“一行兩會”金融監管格局形成5年后，新一輪政府機構改革帷幕再度拉開。這一次，不再保留中國銀行保險監督管理委員會，在銀保監會基礎上組建國家金融監督管理總局。

3月7日，備受各方關注的《國務院關于提請審議國務院機構改革方案的議案》（下稱《改革方案》）出爐?！陡母锓桨浮诽岢?，將組建國家金融監督管理總局；深化地方金融監管體制改革；中國證券監督管理委員會調整為國務院直屬機構；統籌推進中國人民銀行分支機構改革；完善國有金融資本管理體制；加強金融管理部門工作人員統一規范管理等重磅改革內容。

行為監管進一步強化

幾天前，關于金融監管領域機構改革的消息一出，立即引發了市場的廣泛關注。

2月26日至28日，中共第二十屆中央委員會第二次全體會議審議通過了在廣泛征求意見的基礎上提出的《黨和國家機構改革方案》，指出要深化重點領域機構改革，推動黨對社會主義現代化建設的領導在機構設置上更加科學、在職能配置上更加優化、在體制機制上更加完善、在運行管理上更加高效。要堅持和完善社會主義基本經濟制度，完善中國特色現代企業制度，加強和完善現代金融監管，推動高水平對外開放，統籌謀劃好各領域的改革。

彼時，對于此輪機構改革方案，市場流傳出諸多版本和討論。如今，改革方案靴子落地：在中國銀行保險監督管理委員會基礎上組建國家金融監督管理總局；將中國證券監督管理委員會由國務院直屬事業單位調整為國務院直屬機構等。

具體來看，《改革方案》提出，由國家金融監督管理總局統一負責除證券業之外的金融業監管，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，統籌負責金融消費者權益保護，加強風險管理和防范處置，依法查處違法違規行為，作為國務院直屬機構。

同時，將央行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關金融消費者保護職責，中國證券監督管理委員會的投資者保護職責劃入國家金融監督管理總局。

上海金融與發展實驗室主任曾剛對第一財經記者表示：“金融控股原來歸人民銀行監管，現在移交給國家金融監督管理總局。這意味著，不管是以金融主體發起的金融控股，還是以其他非金融主體發起的金融控股公司，都納入到一個機構來進行監管，有助于實現監管行為的統一，避免監管套利，這是一個很重要的變化?！?/p>

另一個重要變化則是把行為監管集中到國家金融監督管理總局。

曾剛認為，這意味著行為監管得到了進一步的統一和強化，從而進一步提升金融監管的平衡性，審慎監管、行為監管“雙峰制度”能夠在新的金融監管體系內得到進一步強化。

招聯金融首席研究員董希淼也表示，本次金融監管體系改革之后，具有中國特色的“雙峰”監管進一步顯露端倪——人民銀行主要負責貨幣政策和宏觀審慎監管；國家金融監督管理總局統一負責除證券業之外的金融業監管和金融消費者權益保護；證監會負責資本市場監管，增加企業債券發行審核等職責?！皣医鹑诒O督管理總局統一負責除證券業之外的金融監管，有助于減少監管空白和監管交叉，落實好行為監管和功能監管。人民銀行作為中央銀行，剝離金融控股公司監管和消費者權益保護等職責，完善分支機構改革，有助于建設現代中央銀行制度?！彼硎?。

此外，《改革方案》將證監會由國務院直屬事業單位調整為國務院直屬機構。強化資本市場監管職責，劃入國家發展和改革委員會的企業債券發行審核職責，由證監會統一負責公司（企業）債券發行審核工作。

在中國人民銀行分支機構改革方面，撤銷中國人民銀行大區分行及分行營業管理部、總行直屬營業管理部和省會城市中心支行，在31個?。ㄗ灾螀^、直轄市）設立省級分行，在深圳、大連、寧波、青島、廈門設立計劃單列市分行。中國人民銀行北京分行保留中國人民銀行營業管理部牌子，中國人民銀行上海分行與中國人民銀行上?？偛亢鲜疝k公。

業內分析認為，當前，我國經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力仍然較大，金融領域需應對的風險也有了新的變化。金融監管改革是由金融市場發展的內在要求決定的，視角更廣、更宏觀，是立足于不斷變化的新形勢下的必然選擇。

金融監管體系重塑

隨著經濟社會的發展，金融監管也在隨著市場經濟情形的不斷變化與時俱進。

根據公開資料梳理來看，我國金融監管的改革歷程大體可以分為三個階段：一是計劃經濟下的混業監管（人民銀行“大一統”時期）、二是市場經濟逐步活躍后的分業監管（“一行三會”時期）、市場經濟進一步發展下重回混業監管（金融委成立、“一行兩會”時期）。

1992年，分業監管初現雛形。當年，國務院證券委員會和證監會成立；隨后，1998年保監會成立，開始負責對保險業統一監管；2003年，銀監會正式組建，由此開啟我國“一行三會”分業監管的金融監管體制時期。

不過，在分業監管體制下，監管部門通常奉行“誰家孩子誰抱走”的原則，也導致出現了監管盲區等問題，此后金融監管格局重新厘定。

2017年第五次全國金融工作會議決定設立國務院金融穩定發展委員會（下稱“金融委”），作為國務院統籌協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構。職責主要包括：落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署；審議金融業改革發展重大規劃；統籌金融改革發展與監管，協調貨幣政策與金融監管相關事項，統籌協調金融監管重大事項，協調金融政策與相關財政政策、產業政策等；分析研判國際國內金融形勢，做好國際金融風險應對，研究系統性金融風險防范處置和維護金融穩定重大政策；指導地方金融改革發展與監管，對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責等。

在市場看來，金融委的成立標志著中國分業監管體制發生方向性轉變。

2018年3月，中共中央印發了《深化黨和國家機構改革方案》，將中國銀行業監督管理委員會（銀監會）和中國保險監督管理委員會（保監會）的職責整合，組建中國銀行保險監督管理委員會，作為國務院直屬事業單位。同時，將銀監會和保監會擬訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國人民銀行。

2018年，“一行三會”成為歷史。我國金融監管框架正式轉變為“一委一行兩會”。

在新的監管格局下，金融管理部門采取了一系列有效的措施防范和化解金融風險，守住了不發生系統性金融風險的底線，金融風險整體收斂。在金融亂象整治方面，全面實施資管新規，壓縮“類信貸”高風險影子銀行規模大約30萬億元，推進互聯網金融風險專項整治，近5000家P2P網貸機構全部停業。有序推進大型平臺企業金融業務整改，依法將各類金融活動納入監管，規范私募基金，深入整治金交所和“偽金交所”的風險。過去五年，累計立案查處非法集資案件大約2.5萬件。

2023年政府工作報告指出，“有效防范化解重大經濟金融風險”，強調“防止形成區域性、系統性金融風險”。

董希淼對第一財經表示，在金融業綜合經營趨勢日漸清晰、金融創新不斷深化的背景下，如何深化金融監管體制改革、構建現代金融監管框架成為一項重大課題。

回顧中國金融監管制度變遷，歷次改革目標都是為了保障宏觀金融環境、金融機構更加穩定運行，同時進一步保障金融消費者的合法權益。

正如中國人民銀行行長易綱日前所說，“總的方案是要使得我國的金融體制更加完善、管理的效率能夠進一步的提高，而且能夠更安全，也更強調高水平的對外開放?！?/p>

責任編輯：王超