銀行三季報，幾家歡樂幾家愁。

　　2018年1-9月，銀行按照規模、區域分化的跡象更為明顯，表現在大型銀行息差仍保持擴大，利潤增速穩定。五大國有銀行利潤增速均在5%以上，已發布業績的股份制銀行，除華夏銀行外，凈利潤增速均在6%附近及以上，招行凈利潤增速雙位數增長，達14.58%。

　　城商行業績按區域分化，總部位于長三角的城商行、農商行業績增長較快，息差大部分也出現回升。但是，部分依賴同業存單等負債來源的銀行利息支出明顯增大，使得息差收入下降。

　　新國際會計準則IFRS9的應用，也成為考察評價各家銀行息差狀況的一個變數。

　　根據財政部的安排，2018年1月1日起，我國在境外上市以及在境內外同時上市的企業已同步實施新準則，其他A股上市銀行應自2019年1月1日起施行，其余非上市銀行自2021年初起施行新準則。

　　然而，IFRS9的執行力度仍有偏差。一些上市銀行實際并未根據新準則統一收入及息差口徑。

　　大型銀行息差普升

　　五大國有銀行凈利潤保持個位數增長。

　　今年前三季度，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行的歸母凈利潤總計8359.24億元，歸母凈利潤分別為2396.27億元、2141.08億元、1716.11億元、1532.74億元、573.04億元，同比增長5.10%、6.39%、7.25%、5.34%、5.30%。

　　剔除IFRS9統計偏差因素，今年前三季度，大行的息差繼續擴大。工行利息凈收入4236.30億元，同比增長10.28%。年化凈利息收益率同比上升0.13個百分點至2.30%。建行利息凈收入3657.25億元，較上年同期增長9.72%。凈利差為2.21%，凈利息收益率為2.34%，均較上年同期上升0.18個百分點。中行利息凈收入2643.06億元，同比增加122.22億元，增長4.85%。凈息差1.89%，同比增加0.04個百分點。農行利息凈收入 3554.15 億元，同比上升 9.61%。

　　上市股份制銀行中，僅招行凈利潤維持在兩位數增速。招行前三季度凈利潤673.80億元，同比增長14.58%；凈利息收入1179.72億元，同比增長9.86%。1-9月凈利差2.41%，凈利息收益率2.54%，同比均上升0.12個百分點；第三季度凈利差2.40%，環比持平，凈利息收益率2.54%，環比上升0.01個百分點。

　　中信銀行歸母凈利潤367.99億元，同比增長5.93%。利息凈收入768.60億元，同比增長3.48%；凈息差1.92%，同比上升0.14個百分點。

　　值得注意的是，新國際會計準則IFRS9的應用，對部分銀行的利息收入、非息收入產生較大影響。例如，平安銀行(10.900, 0.00, 0.00%)前三季度凈利潤204.56億元，同比增長6.8%。該行前三季度利息凈收入545.29億元，同比減少1.7%，主要由于根據新金融工具會計準則要求， 將“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具”產生的收入/支出從利息收入/支出計入投資收益。該行1-9月凈息差2.29%，比1-6月上升3個基點。

　　凈息差下降的，包括交行、華夏銀行等。交行凈息差同比下降，該行利息凈收入人民幣951.75億元，同比增長2.44%；凈利息收益率1.47%，同比下降3個基點。華夏銀行未披露息差，該行前三季度歸母凈利潤145.13億元，同比增長2.01%；加權平均凈資產收益率8.83%，同比下降0.87個百分點。

　　中小銀行區域分化

　　城商行、農商行等中小銀行由于區域經營等不同，前三季度業績出現一定的分化。

　　總部位于長三角的城商行、農商行業績增長較快，息差大部分也出現回升。

　　剔除IFRS9統計偏差因素，2018年前三季度，上海銀行前三季度歸母凈利潤為142.76億元，同比增長22.46%，利息凈收入同比增加67.26億元，增長47.93%。年化平均資產收益率為1.01%，同比提高0.13個百分點。江蘇銀行前三季度歸母凈利潤102.58億元，同比增長11.67%。加權平均凈資產收益率14.32%，同比增加0.02個百分點。杭州銀行歸母凈利潤44.12億元，同比增長20.37%；加權平均凈資產收益率10.05%，同比增加0.88個百分點。

　　此外，南京銀行歸母凈利潤85.74億元，同比增長15.35%；加權平均凈資產收益率13.65%，同比下降0.44個百分點。凈息差1.87%，比上年末增加0.02個百分點，結束了息差大幅下降的趨勢。寧波銀行歸母凈利潤89.24億元，同比增長21.12%。加權平均凈資產收益率為21.03%，同比提升了0.28個百分點，但凈息差1.90%，比去年末下降0.04個百分點。

　　但，部分內地城商行的息差壓力較大。

　　2018年前三季度，貴陽銀行歸母凈利潤37.34億元，同比增長17.14%；凈息差2.30%，同比大幅下降0.42個百分點。該行前三季度利息支出89.47億元，同比增長46.47%，原因是同業存單和存款的利息支出增長所致。

　　長沙銀行凈利潤37.29億元，同比增長10.18%；加權平均凈資產收益率14.75%，同比下降1.09個百分點。該行利息支出78.79億元，同比增加32.12%，主要是負債結構變化和負債付息率上升所致。鄭州銀行歸母凈利潤達34.36億元，同比增長2.51%，凈息差較去年底大幅收縮，由1.94%降至1.47%。

　　部分銀行中收仍有壓力

　　從手續費及傭金凈收入（簡稱“中收”）來看，部分銀行仍面臨一定壓力。

　　2018年前三季度，工行非利息收入1162.50億元，同比下降4.80%，其中手續費及傭金凈收入1137.39億元，同比增長5.66%。營業費用（不含稅金及附加）1225.30億元，同比增長1.85%。成本收入比22.70%。

　　建行手續費及傭金凈收入965.28億元，較上年同期增長 3.07%。其中，銀行卡、電子銀行、托管及其他受托等產品收入較快增長；理財產品受資管新規實施影響，收入出現同比下滑；部分結算、代理及顧問咨詢類產品受監管政策、市場環境及服務收費減免等因素影響，收入同比亦出現不同程度下降。

　　農行手續費及傭金凈收入623.62億元，同比增長7.27%，主要是由于電子銀行和銀行卡業務收入增長。

　　招行實現非利息凈收入703.09億元，較上年同期增長19.22%，在營業凈收入中占比37.34%。

　　究其原因，受新金融工具準則影響，自2018年起，部分金融資產會計分類調整為以公允價值計量且其變動計入當期損益的投資，且相應收益列示方式由利息收入改為非利息收入，剔除上述影響，非利息凈收入較上年同期增長7.97%。非利息凈收入中，凈手續費及傭金收入529.81億元，較上年同期增長7.39%，在營業凈收入中占比28.14%，較上年同期下降1.51個百分點；其他非利息凈收入173.28億元，較上年同期增長79.71%，主要是受上述新金融工具準則影響。

責任編輯：松崎