截至3月29日，五大行2017年年報全部出爐。第一財經記者梳理發現，去年五大行資產總規模超97萬億，凈利潤總和達9668億元。

　　其中，工行凈利潤穩居榜首，建行凈利潤增速最快。農行、中行、建行、交行四家大行的凈利潤增速超過4%。一直困擾銀行業的息差收窄問題，終于在2017年末得到緩解。與此同時，去年五大行凈利潤保持高增長勢頭，但反映盈利能力的指標平均總資產回報率（ROA）與凈資產收益率（ROE）卻均出現下滑。

　　四家大行撥備反轉上升，一家下降

　　在銀行業，撥備計提是商業銀行利潤的“調節器”，銀行減少計提撥備，可以降低成本，從而釋放利潤。去年，監管放松標準后，大行將如何利用監管自由度計提撥備，成為本次上市銀行業績發布上的最大看點。

　　今年2月28日，銀監會下發《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，下調撥備監管標準。撥備覆蓋率監管要求由150%調整為120%~150%，貸款撥備率（撥貸比）監管要求由2.5%調整為1.5%~2.5%。

　　“一行一策”是此次撥備監管指標調整的最大彈性所在，監管按照“貸款分類準確性”、“處置不良貸款主動性”，以及“資本充足率”三個主要指標考核銀行，對應不同撥備計提標準。

　　根據第一財經記者測算，五大行均可以在原有基礎上少計提撥備，從而加大不良資產處置力度，或用以節省成本。不過，五大行年報顯示，僅中行一家撥備覆蓋率與撥貸比兩項指標出現“雙降”，其他四家大行都選擇大幅計提撥備。

　　中行年報顯示，去年該行撥備覆蓋率159.18%，同比下降3.64個百分點。其他四大行中，建行撥備覆蓋率反轉上升幅度最大，同比大增20.72個百分點；工行緊隨其后，撥備覆蓋率提升17.38個百分點。

　　目前五大行中，農行撥備覆蓋率最高，達到208.37%，同比上年上升了7.6個百分點。不過，值得注意的是，農行撥貸比指標為3.77%，同比下降0.35個百分點。

　　“銀行選擇多計提撥備，可以為以后年份做好儲備，是未雨綢繆的做法?！敝袊缈圃航鹑谒y行研究室主任曾剛對第一財經記者表示。此外，中國銀行國際金融研究所所長陳衛東對第一財經記者表示，銀行資產質量好轉，銀行也可能選擇主動多計提撥備，這就造成了監管雖然放低標準，但上市銀行撥備卻反轉上升的局面。

　　在資產質量方面，五家大行不良率均呈現下降態勢。其中農行不良率最高，為1.81%，但同比大幅下降了0.56個百分點，在五大行中降幅最大；中行不良率1.45%，五大行中最低，同比下降0.01個百分點。

　　息差回升，盈利能力下滑

　　一直困擾銀行業的息差收窄問題，終于在2017年末得到緩解。

　　五大行年報顯示，去年工、農、中、建四家大行凈息差均呈現反轉局面，最高的工行只微增了0.06個百分點，中行與建行微增0.01個百分點，農行增長0.03個百分點。

　　對于凈息差增長，中行副行長張青松在業績發布會上稱，2017年中行的凈息差比上年提高0.01個百分點，但考慮營改增，其實提高了0.05個百分點。

　　他解釋稱，凈息差的改善得益于外部環境變化，包括美元加息，大量美元計價資產收益改善增長。而境內人民幣市場利率上升，不斷推升貸款利率，也改善了凈息差。

　　不過，交行年報顯示，該行去年凈息差繼續收窄，凈利差和凈利息收益率分為1.44%和1.58%，同比分別下降31個和30個基點。

　　截至2017年末，五大行中，工行、農行、建行凈息差均在2%以上，中行凈息差1.84%，交行則為1.58%，五大行中最低。

　　然而，前景不容樂觀?！敖衲昵皟蓚€月，銀行業存款整體同比大比例下滑，激烈競爭將帶來存款成本上升?！睆埱嗨煞Q，中行將加強內部管理，盡可能讓有效資產實現高收益。

　　此外，第一財經記者發現，雖然去年五大行凈利潤保持高增長勢頭，但反映盈利能力的指標——ROA與ROE卻均出現下滑。

　　五大行中，工行保持了最高的ROA，達到1.14%；建行緊隨其后，去年末ROA為1.13%；農行、中行與交行的ROA水平均不足1%。

　　其中，工行去年ROE降幅最大，同比下降0.89個百分點。此外交行ROE水平也下降了0.74個百分點，降幅在五大行中第二。

　　盡管如此，工行行長谷澍在業績發布會上解釋稱，14.35%的ROE水平好于全球銀行同業的10%。此外，加權平均凈資產收益率會受到利潤和資本的影響，工行是全球盈利能力較強的銀行，每年通過利潤補充資本的金額在全球最多，反映了工行資本實力的增長。

責任編輯：方杰