2017年1月，中信百信銀行在歷經一年多的監管審核后最終獲批，為國內首張獨立法人直銷銀行牌照。自此，國內銀行參與直銷銀行業務的路徑正式分化，包括獨立分拆法人化模式和總行部制模式。

　　目前，已有多家股份制銀行、城商行等申請設立直銷銀行牌照。2017年2月，招商銀行（600036.SH）公告稱，擬出資20億元，全資發起設立獨立法人直銷銀行。在適當時機，根據業務發展的需要并在監管批準的前提下，可轉讓不超過30%的股權，以引進戰略投資者。2018年5月，多家媒體報道，京東金融與招行擬共同成立獨立法人直銷銀行。

　　但實質上，對業內而言，以互聯網方式展業的民營銀行、互聯網小貸、從事線上模式的消費金融公司與直銷銀行之間并無本質區別。

　　一位城商行高管表示，過去城商行基礎品種比較單一，現在向上市好銀行轉型，拓展服務手段。體現在幾個方面：業務資質的多元化，對服務大型客戶很重要；分支機構多元化，消費金融公司和直銷銀行將來都要獨立申請業務牌照；多部門聯動，創新要活躍。

　　卡位牌照

　　無獨有偶，在港臺等地，互聯網銀行模式正在迅速崛起。

　　中國香港正在計劃發行虛擬銀行牌照。10月31日，香港特區政府財政司司長陳茂波在香港金融科技周發言中表示，香港首批虛擬銀行牌照年底將會發出，開放應用程序界面（API）框架也在進行中。香港是發展金融科技的理想地點，粵港澳大灣區擁有7000萬金融服務和金融科技的消費者，是世界上最大金融科技市場之一，蘊藏巨大機會。

　　與之同時，10月30日，中國臺灣金融監管部門也發布公告，已經擬定完畢申請設立互聯網銀行的相關文件，申請設立時可一并申請的業務項目：金錢之信托業務；信用卡業務；電子支付業務；申請開展外匯業務。

　　今年5月，香港金管局發布的《虛擬銀行的認可》指引修訂本，“虛擬銀行”被定義為“主要通過互聯網或其他形式的電子渠道而非實體分行提供零售銀行服務的銀行”。這一概念接近于內地的“直銷銀行”或“互聯網銀行”，包括微眾銀行、網商銀行、新網銀行、百信銀行等。

　　多家機構正在準備在香港申請虛擬銀行牌照，提前卡位。

　　截至8月底，香港金融管理局已收到29家機構遞交的虛擬銀行牌照申請，騰訊、螞蟻金服、京東金融、眾安保險、小米、平安集團、渣打銀行、閃銀奇異、Welab等傳統銀行和互聯網公司，均以獨資或設立合資公司的形式提出了申請。

　　多家機構表達了對此類牌照的熱衷。10月31日，渣打銀行集團首席信息官Michael Gorriz在香港表示，如果渣打獲得發牌，明年就可以正式推出虛擬銀行。另一正在申請牌照的機構人士表示，已經向香港金管局遞交了上千頁的申請文件，金管局對此也頗為謹慎，不僅需要申請方的自述方案，部分內容更要第三方專業顧問進行評估。

　　尚乘集團董事長兼總裁蔡志堅在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，香港已有15-20年沒有發放新的銀行牌照。香港的虛擬銀行優勢是國際互聯互通，把大中華地區、粵港澳大灣區、東盟等連接起來。他表示，虛擬銀行的關鍵是“能否拿到錨定的客戶的數據”。

責任編輯：曉麗