為貫徹落實黨的二十大關于加快實現高水平科技自立自強的戰略部署和國務院關于《加大力度支持科技型企業融資行動方案》的要求，對科技創新領域提供鏈接投資融資、覆蓋全生命周期的金融服務，在人民銀行和銀行間市場交易商協會指導下，中國建設銀行于7月25日為四川發展（控股）有限責任公司（以下簡稱四川發展）獨家創新承銷發行全國首批混合型科創票據，在實踐新金融服務科技創新的道路上又邁出了堅實一步。

近年來，我國科技創新投融資領域存在股債結合等混合類產品不足的問題，混合型科創票據通過浮動利率、收益權轉讓等結構設計，能夠實現債券票面收益與科技型企業未來成長掛鉤，實現從債到股的光譜效應，填補了債券市場混合性資金缺口，有效拓寬科創金融服務的深度和廣度。

獲悉中國銀行間市場交易商協會計劃推出混合型科創票據后，建設銀行迅速組建總分支行聯動的專項服務團隊，主動對接、靠前服務，在協會指導下梳理潛在發行人，充分介紹混合型科創票據的創新點與獨特優勢。

四川發展是四川省委、省政府為創新投融資機制、推動全省產業發展振興、采取“1+N”模式，按照800億元注冊資本規模組建的省內唯一一家國有資本投資運營公司，在支持全省重大基礎設施建設、引領戰略性新興產業發展、推動國有企業改革、促進地方經濟增長等領域發揮了重要作用。本次混合型科創票據的定位，與其大力支持科技創新、推動戰略性新興產業發展的集團戰略高度契合。建設銀行協助四川發展全方位比對不同產品的設計方案，系統地梳理分析條款設計、定價區間、投資人偏好等因素，在不到兩周的時間內，完成了產品設計、項目申報、投資者推介，在銀行間市場順利落地發行混合型科創票據。

四川發展2023年度第二期中期票據（混合型科創票據）創新性地將債券利率掛鉤所并購標的公司的估值增長率，發行金額1.5億元，期限3年，票面利率2.92%。該筆債券為科技創新領域股權投資人提供股權投資資金，并通過浮動利率掛鉤投資標的企業成長收益，實現債券投資人共享投資標的發展成果，有效實現股、債聯結，為不同生命周期階段科技企業增強創新動能，助力推動戰略性新興產業發展。 

作為中國最大的債券承銷商之一，建設銀行堅持以創新引領為內核。依托一系列創新債務融資工具，建設銀行已累計承銷發行33期科創票據，引導超260億資金流向數字經濟、新材料應用、生物醫藥等面向世界科技前沿、經濟主戰場、國家重大需求和人民生命健康的科技創新領域。

未來，建設銀行將持續豐富創新性的金融產品和服務，適應新時代科技創新需求，助力國家高水平科技自立自強。

責任編輯：王煊