過去幾年，新興數字化銀行發展突飛猛進，在歐洲尤其如此。據統計，自2014年以來，包括Atom Bank、Tandem Bank、Monzo、Starling Bank、Revolut和N26在內的多家數字銀行累計吸引風投10億美元，客戶總量也成功突破250萬。

　　今天，我們就將為您簡單介紹一下數字銀行這個金融界的后起之秀。在這篇文章中，我們將重點關注以下幾個方面：

　　1、什么是數字銀行

　　2、數字銀行怎么利用監管規定

　　為什么移動應用促進發展

　　3、新監管條例如何幫助數字銀行擴大服務

　　4、2018年值得注意的趨勢

　　什么是數字銀行

　　根據我們定義，數字銀行就是利用科技和軟件將零售銀行業務數字化并精簡的Fintech公司。這些挑戰者使用數字銷售渠道，尤其是移動渠道，向用戶提供具有競爭力的零售銀行業務（如活期存款、儲蓄賬戶、貸款、保險和信用卡等）。他們的目標客戶是沒有獲得傳統銀行服務或得不到全面服務的人，比如低收入消費者。挑戰者銀行的另一個吸引力是用戶體驗佳，吸引了不少希望通過手機就能取得銀行服務而不用去網點的人。

　　如今，在規模不斷壯大后，幾家將為成功的數字銀行先后開始通過API與其他Fintech公司合作，開發新產品進入新市場。

　　數字銀行怎樣利用監管規定

　　過去幾年間，開明的歐盟監管者為數字銀行Atom Bank、Tandem Bank、Monzo、Starling Bank、Revolut（均來自英國公司）和N26（德國）創造了不少快速獲得所需金融牌照的機會。

　　其中，Atom Bank、Tandem Bank、Monzo、Starling Bank和N26取得了完全銀行準許執照。這一過程需要兩年，但這些銀行得以向消費者提供更廣泛的產品，他們認為取得銀行許可能夠建立消費者信任并且提供服務方面可以更有彈性，因為這兩年等的值得。

　　Revolut的策略則是獲得一個電子錢包執照，這個執照申請起來更快，但可提供服務范圍有限。

　　此外，數字銀行利用歐洲經濟區（EEA）"護照"還可以在歐盟境內拓展業務。持有該護照，任何一家在27個歐盟成員國注冊的公司都可以在另一成員國提供金融產品或服務而不用再次取得當地許可。N26利用護照已經將服務擴展到另外17個EEA成員國。

　　以下我們就來簡單了解一下主要數字銀行所獲得牌照種類、首批產品類型以及相關的融資數據：

　　1. 傳統打法：在推出服務前，Atom Bank、Tandem Bank 和Starling Bank首先集中精力獲取了銀行許可，他們認為這樣一紙許可能為公司帶來保障。比如Atom Bank在獲得審批后推出了存款賬戶和中小型企業借貸業務。他們還計劃推出活期存款業務，但目前計劃被推后。這種做法最大的弊端就是失去了先機。雖然有監管保護并且能夠提供更多產品，但他們直到2016年中期才推出產品，自向金融行為監管局注冊整整18個月后。

　　另一弊端就是銀行許可可以被撤銷。Tandem因為無法獲得融資許可已被撤銷。12月，它收購了Harrod的銀行部門以重新獲得一張許可，但整個過程耗時耗錢。

　　2.半傳統銀行打法：Monzo和德國公司N26希望吸引平臺用戶。為此，Monzo推出了預付卡而不是完全活期賬戶。這一策略的優點在于產品推向市場快，在早期推出產品時就可以得到用戶反饋修復漏洞，但缺點在于可能會妨礙增長。

　　Monzo之前增長迅速，取得執照時每月新增用戶數達6萬。2017年12月，他們不再增加新用戶，而是宣布計劃旨在將現有的50萬預付卡用戶轉換至他們的活期賬戶。截至2018年2月，該公司新活期賬戶注冊仍需排隊，這意味著他們專注轉換現有用戶時錯失了約18萬潛在新用戶（按最高每月新用戶增加6萬計算）。

　　另一缺點時在等待銀行執照核準下來前，他們必須和其他機構合作。比如N26與Wirecard合作，必須向后者提供每筆交易提成。

　　3. 快速通道打法：Revolut則申請了更簡便的電子錢包執照，挑戰傳統走向市場戰略，主要業務是貨幣兌換而不是活期賬戶。一開始Revolut目標客戶是經常出行的人，他們認為這個小眾市場消費者沒有得到足夠服務。Revolut開發了一個電子貨幣交易軟件，人們可以用此更頻繁地兌換金錢而不用創建多個銀行賬戶。

　　該公司利用EEA護照在歐洲擴張，同時和其他Fintech合作以達成更快迭代。他們無需等待銀行執照就可以推出這款產品，而且很快就能基礎到未來可能使用更廣銀行類服務的用戶。

　　據了解，Revolut目前推出的最重要產品就是加密貨幣交易。2017年11月該公司宣布用戶達100萬，每天新增3500名。截至2018年2月，該公司稱用戶達150萬。它也是首家報告月度收支平衡的挑戰者銀行。也就是說，該公司客戶變現已足夠抵消獲客成本。

　　增長最快的數字銀行--Revolut、Monzo和N26在銀行許可時通過快速增長戰略已經取得了250萬用戶。另三家公司Tandem、Starling和Atom等兩年取得銀行執照后才推出產品。目前，他們用戶總數只有52000。

　　有趣的是，兩家取得了銀行執照的挑戰者銀行Tandem和Atom比Revolut燒錢更多，后者獲客更快。

　　Revolut比尋求銀行執照的對手們能夠更快增加客戶基礎的原因是其能夠集中資源快速推出產品并快速增加用戶。

　　移動應用助發展

　　2011年，客戶依然高度依賴銀行網點而且剛剛開始擁抱互聯網銀行。但數字銀行先驅們堅信移動平臺會才是未來零售銀行業務的銷售渠道。事實證明他們的先見之明。截至2016年，移動交互已快速增長至占歐洲銀行業務交互的55%。

　　數字銀行持續受益于用戶轉向移動的趨勢，而傳統銀行保持網店為中心的業務模式。最近兩年，歐洲各大銀行已關閉近1000家網點，但似乎還不夠。分支網點運營成本（OPEX）現在已超過所產生的收益。

　　新監管規定幫助挑戰者擴大服務

　　歐盟監管者十分熱衷幫助數字銀行，近年來也落實了不少給予他們發展空間的規定，比如英國的開放銀行標準和歐盟的支付服務修改指導意見（PSD2）——兩者自2018年1月開始逐步實施。

　　開放銀行標準要求英國九大個人和公司活期賬戶銀行提供方（包括Lloyds、巴克萊、匯豐、Santander和RBS）實施應用程序界面（APIs）開發標準。

　　而開放銀行和PSD2這兩個標準都允許第三方在客戶要求下能夠安全取得客戶的活期賬戶數據。這意味著更多Fintech公司可以爭搶傳統銀行市場，為消費者提供新服務。

　　2018年趨勢

　　新的一年里，數字銀行希望能夠解綁零售銀行服務，同時為沒有得到足夠服務的客戶建立平臺。

　　產品和伙伴關系

　　像Revolut和N26這樣和其他Fintech合作的公司能夠快速添加新服務，幫助他們降低成本、達到收支平衡。

　　與之類似，其他挑戰者銀行可能也會展開合作，尤其是英國的開放銀行標準和歐盟的PSD2生效之后。

　　比如Starling Bank就已經開始利用新標準，并積極尋求和其他Fintech企業合作。2018年，該公司推出了API交易市場，準備和25家Fintech創企兼容。

　　Moneybox就是Starling Bank最早合作者之一。它是一家數字財富管理創企，為用戶將每筆交易找下來的零錢自動存入一儲蓄賬戶中，提供小額投資服務。Moneybox利用Starling是API改進了投資分配時間，一周一次變成了實時。

　　這種合伙做法的缺點是很容易被模仿。Moneybox也在計劃和Monzo合作，且和Revolut已經展開合作。其他挑戰者銀行如Atom Bank和Tandem也可能增加合伙關系以更便宜地獲客、更快速將產品推向市場并降低先期基建成本。

　　此外，數字銀行可能也會和他們想要顛覆的臃腫傳統銀行合作以利用新的開放銀行規定、增加網絡速度并確保信息安全。Tandem和Atom Bank各自分別推出另類信用卡和另類按揭貸款時可能會尋找更大的機構伙伴。

　　因為合伙昂貴且會帶來風險，我們預計有規模的挑戰者銀行將像Revolut學習，自己推出新產品。

　　2018年，如果Revolut獲得銀行許可，到底它會選擇推出哪些產品、進軍哪些市場呢？傳統的做法是在英國或一已取得許可的挑戰者銀行競爭較小的護照國推出完全許可的活期賬戶產品。但數字銀行都在迅速創新，可能會先尋求其他機會。比如Revolut已經建立了投資部門（Revolut Wealth），取得了養老金、ETF、按揭貸款投資許可。股票交易也是可能的下一步，符合該公司開創型精神

　　新市場

　　除了增加產品，數字銀行會將目光投向EEA意外的市場尋求發展。N26、Monzo和Revolut都正在美國進行招聘，但那競爭更激烈準入門檻更高。美國各州監管不一，而且目前貨幣監理署Fintech憲章也已經提請討論。

　　在美國，如Square和歐洲獨角獸Klarna nor Transferwise等現有Fintech公司也會帶來競爭。2017年，Square申請了行業執照并在18年3月推出了直接存款服務；Klarna也表示將進入挑戰者銀行市場。這兩家公司都有殷實的金融資源和已建成的銷售渠道，是實力不容小覷的競爭者。

　　隨著這些Fintech公司不斷擴張，可供數字銀行參與的產品和市場空間仍然還是存在的。

　　原文來源： CB INSIGHTS

責任編輯：王超