10月17日，“2023銀行家金融創新論壇”在京舉辦，論壇以“金融創新與中國式現代化”為主題。中信銀行財富管理部總經理王洪棟代表該行財富管理部出席，并談到了該行對于管理行業的最新思考與探索。

王洪棟首先談到，今年以來，財富管理行業整體“增長壓力比較大”。具體表現包括，中高端客戶數量和管理資產規模同比增速趨緩；存款規模增長尚可，但成本壓力較大；理財市場受債市波動影響較大；A 股市場處于波動期，公募基金特別是權益類基金募集量不及預期；7月31日后人身險產品定價利率調整，加之后續行業自律手續費變化，短期內銀保業務承壓。整體來看，營收增長的挑戰較大。

那么該如何看待當前形勢？中信銀行財富管理部認為，當前是財富管理行業轉型期遇上了宏觀經濟和資本市場波動期，又遭遇了新冠疫情等外部沖擊，多個不利因素“幾碰頭”。財富管理行業總體向上的趨勢不會變，渡過轉型期后會越來越好，仍然具有成長性。

“這個判斷的依據是什么？依據就是居民財富保值增值的樸素愿望始終存在，不會改變，應該被充分滿足和尊重?！ㄟ^銀行理財產品獲得穩健收益、通過保險產品獲得風險保障、通過公募基金獲得超額回報’的需求不僅不會變，還會進一步增長?！蓖鹾闂澐治龅?。

中信銀行財富管理部認為，因為過去一段時期，財富管理行業在滿足客戶需求方面，是相對容易的。而在當前的環境下，過去滿足客戶需求的服務方式難以為繼?！耙驗?，財富管理高質量發展的基本內涵是，既要滿足客戶需求，也要管理好風險。高質量發展階段，財富管理機構需要做出一系列的主動改變?！蓖鹾闂澅硎?。

這些改變具體而言包括以下四個方面。

一是銀行理財業務方面。要體系化地圍繞債券市場構建專業服務能力。產品研發上，低波穩健產品的重要性，需要得到更高的重視度；投研能力上，要加強對債券市場的研究，尤其是對信用風險的跟蹤，要形成House View；在客戶服務上，從業人員的知識結構要補上債券知識，能夠用專業而通俗的解讀，讓客戶更好地理解市場和產品的波動；在客戶細分上，凈值化轉型后，一部分客戶因凈值波動而不再接受銀行理財產品，所以我們要找到適配該業務的客戶。凈值化轉型后，零售業務增長的核心競爭力，將從“高收益產品單力拉動”轉變為“凈值產品和顧問服務的雙力拉動”，從“客戶觸達能力+信息分發能力”轉變為“投資研究能力+數據驅動能力”。在完成上述轉型后，理財業務的質量將得到明顯提升。

二是在保險業務方面。在高質量發展的背景下，保險業務應回歸風險保障的本源?！氨ｋU姓?！?，客戶經理需要聚焦資產安全、養老規劃、收入補充、資產傳承四大類保險場景，為客戶做好全面風險管理。

三是公募基金業務。這兩年來，基金經理明星化的認同感下降，甚至有些投資者對主動管理產生超額收益的性價比產生質疑。今后，公募基金還是應該回到顧問式服務上。顧問式服務的體系到底應該怎么建立，始終沒有令人信服的答案?？傮w來看，顧問式服務在私行領域相對容易實現，但面向億級全量客戶提供服務的難度較大。目前，中信銀行的探索方向是圍繞“顧問式管理”這樣一種介于中心化和分布式之間的模式，通過建立多層次的顧問體系，面向全量客戶提供顧問式管理服務。

四是在數字化方面，做好做精銀行理財、保險、公募基金三大業務的共同要求是，客戶分層分群經營要做得更加細致。因為過去類剛兌產品幾乎可以滿足所有客戶的需求，凈值化之后，只有精準找到目標客戶，準確識別客戶的風險承受能力、資金狀況、投資偏好等信息，通過精準匹配提高銷售效率，這就需要夯實數字化這一基座，關鍵是業數團隊深入融合。中信銀行已經建立了多個業數融運團隊，實現業務和數據的深度融合。今年，中信手機銀行 APP 中推出了數字人財富顧問，為千萬級客戶提供千人千面的顧問式管理，通過解決投前、投中和投后三個環節的痛點問題，有效提升客戶投資體驗。這些都是數字化驅動下客戶精細化經營的落地實踐。

“當前，財富管理行業，變的是市場環境，不變的是客戶需求，需要改變的是服務方式和能力模型，不變的是‘以客戶為中心’的初心。改變就需要攻堅克難，行業實現轉型之后，財富管理將真正開啟高質量發展的新階段，全量客戶的需求在數智化的支持下被充分地、便捷地滿足，從業者專業水平不斷提升、顧問服務能力可以一技傍身，財富管理機構的業務規模和盈利收入能夠熨平周期穩步增長。讓我們為此而努力！”王洪棟在演講最后表示。

責任編輯：韓希宇