近日，浙商銀行發布半年報，在資產質量方面，截至6月末，浙商銀行的不良貸款余額（73.59億元）和不良貸款率（1.39%）呈雙升態勢，分別較年初增長了12.57億元和0.06%；撥貸比為3.45%，比年初增加0.01個百分點；撥備覆蓋率為249.17%，比年初減少10.16個百分點。浙商銀行的不良貸款都雙升，那么作為銀行的“補充者”，銀行的不良率對于消費金融有什么啟示呢？

　　從目前國內消費產業不斷升級和新中產人群不斷擴大的趨勢來看，以現金貸、P2P、消費金融公司為代表的平臺紛紛入局，個人信貸市場規模迅速膨脹。

　　消費金融公司定位于不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構，包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款等。

　　消費金融公司的市場定位為傳統銀行的補充，主要針對中低收入群體和新興客戶群，通過提供寬泛而靈活的信貸產品、廣泛的地區覆蓋和快速的市場將納入提供金融服務，與銀行相比，消費金融公司由于其單筆授信額度小、審批速度快、無須抵押擔保、服務方式靈活等特點而具有獨到的優勢。

　　目前，消費金融公司通過與商戶合作的方式基本覆蓋了網上零售、家裝、租房、婚慶、教育、旅游、助業等消費領域。

　　由于大量非持牌金融機構參與，其業務基本游離在現有的金融監管框架之外。監管真空之下，部分消費金融的野蠻發展，對借款人、金融服務機構以及金融市場穩定都可能形成不利的沖擊。

　　平臺的逾期率和壞賬率，這是所有平臺都不可能逾越的鴻溝，盡管也曾有平臺公開宣稱自己為零壞賬率。但這對于消費金融來說依然是一大挑戰。

　　業內普遍認為，銀行信用卡人群在信用行為以及消費需求方面與互聯網個人貸款有一定的共性，對于線上放款機構有一定的參考價值。

　　◇信用卡不良率

　　目前已經有民生銀行、招商銀行以及興業銀行發行過以信用卡不良貸款為基礎資產的資產支持證券。

　　從披露的信息來看，民生銀行和招商銀行的不良率，在近年來都有上升的趨勢，兩家銀行都是較為出名的零售銀行，在信用卡業務的推進過程中可能伴隨客戶的下沉和不良的提升。

　　總體看來，信用卡不良率與經濟周期密切相關，在過去兩年銀行業不良率攀升過程中信用卡的逾期貸款也有比較明顯的增加。

　　銀監會的數據顯示，2016年四季度末，商業銀行(法人口徑，下同)不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；商業銀行不良貸款率1.74%，比上季末下降0.02個百分點。

　　2016年信用卡逾期半年未償還信貸總額達535.68億元，較2015年增加155.41億元，增幅達40.87%。

　　◇消費金融如何借鑒

　　幾乎各家P2P網站為滿足合規要求都披露了“逾期率”這一指標，但對逾期的標準和逾期率的計算公式則未有統一。

　　而對于網貸平臺服務的人群多為傳統金融機構無法覆蓋的次級人群，從邏輯上而言，逾期率自然要高于銀行。

　　主流的小額現金貸平臺一般設置信貸額度區間，初始額度為區間的下限，隨著貸款人在平臺上重復貸款并積累良好的信用歷史之后，其貸款額度會逐步提升。

　　這種基于貸款人在平臺信用歷史的動態額度管理一定程度上解決了貸款額度越高回收率越低問題。因為隨著借款人信貸歷史的累計，其違約率是逐步降低的，在預期損失不變的前提下可以提高其額度。

　　這類表面合理的方式，背后存在著巨大的風險。在當前信息不對稱的大環境下，由于消費金融平臺普遍提供的初始額度較小，借款人就會在多個消金平臺貸款，以滿足自己的信貸需求。甚至普遍存在著“東墻補西墻”的情況，易形成債務人多頭共債的情況，增加平臺的信用、壞賬風險。

　　目前，行業對這種現象的處理辦法是建立黑名單制度在貸前掐斷風險，但這一舉措并不能從本質上防范潛在的多頭借貸風險。通過共建大數據而合力實現金融業務的風險防控是最明智的策略。

　　不過建立數據共享平臺、打破信息孤島并不容易，各個平臺都將信貸數據視為核心競爭力，落實數據共享的實踐性差，更何況數據的真實性和有效性也不能保證。

　　近年來，大數據、云計算等新技術的發展推動了金融創新，但也加劇了金融風險的復雜性，同時也給金融監管提出了挑戰，如何建立智能化風險監測預警系統，從事后處理過渡到實時監控、事前預警，對監管層來說尤為迫切。

　　隨著一系列監管細則的落地，合法合規正成為P2P網貸平臺生存的前提，行業洗牌加速，不符合監管要求的平臺將逐步退出。除了合法合規發展之外，擁有完善的風控體系也是P2P網貸平臺持續發展必不可少的條件。一個好的風控體系不僅能夠保障客戶的資金安全，而且是平臺長久經營發展的關鍵所在。

<menuitem id="zjj55"></menuitem>

<menuitem id="zjj55"></menuitem>

<big id="zjj55"></big>

責任編輯：方杰