持續擴張 分化加劇 — 城商行2016年發展總結與2017年展望

　　來源：銀行家雜志（微信號The-Chinese-Banker） 作者：張吉光

　　2016年，受經濟下行帶來的信用風險持續暴露、利率市場化導致的利差不斷收窄，以及貨幣市場波動引發的流動性趨緊等因素影響，我國銀行業的資產擴張勢頭進一步放緩，凈利潤增速明顯下滑，大型銀行凈利潤更是逼近零增長。與之對照，城商行仍保持了較快的資產擴張勢頭，凈利潤增速明顯快于大型銀行。但受資源稟賦、經營管理水平等影響，城商行群體內的分化進一步加劇。一些初具規模、初顯特色的城商行，通過上市、引入戰略投資者、綜合化經營等舉措，規模實力快速提升，市場競爭力明顯增強。也有一些城商行受風險暴露、不良拖累，以及戰略搖擺等制約，仍面臨較大發展壓力。展望2017年，經濟探底的不確定性、貨幣政策轉向的反復性、監管政策的謹慎性以及資金市場的波動性，令城商行面臨的經營形勢更加復雜，城商行需要在過往改革發展基礎上，堅持戰略定位，清晰戰略路徑，將防風險擺在更加重要位置，切實走一條有特色的發展道路。

　　| 總體發展態勢：持續擴張，分化加劇

　　規?？焖贁U張，市場占比明顯提升

　　統計顯示，城商行資產增速在2015年3月探底后快速回升，并在2016年維持高速增長勢頭。2016年末，城商行總資產達到28.24萬億元，比年初增長24.5%，高出行業增速8.7個百分點。一些規模在4000億以下的城商行的資產增速超過30%，甚至達到60%。得益于資產的快速增長，城商行在整個行業中的市場占比由年初的11.7%提升到12.5%。與以往資產負債增速基本一致有所不同，2016年城商行的負債增速快于資產增速，顯示其利用價格競爭以及主動負債等手段加快負債拓展步伐。

　　盈利增速下滑，行際間分化加劇

　　2016年城商行的凈利潤增速呈現明顯下滑，但總體增速仍快于大型銀行，同時行際間的分化有所加劇。2016年前三季度，公布數據的5家A股上市城商行中3家凈利潤增速下滑，2家增速提升。8家H股上市城商行中5家下滑（除重慶和徽商銀行外其余6家為半年度數據），3家增速提升。導致利潤下滑的主要原因：一是凈息差收窄導致盈利能力下降，10家公布數據的上市城商行平均凈息差下滑12個BP，個別銀行下滑幅度達40BP。4家A股上市城商行的ROA已跌破1%。二是不良持續反彈對利潤形成侵蝕。三是營改增對利潤帶來負面影響。

　　中收快速增長，收入結構改善

　　為應對息差收窄帶來的盈利壓力，2016年城商行積極拓展非息收入，中間業務收入繼續保持快速增長，收入結構進一步改善。以上市城商行為例，3季度末15家銀行的手續費及傭金收入占比均比2015年同期有明顯提升，平均提升2.71個百分點。手續費及傭金收入已成為城商行利潤增長的重要來源。但不同銀行間的差距進一步擴大，其中，寧波銀行、北京銀行占比已超過20%，錦州銀行占比僅5.39%。

　　不良持續反彈，地區差異明顯

　　受經濟下行影響，2016年城商行的信用風險持續暴露，不良貸款余額和不良貸款率均進一步反彈。截至2016年3季度末，城商行不良貸款余額1488億元，比年初增加275億元。不良率1.51%，比年初上升0.11個百分點。受區域經濟差異影響，城商行不良貸款呈現出明顯的個體和區域差異。以上市城商行為例，15家上市城商行不良率均低于行業水平，有4家銀行低1%，其中2家位于長三角地區。從不良率變化來看，有2家銀行不良率比15年下降，均位于長三角地區。3家銀行與15年持平，其中1家位于長三角地區。風險最早暴露的長三角地區的信用風險狀況已呈現改善跡象，而東北以及中西部地區信用風險仍未見底。

圖1 2012～2016年城商行資產增長情況

圖2 七家A股上市城商行凈利潤增長情況

圖3 八家H股上市城商行凈利潤增長情況

圖4 上市城商行手續費及傭金收入占比

圖5 2010-2016年城商行不良貸款情況

　　| 年度發展特點：多元化發展，提升綜合服務能力

　　2016年，城商行圍繞戰略定位，深入開展科技金融、小微金融、消費金融、三農金融等業務，以產業基金、收購兼并等為切入點，積極拓展投資銀行、資產托管等新型業務，加快設立非銀子公司，深化與各類機構的合作，通過不斷提升綜合服務能力，來有效應對復雜經濟金融形勢帶來的發展壓力。

　　立足實體經濟，開展綜合金融服務

　　通過多種形式探索提供綜合金融服務是2016年城商行發展的一大亮點。一部分城商行積極對接國家戰略，整合自身各類業務和資源，為實體經濟提供綜合金融服務。如北部灣銀行搶抓一帶一路和延邊金融綜合改革試驗區戰略機遇，以國際業務為重點，整合商業銀行和投資銀行、境內業務和境外業務，服務區內企業走向國際。天津銀行對接京津冀協同發展戰略，提供授信、保函、直接融資等一攬子金融服務。另一部分城商行立足所在區域重點項目，提供多元化服務。如贛州銀行利用資產管理平臺與各開發區合作設立產業基金，中原銀行整合資產證券化、結構化融資等業務，為企業提供多元化金融服務。通過提供綜合金融服務，在提高客戶黏性的同時提升客戶貢獻度，將是城商行未來發展的重點。

　　加快產品創新，做深做透小微金融

　　小微金融是城商行的傳統優勢領域，也是近年來國內各類商業銀行爭搶的重點。針對小微企業小、頻、急的資金需求特點，以及不確定性大、潛在風險高的發展特性，過去一年，城商行積極開展針對性產品創新，在提高風險識別能力的同時，著力提升服務效率，持續打造具有特色的小微金融。一是根據小微企業現金流特點，開發便捷續貸產品，解決其經營收入回款期與貸款償還期錯配問題。如嘉興等銀行推出的無還本續貸產品，實現了小微企業現金流的有效運轉。二是圍繞制約銀行開展小微信貸的信息不對稱問題，開發基于企業稅務信息的信貸產品。年內先后有盛京銀行、南京銀行、甘肅銀行等銀行與稅務機關合作推出“稅貸通”、“稅e融”等產品，憑借納稅信用及繳稅記錄為小微企業提供信用貸款。三是圍繞服務效率，開發線上自動化信貸產品。如貴陽銀行通過引入人工+系統評分的組合決策審批模式，推出“數谷e貸”，實現了信貸業務的自動化和批量化審批。

　　推動轉型發展，積極拓展零售金融零售金融

　　具有分散、穩定、弱周期、資本占用低等特點，日益受到國內商業銀行的重視，紛紛將其作為轉型發展的重點。城商行成立伊始即確立了服務市民的市場定位，并形成一定的優勢。近年來，隨著經濟持續下行、企業信用風險不斷暴露、以及互聯網金融和居民消費快速發展，城商行零售金融業務面臨新的機遇和挑戰。2016年，城商行進一步將零售金融作為戰略重點，通過體制改革和運作模式創新，提升零售金融的市場競爭力。一是改革組織架構，整合內部資源，夯實發展基礎。如南京銀行啟動大零售戰略轉型，整合個人業務部、電子銀行部、消費金融中心三大部門，形成大零售板塊，提高內部協同。二是創新運作模式，從分散操作到批量運作。如青島銀行推行接口銀行戰略，通過與外部機構對接系統，實現批量獲客。三是開發線上消費信貸產品，提高運作效率。如河北銀行推出APP自助信用貸款產品“快享貸”，長沙銀行推出手機銀行“快樂秒貸”等。

　　探索投貸聯動，深耕科技金融

　　國家創新驅動發展戰略的實施為科技型企業的發展帶來重大機遇，并催生科技金融的廣闊市場空間?？萍夹推髽I除具有傳統中小企業的特點外，還具有輕資產、高成長、短期現金流缺乏的特征，造成傳統信貸業務模式風險與收益的嚴重不對等，成為商業銀行開展科技金融的重要制約因素。過去一年，城商行利用長期服務中小企業積累的經驗，積極探索投貸聯動，創新服務模式，取得重要突破。一方面，爭取投貸聯動試點，探索通過設立投資功能子公司的方式，開展投貸聯動業務。年內10家銀行獲得首批試點資格，城商行占了一半。另一方面，非試點銀行紛紛借助外部機構或集團內部子公司開展投貸聯動業務。如杭州銀行與外部機構合作推出“齊全貸”業務模式，對創新型企業融資獲得期權，以彌補貸款收益。南京銀行依托旗下子公司設立股權公司，推出“小股權+大債權”投貸聯動模式。面對科技金融的巨大藍海市場，還有一些城商行或開發針對性產品，或與政府機構合作，積極介入其中。

　　省內跨區步伐加快，本地分行陸續設立

　　2016年城商行跨省設立分支機構政策仍未有放松。出于發展壓力，城商行紛紛在區域內加快分支機構設立步伐。全年跨區域發展呈現三大特點：一是省內設立分行步伐加快，據不完全統計，年內城商行共設立省內分行65家，而2015年全年僅設立29家。二是越來越多的城商行將省內全覆蓋作為跨區域發展的重要目標。年內中原銀行、南京銀行分別實現了分支機構省內全覆蓋。三是順應跨區域發展后業務區域結構的變化，一些較早實現跨區域發展的城商行為理順管理流程，提升總行面向各地分行的經營管理能力，對總行所在地分支機構進行重組，設立本地分行成為城商行。年內廣州銀行將廣州市的分支機構整合設立廣州分行，同時在廣東自貿區設立南沙分行。溫州銀行則在原來兩個管理總部的基礎上設立了鹿城、溫州兩家分行。江蘇銀行設立了南京分行。

圖6 上市城商行不良率變化

　　紛紛設立子公司，綜合化經營提速

　　綜合化經營加速是2016年城商行發展的另一大亮點，年內多家機構發起設立金融租賃公司和消費金融公司。統計顯示，2015年城商行共設立兩類機構11家（含批籌），2016年的數量達到18家。背后原因，一方面是城商行希望通過設立子公司突破經營地域的限制，另一方面是順應金融需求多元化的需要，拓展經營領域。2016年呈現出一些新特點。從發起主體來看，從以往主要集中于大型城商行轉向中小規模城商行，資產規模不再是監管機構給予資格準入的主要條件。從發起子公司類型看，設立金融租賃公司的數量明顯高于消費金融公司，很大程度是因為商業銀行自身也可從事消費金融業務。

　　上市迎來高潮，價差吸引H股回歸

　　2016年，江蘇銀行、貴陽銀行、杭州銀行、上海銀行先后登陸A股市場，終結了A股市場連續八年無城商行上市的歷史。此外，長沙銀行、蘇州銀行等多家銀行正在積極籌劃A股公開發行，未來會有更多城商行在A股上市。與A股市場的火熱相比，2016年城商行H股上市顯得有點低迷，年內僅天津銀行一家赴港上市。而早先在H股上市的城商行紛紛提出回歸A股，公開信息顯示青島銀行A股IPO已獲受理。這種局面背后的原因，一是兩個市場的估值差異，A股估值明顯高于H股，尤其是上市后的表現更是優于H股。二是城商行的業務開展主要在內地，客戶也基本為內地客戶，在A股上市的市場影響力更高。三是，城商行業

　　務以人民幣為主，隨著匯率波動的加劇，潛存較大匯率風險。在A股上市閘門打開的情況下，城商行首先選擇在H股上市的情況會越來越少。

　　大案要案連發，操作風險逐步顯現

　　操作風險大案要案頻發是2016年城商行發展中值得關注的問題。城商行在快速發展的同時，內部控制和操作風險管理未能同步加強，一方面受經濟下行影響，一些企業資金鏈吃緊甚至斷裂，原有不規范融資行為得以暴露。另一方面監管機構加強監督檢查，潛在操作風險隱患被發現。從公開信息來看，全年暴露的操作風險集中在五個方面：第一，票據業務案件，典型如天津銀行、寧波銀行票據案。主要問題是票據業務專營治理不到位、實物票據管理混亂、與票據中介聯手違規交易、資金劃付違規操作、員工行為管控不力。第二，理財業務銷售不規范，存在誤導或虛假宣傳，如洛陽銀行利用微信公眾號發布理財產品廣告夸大宣傳被處罰。南京銀行銷售基金違規，被證監局責令改正。此類風險主要由于不規范操作造成。第三，內部人員作案，主要是騙貸，或挪用客戶資金，或借銀行名義帳外經營。第四，采用不正當手段吸收存款。第五，貸款支付管理不嚴格，貸款資金被挪用，違規進入股市，或用途不合規，年內多家城商行因此受到監管處罰。操作風險頻發反映出大多數城商行對操作風險的重視程度不夠，管理體系和手段缺乏。

　　引資步伐加快，重組改革現新思路

　　沉寂多時的城商行引入戰略投資者和重組改革在2016年再掀熱潮，并呈現新思路。引入戰略投資者方面，從以往集中引入商業銀行單一類型投資者轉向引入包括大型實體企業、資產管理公司、國有資本運作平臺以及商業銀行的多元化投資者。尤其是資產管理公司具有豐富的金融牌照資源，對城商行快速發展有明顯提升作用，成為城商行青睞的理想戰略投資者，而資產管理公司亦有借此實現金融全牌照的戰略意圖，兩者合作步伐加快。繼華融資產管理公司重組成立華融湘江銀行、東方資產管理公司控股大連銀行之后，長城資產管理公司入股德陽銀行更名為長城華西銀行。重組改革方面，省級政府借助國有資本運作平臺推動轄內城商行做大做強成為一大特點，并從追求單一省級城商行轉變為保留多個法人主體。典型的如四川發展公司入股涼山商行，并擬推動涼山商行、攀枝花商行合并重組為四川銀行。

　　| 發展展望： 面臨四大挑戰，需抓四大重點

　　經過二十年的改革發展，城商行進入發展的關鍵時期。尤其是在風險形勢尚未好轉、競爭日趨激烈、宏觀經濟走勢存在較大不確定性的情況下，城商行面臨更大挑戰。為此，城商行需要進一步圍繞戰略，抓住重點工作，實現關鍵領域的突破和提升。

　　風險隱患逐步顯現， 全面風險管理亟待強化

　　2017年城商行面臨的信用風險壓力將進一步加大，需要在加強全面風險管理的同時，對各類風險采取針對性管控措施。首先，在宏觀經濟仍面臨較大不確定性和下行壓力的情況下，過去幾年貸款的快速增長令城商行面臨較大信用風險壓力。尤其是房地產調控趨嚴令中小房地產商資金鏈受壓，潛存較大風險。其次，那些類貸款的同業投資雖表面有銀行信用增信，但其貸款實質以及所屬行業大多為監管或政府調控限制類，潛在風險亦需高度關注。城商行需要進一步加強風險預警，做實貸后檢查，提高風險的及時識別和快速處置能力。再次，美國進入加息通道，國內貨幣政策由穩健偏寬松轉向穩健偏緊，未來資金市場流動性趨緊和價格高企將成為常態，使城商行面臨較大流動性風險。特別是過去幾年，一些城商行資金業務快速擴張，資產負債期限錯配加大，資金市場趨緊將使其后續融資面臨較大壓力。最后，城商行存款集中度較高，穩定性較差，利率市場化使其波動性加大，從而使城商行出現流動性風險的可能性進一步上升。

　　城商行需要將流動性風險管理納入全面風險管理體系和資產負債管理體系。事前，明確各項業務尤其是資金業務的策略，建立相應的管控措施和限額。事中，加強對監管指標以及流動性缺口、期限錯配率、杠桿率等限額指標的監測力度，及時識別潛在風險，實現資產負債的協調發展。事后，做好應急預案，建立應急融資渠道，確保出險可控。

　　發展轉型遭遇同質化困境，戰略路徑亟需清晰

　　轉型發展已成為包括城商行在內的各類商業銀行在新常態下的共識。但從各商業銀行的轉型戰略和業務表現來看，國內商業銀行轉型發展的同質化現象明顯。一是各類商業銀行均將消費金融、中間業務、投資銀行、資產管理作為重要轉型方向，城商行亦然。二是城商行群體內各家行紛紛將中小企業業務、零售金融、直銷銀行作為轉型重點，與自身實際、資源稟賦及所在區域的匹配性不明顯。首先，城商行需要在傳統服務中小企業、服務市民、服務地方的總體定位下，結合區域特點和資源基礎，深化戰略定位，明確相應的目標客戶和目標市場，找準未來特色業務領域，持續打造特色服務，提升市場競爭力。其次，根據所選擇的戰略定位和特色業務，深入研究市場現狀和未來發展趨勢，在體制機制、業務模式、產品服務、人才資源等方面明確戰略實施路徑，制定清晰的路線圖，并納入發展戰略、年度經營計劃，配套相應的考核政策。最后，順應客戶需求多元化趨勢，深化一體化經營戰略。一方面，在內部整合資源，加強業務條線間的聯動，強化協同、整合、綜合服務理念，為客戶提供綜合金融服務。另一方面，利用銀行的客戶資源、資金優勢，搭建外部資源平臺，加強與各類機構的合作，將銀行打造成綜合服務平臺。

　　城商行需要以特色業務帶動綜合服務，努力形成自身特色。加強戰略管理，進一步完善覆蓋各業務條線、各經營管理層級的戰略體系，強化戰略管理職能，加強戰略管理人才的配備，并重點加強對戰略執行情況的評估監測，將戰略管理融入各單位的內部管理中。

　　互聯網金融沖擊加劇，信息技術深度運用需加速

　　互聯網金融對商業銀行的沖擊不僅僅體現為對現有業務的分流，更重要的是對傳統理念、模式和行為的改變?；ヂ摼W企業通過電商平臺、智能制造改變了人們的消費習慣和生產模式，進而積累大量的數據信息資源，以此引入金融業務，實現金融服務的場景化、線上化、智能化，既提高了運作效率，也提高了客戶黏性，進而逐步分流并吸引傳統銀行客戶。從這一角度來看，互聯網金融對商業銀行的沖擊效應將是持久深遠的。因此，城商行應加快信息技術的深度運用，借助體制優勢，打造信息技術后發優勢。

　　人才短板制約持續發展，專業人才隊伍建設待破題

　　人才短缺是城商行一直以來的短板，近年來有進一步加劇的趨勢。主要原因在于受互聯網金融快速發展、民營銀行設立加快，以及銀行發展壓力日益加大等因素影響，人才流失有所增加。人才短缺對于城商行提升經營管理水平，尤其是在培育核心業務能力方面形成較大制約，亟待破解。

　　首先，城商行應充分利用股份制、體制活的優勢，進一步打破行政化，在用人方面建立基于能力的靈活機制。根據經營管理需要，設立多元化人才隊伍序列，為專業人才隊伍成長打開通道。其次，改革薪酬體制，真正建立與業績掛鉤的激勵機制，并積極探索股權、期權等中長期激勵方式，提高吸引力。再次，加快完善內部培訓培養機制，將人才培養放到更加重要位置，有條件的銀行可以設立培訓中心或學院，并努力打造一支高水平的內部培訓師隊伍。最后，對于新型業務領域，城商行可以加大外部人才引進力度，并探索利用業務專營、子公司制等監管政策支持，建立與業務特性相適應的體制機制和工作崗位體系，打破傳統體制的束縛。

　?。ㄗ髡邌挝唬荷虾ｃy行總行計劃財務部、上海金融學會）

　　延伸閱讀——

　　一文看懂城商行發展的八大特點！

　　作 者： 張吉光 上海銀行總行計劃財務部總經理助理

　　來 源：《當代金融家》雜志2016年8月刊

　　【導讀】：在新常態下，城商行的發展呈現出與以往不同的特點和趨勢。很重要的原因在于過去推動城商行發展的動力面臨轉換，外部環境發生根本性變化，從而要求城商行改變原有的發展模式和經營管理方式。

　　適應新常態的要求，商業銀行需要進一步明晰戰略定位，加快轉變發展模式，加大創新力度，徹底擺脫過去那種同質化發展、無差異競爭、盲目追求大而全或小而全的發展道路。城商行起點低、規模小、實力相對較弱，應對新常態的挑戰更大，面臨的制約因素更多。

　　| 新常態下城商行的總體發展趨勢

　　與經濟新常態相適應，近年來，城商行的發展趨勢呈現出一些新的特點，集中表現為：增速回落、不良反彈、盈利承壓、發展分化。

　　發展從高速增長轉向中高速增長

　　統計數據顯示，城商行資產增速在2012年7月達到過去幾年的歷史高點32.1%，之后進入下行通道，雖然2013年下半年受同業資產快速擴張拉動，增速有所反彈，但總體下滑趨勢并未改變。截至2015年末，城商行總資產達到22.68萬億元，較年初增長25.4%，在銀行業總資產中的占比上升到11.7%?？梢灶A計，作為與實體經濟緊密相關的行業，在經濟增速持續回落的大背景下，城商行的規模也將從過去的高速增長轉向中高速增長。

　　不良從持續雙降轉入上升周期

　　受經濟增速下行、出口不景氣及產能過剩加劇的影響，城商行自2012年一季度結束不良貸款雙降趨勢，進入不良貸款率和不良貸款額雙升通道。2015年，城商行面臨的信用風險仍未見底，不良持續增加，并呈現出加速暴露的特點，三季度末達到1.44%，為近5年來的高位。在世界經濟復蘇面臨較多不確定性，國內經濟不穩定因素增加，并加快推動去產能、去杠桿、去庫存的大背景下，城商行以往那種不良持續雙降的情況將一去不復返，不良的頻繁波動將成為常態。

　　息差從保持穩定轉向持續收窄

　　2015年，我國利率市場化加速推進，中國人民銀行先后兩次擴大并于10月24日起全面放開存款利率浮動上限，存款利率市場化接近完成。存款利率放開使存款競爭進一步加劇，更多轉向價格競爭，同時，在經濟增速回落的大背景下，處于利率下行周期中的資產利率持續下滑，導致商業銀行的凈息差持續收窄。疊加資產增速放緩、不良貸款持續反彈的影響，城商行的盈利能力和凈利潤增速繼續下滑，未來增長面臨較大壓力。利率管制以及資金供給不足、需求旺盛環境下凈息差保持穩定的格局將徹底改變，息差收窄將成為包括城商行在內的商業銀行不得不面臨的一個挑戰。

　　| 新常態下城商行發展的八大特點

　　一是適應金融新常態，綜合化經營步伐加快。

　　經濟新常態推動金融業進入新常態，突出表現為金融深化程度大幅提升，多層次金融市場、多元化融資渠道更加成熟。在此情況下，金融行業的效益來源從發展速度和規模逐步轉向發展效率和質量，商業銀行依賴傳統業務、通過規模驅動的發展模式的推動力日漸式微，需要轉向傳統新型業務并重、通過服務拉動的發展模式。因此，提升綜合金融服務能力成為國內商業銀行的未來發展趨勢。對于實力較弱的城商行，以往更多通過同業合作彌補自身牌照不足的短板，豐富服務內容。經過過去幾年的快速發展，規模和資源實力明顯提升，通過新設金融機構搭建綜合金融服務平臺成為越來越多城商行的選擇。尤其是2015年銀監會明確支持符合條件的城商行設立金融租賃、消費金融等非銀行金融機構，城商行綜合化經營步伐明顯加快。

　　二是深化戰略定位，做深做透中小企業業務。

　　近年來，國內各類銀行紛紛加大對中小企業業務的拓展力度，對長期以來以此為定位的城商行形成沖擊。對此，城商行進一步深化中小企業戰略定位，細分客戶群體，圍繞科技金融、文化金融、藝術金融等領域努力做深做透，提升市場競爭力。一是加快產品創新，豐富產品體系。主要圍繞豐富產品功能、滿足企業長期資金需求、提高融資便利性等方面開展貸款產品創新。二是探索業務模式創新，提高運行效率。表現為與政府機構和第三方機構合作，搭建批量業務運作平臺。三是開展服務方式創新，豐富服務內容。代表性的如營口銀行成立了中小企業品牌俱樂部，將中小企業及企業家客戶資源組成非盈利平臺，實現品牌信息、技術、服務資源共享，為客戶提供金融+商業+生活等綜合服務。四是探索體制機制創新，提高服務的專業性；探索投貸聯動新模式，為客戶提供投、貸、孵一體化服務。

　　三是應對市場化挑戰，強化價格和服務競爭策略。

　　在產品、渠道以及科技與大型銀行存在較大差距的情況下，價格和服務競爭策略成為城商行的重要選擇。利率市場化的完成進一步強化了這一趨勢，主要表現在：

　　第一，以免費策略吸引客戶。越來越多的城商行對網銀轉賬、手機銀行轉賬實行免費，部分城商行對ATM跨行取款和查詢實行免費。第二，以高息拓展存款。與大型銀行相比，城商行網點少、產品種類少，面臨更大的破產倒閉風險，在放開存款利率上限的情況下，城商行大多通過更高的利率拓展客戶存款。以存款掛牌利率為例，五大國有銀行和招商銀行為第一陣營，利率最低；全國性股份制商業銀行和少數大型城商行為第二陣營，利率居中；大部分城商行為第三陣營，利率最高。第三，以綜合積分制深耕客戶。一些城商行對客戶辦理業務實行綜合積分，積分可用以兌換商品，也可換取利率優惠，既提高了客戶黏度，也促進了交叉銷售，并解決了客戶分層服務問題。第四，以特色服務競爭客戶。有的城商行充分發揮體制機制靈活的優勢，對網點實施改造，推出玩具支行、圖書館支行等主題支行，將客戶服務、兒童教育、親子活動等融合在一起。

　　四是把握深化對外開放機遇，積極拓展跨境業務。

　　在投資增速下降、進出口下滑以及信用風險上升、銀行競爭加劇的情況下，城商行傳統業務的發展受到制約。城商行積極適應形勢變化，抓住國家新一輪對外開放、跨境資金雙向流動加快帶來的跨境業務機會，拓展新的增長點。部分城商行利用自貿區擴容，通過設立機構，積極拓展跨境投融資、跨境結算等業務，以此實現境內外業務的有效聯動。部分處于邊境地區的城商行利用新一輪對外開放帶來的邊境貿易快速發展機會，拓展面向周邊國家的特色跨境業務。典型的如哈爾濱銀行積極發展對俄金融業務，設立對俄金融事業部，開展盧布交易，成為全國對俄代理行和對俄帳戶最多的銀行。富滇銀行利用與東南亞國家比鄰的優勢，發展小幣種特色貨幣供應業務，成為當地泰銖業務市場份額最大的銀行。

　　五是應對互聯網金融浪潮，紛紛搶灘直銷銀行。

　　互聯網金融的快速發展在對商業銀行的轉賬、支付、存貸和理財業務形成沖擊的同時，也為商業銀行創新服務模式、提高服務效率提供了機會。城商行積極通過多種渠道發展互聯網金融，以期借助新技術實現局部領先。最明顯的是紛紛上線直銷銀行。在2014年有12家城商行推出直銷銀行的基礎上，2015年又有22家城商行直銷銀行上線，城商行設立的直銷銀行數量占到全國總數的70%，遠超其他各類商業銀行。很重要的原因在于，直銷銀行可以幫助城商行實現跨區經營。其次，借助第三方公司力量，彌補自身科技和人才短板，開展互聯網金融業務。再次，加快推出手機銀行，提升線上金融服務能力。第四，面向互聯網金融公司，提供配套金融服務，開辟業務藍海。最后，對網點和自助設備進行智能化改造升級，提高服務效率，適應客戶金融消費習慣的改變，打造具有商業銀行特色的線上線下一體化服務模式。最典型的是將人臉識別技術應用于ATM。

　　六是加快推進零售戰略，大力發展理財業務。

　　零售業務是國內商業銀行轉型的重要方向，對于長期以市民銀行作為傳統優勢業務的城商行具有更重要的意義。為應對日益激烈的同業競爭，近年來，城商行明顯加快了零售戰略的推進力度，零售業務實現快速發展。集中體現在兩大領域：一是抓住居民消費升級換代、快速增長趨勢，創新產品，加快拓展消費信貸業務。年內有十多家銀行推出具有自身品牌和特色的個人消費貸款，并在授信條件、放款時間、授信期限、辦理渠道等方面積極創新。如民泰銀行的薪樂貸、營口銀行的營銀易貸，以及哈爾濱銀行的嘻哈貸。二是適應居民理財意識增強，資產管理行業快速發展的趨勢，加快發展理財業務。據統計，全年城商行發行理財產品數量達到31627款，占到銀行理財總數量的38%，平均收益率5.07%，發行數量和收益率均居首位。

　　七是變相推動跨區域，網點布局向下、向小拓展。

　　自2011年以來，城商行的跨區域發展被叫停。在此情況下，城商行網點布局呈現向下、向小拓展的新特點。向下，即向縣域甚至鄉鎮延伸；向小，即設立小型特色化網點，如社區支行、小微專營支行。據不完全統計，2015年年底，城商行共設立社區和小微支行700家，充分體現出城商行近年來持續推進的社區銀行戰略和小微業務戰略。在跨區域受限的情況下，越來越多的銀行通過設立資金營運中心、票據中心，甚至營銷中心的形式變相實現跨區域經營。值得關注的是，城商行越來越重視戰略研究工作，紛紛在北京設立戰略研究部、研發中心或研究院，以吸引人才加盟，加強戰略研究對業務開展的指導作用。

　　八是緊跟國家戰略，加快推進抱團合作新模式。

　　由于單體規模小、實力弱、資源有限，成立20年來，抱團合作始終是城商行發展進程中的重要內容。在經濟進入新常態，國家對內對外加快推進區域發展戰略的大背景下，城商行的抱團合作呈現出新的特點。首先，緊跟國家戰略發起合作組織。如青島銀行倡導發起“一帶一路”金融聯盟，成為絲綢之路經濟帶所轄省份23家城商行，合作內容為一帶一路經濟一體化帶來的金融市場、貿易金融、公司銀行、同業金融等業務機會。其次，合作內容從寬泛松散的信息交流轉變為具體專項業務合作。如廈門銀行與哈爾濱銀行共同發起“一路好游、暢行無憂”銀行聯盟，推出銀行聯盟標識卡，共享特惠商戶和合作伙伴。長沙銀行發起中西部城市商業銀行金融市場業務合作構想，13家城商行參加，著力加強金融市場業務合作。

　　| 新常態下城商行面臨的挑戰與對策

　　未來幾年，世界經濟仍將處于動蕩不安之中，復蘇難有明顯改觀；國內經濟受投資回落、出口不振等影響，增速仍將有所下滑；金融風險暴露還會加劇，利率市場化帶來的影響逐漸顯現，商業銀行面臨復雜艱難的發展形勢。城商行的發展壓力將更為突出，有四大挑戰尤其需要引起重視和積極應對。

　　發展模式轉型的挑戰有增無減，城商行需要加快轉向輕資本發展。

　　近年來，城商行紛紛采取措施推動發展模式轉型，轉型的方向是從粗放式、同質化發展轉向精細化、差異化發展，從規模驅動轉向效率驅動，從資產持有為主轉向資產持有、交易和管理并重，最終形成一條有特色、高效率、輕資本發展道路。但從最終表現來看，轉型成效并不明顯，尚未取得實質突破。突出的表現是效益增長依賴資產擴張和高資本消耗的格局未有改變。根據不完全統計，2015年有相當數量的城商行或通過定向增發，或發行優先股，或發行二級資本債進行了資本補充，總金額接近3000億元，成為城商行資本補充的高峰年份。在傳統發展模式下形成的每隔3?5年迎來一次資本補充高峰的格局仍然較為明顯。因此，在資本約束日益強化、資產擴張受到經濟新常態制約的背景下，城商行發展模式轉型的壓力有增無減。城商行需要進一步圍繞戰略定位，細分市場客群，加快培育業務特色，尤其是提升中小企業和零售業務占比，在提高收益的同時，降低資本消耗，實現資本節約型發展。

　　利率市場化的挑戰逐步顯現，城商行需要加快構建資產負債管理體系。

　　存款利率上限放開對商業銀行的影響將會逐步步顯現。利率市場化對商業銀行的影響不僅僅體現為凈息差的收窄，還將給商業銀行的經營管理行為帶來深刻變革。從定價視角來看，利率放開后要做到科學定價，商業銀行應該具備完善的內部資金轉移定價體系，實現風險的科學計量，運營成本的有效分攤，以及經濟資本的準確計算。而要實現這些方面，商業銀行首先必須建立完善的資產負債管理框架，在該框架下引入工具、開發系統、建立規則。此外，在經濟增速持續下滑、資產增長面臨諸多制約因素的情況下，商業銀行必須盡快從強調存款立行、資產負債規模驅動式發展，轉向資產立行、資產負債匹配管理式發展。為此，商業銀行應建立科學的資產負債管理體系，明確與自身業務發展相適應的資產負債管理策略。與之對照，長期利率管制導致城商行大多資產負債管理基礎薄弱，尚停留在傳統的計劃財務管理階段，既未建立與利率市場化要求相適應的資產負債管理體系，也未引入相應的管理工具，甚至未在全行形成資產負債管理理念。近年來，隨著利率市場化的加快推進，這一狀況已有所改變，越來越多的城商行將資產負債管理擺在重要位置。這一趨勢在未來會進一步加強。

　　監管政策收緊的挑戰日益加劇，加快回歸傳統主業。

　　過去幾年，城商行資產規模實現快速增長，從結構來看，2013年以來的增長主要依靠同業業務驅動。但在經濟進入新常態、實體企業普遍經營困難的情況下，國家進一步強調金融要提高服務實體經濟能力，降低企業融資成本，避免資金空轉。為此，監管部門自2014年先后出臺多項政策，對同業業務進行規范，并對影子銀行予以管控。代表性的為一行三會一局出臺的127號文（《關于規范金融機構同業業務的通知》、銀監會發布的140號文（《關于規范商業銀行同業業務治理的通知》），以及去年末人民銀行推出的宏觀審慎評估（MPA）。這些政策的核心意圖在于促使商業銀行科學定位同業業務，將更多資金投入到實體經濟中，并將業務發展與經濟周期和自身資本實力緊密結合。正是在上述政策的約束下，2015年城商行的同業業務增速明顯放緩，一些銀行甚至出現規模收縮?？梢灶A計，傳統信貸業務仍是未來城商行資產業務的核心，回歸傳統也將是城商行業務發展的大勢所趨。在當前經濟狀況下，地方政府基礎設施建設、中小企業、居民消費領域的資金需求將成為城商行信貸投放的重點。

　　風險持續暴露的挑戰依然嚴峻，加快推動全面風險管理。

　　近年來，城商行的風險形勢明顯惡化。一方面是信用風險持續暴露，不良貸款持續反彈，新增不良貸款呈現加速增長態勢；另一方面是操作風險案件明顯增多，曝出多起大案，涉及騙貸、違規出售理財以及內外勾結轉移客戶存款。以往經驗顯示，經濟下行周期既是商業銀行不良貸款上升時期，也是操作風險易發階段。從現有PPI、固定資產投資、進出口等數據來看，未來幾年經濟增速預計仍將有所回落，實體企業經營困難局面難有根本性改觀。在此情況下，城商行面臨的風險形勢依然嚴峻。更重要的是，長期以來城商行偏重于信用風險管理，忽視操作風險和市場風險管理的情況將另其面臨更大風險管控壓力。因此，城商行在加強傳統信用風險管理的同時，需要盡快建立健全全面風險管理體系，將操作風險和市場風險納入其中，并建立相應的管理流程和政策制度，確保實現風險可控、穩健經營。

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責任編輯：曉麗