“雙碳”目標之下，綠色金融成為助推經濟社會高質量發展的關鍵一環。在綠色發展理念的指引下，金融機構主動落實責任擔當，在綠色金融發展體系、投融資綠色低碳轉型、產品創新與風險管理等方面積極布局，為服務國家“雙碳”目標發揮了開創者、引領者的作用。

作為國內綠色金融領先者，興業銀行早在2006年就首創推出能效融資項目；2008年宣布采納赤道原則，成為中國首家赤道銀行。經過多年發展，興業銀行已經形成涵蓋綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色信托、綠色租賃、綠色理財等在內的集團化綠色金融產品服務體系。截至2022年6月末，興業銀行綠色金融表內外融資余額達1.53萬億元。

本期，金融界《未來銀行》綠色金融系列策劃，對話興業銀行綠色金融部副總經理（主持工作）李理，解析興業銀行在助推經濟社會綠色低碳轉型路上的實踐探索與創新舉措。

興業銀行綠色金融部副總經理（主持工作）李理

以下為對話全文：

重點打造“綠色銀行”首張名片，業務規模目標2萬億服務客戶超5萬

金融界網：請介紹下興業銀行落實碳達峰、碳中和戰略，推動經濟社會綠色低碳轉型的舉措和情況？

李理：興業銀行主要從戰略引領、業務布局、產品創新、人才培養等多方面著手，推動經濟社會綠色低碳轉型。一是提升戰略高度。作為國內綠色金融領域最早一批探索實踐者，興業銀行把貫徹新發展理念、服務綠色發展、推動生態文明建設作為新一輪五年規劃的重中之重，進一步提升綠色金融戰略高度，把“綠色銀行”作為重點打造的“三張名片”的首張。根據規劃，到2025年末，集團綠色金融業務規模在2020年末的基礎上再翻一番，達到2萬億元，服務客戶數突破5萬戶。

二是聚焦碳減排重點領域。聚焦“減污降碳”，結合長江大保護、黃河流域保護、粵港澳大灣區、長三角一體化發展等重點區域，持續加大清潔能源產業等領域支持力度，有效服務碳減排、碳中和。截至5月末，人行口徑清潔能源產業綠色貸款余額達1048億元，今年以來投放431億元；風電光伏業務余額517億元，較年初增長76%。

三是積極推動碳金融業務。興業銀行將發揮自身專業優勢，積極參與全國統一碳市場建設，立足國際和國內碳市場參與經驗，為碳市場和交易主體提供一攬子金融服務，以融資+融智為載體，以交易+做市為抓手，以碳權+碳匯為標的，全面推動碳金融業務發展。

四是加強綠色金融專業人才隊伍建設。興業銀行經過多年的培育，已經打造了一支龐大的專業綠色金融隊伍。未來將持續加強人才外部引進、內部轉型，力爭用3年時間實現綠金專業人才萬人目標。

值得一提的是，今年以來，我行啟動實施包括企金條線在內的新一輪體制改革，將綠色金融部與戰略客戶部合署，形成新的綠色金融、戰略客戶相融合的新格局，強化綠色經營理念與行業客戶生產經營的緊密結合，讓綠色金融服務到更多客戶，推進實施綠色金融萬人人才計劃，推動集團進一步向“全綠”轉型，打造真正的綠色銀行集團。

未來我國每年需要4萬億元綠色投資，市場空間巨大

金融界網：碳達峰、碳中和目標的提出，為綠色金融發展帶來哪些機遇？您認為金融機構應該如何把握機遇，應對挑戰？

李理：有研究預計，為實現碳達峰碳中和，未來幾年中國每年需要4萬億元的綠色投資，其中85%-90%需要社會融資，對于綠色金融來說，市場空間巨大。比如，伴隨我國碳中和產業鏈成長壯大，包括前端加強能源結構調整、中端提升節能減排水平、后端增強資源循環利用水平等領域，將產生巨量的融資需求。在此過程中，服務能源產業結構轉型、提升節能減排技術、創新碳資產質押產品，助力大型基地、儲能電站、分布式光伏等項目建設，將為綠色金融業務發展帶來前所未有的發展機遇。

為更好把握機遇，推動綠色金融快速發展，我認為金融機構應當加快業務結構轉型，商業銀行應研究并制定與國家碳中和目標相協同的自身碳中和目標，并將目標落實分解到業務結構調整和行業授信政策中，加強資源配置和考核力度，積極用好政策支持工具，加大對風電、光伏等清潔能源產業支持力度，助推低碳、零碳、負碳等技術創新，共同推動碳達峰、碳中和目標實現。

同時，持續提升環境和社會風險管理水平也是一重要方面。近年來，環境和社會風險管理成為企業經營管理和銀行風險管理的重要內容之一，在國際上，英格蘭央行、荷蘭央行、法國央行、IMF等均已開展了重點金融機構的氣候風險壓力測試和氣候轉型風險測試等工作。在國內，人民銀行、銀保監會等多部門均對銀行業金融機構建立健全環境和社會風險管理體系提出要求，商業銀行應當未雨綢繆，建立健全內部環境與社會風險管理機制，將環境與社會風險納入全流程管理。

此外，還要建立和完善ESG體系。在金融領域，ESG與國內銀保監會所推進的綠色銀行自評價指標體系高度契合。商業銀行應參照國內國際主流的ESG指標體系，建立自身的ESG管理框架，落實職責分工，明確指標要求，將ESG相關要求融入到銀行經營管理的各個方面，提升ESG表現，并建立ESG的客戶管理體系和投資策略，加強ESG系列產品的開發和推廣。

加強綠色金融產品服務創新，大力發展綠色投行業務

金融界網：目前，興業銀行在綠色金融產品方面的進展如何？重點關注的領域有哪些？在綠色金融產品方面，進行了哪些創新？

李理：經過多年發展，興業銀行已經形成涵蓋綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色信托、綠色消費金融、綠色理財等在內的集團化綠色金融產品服務體系。隨著“雙碳”戰略實施，我行聚焦“雙碳”重點行業和領域，持續加強綠色金融產品服務創新。

興業銀行以“商行+投行”為抓手，大力發展綠色投行業務。在發揮傳統綠色信貸優勢的同時，積極通過綠色債券、綠色資產證券化、綠色基金、綠色信托等投行類產品，為綠色產業提供投融資服務，推動落地境內首單藍色債券、市場首批“碳中和”債券等多個創新產品。截至2021年末，興業銀行已發行29筆碳中和債，承銷規模192億元，在股份制銀行中排名第一。

在開展金融產品創新方面，我行深度參與碳排放權、排污權、水權、林權等交易市場，探索出更多生態產品價值實現路徑，推出碳排放權抵/質押貸款、排污權抵/質押貸款、林權質押貸款等創新金融產品。另外，積極創新碳金融產品與服務。結合國內外碳市場的參與經驗，更大力度為碳市場和交易主體提供包括交易架構和制度設計、碳交易資金清算結算、碳市場履約、碳資產保值增值、碳資產質押融資、碳交易中介等在內的一攬子金融服務方案。截至5月末，落地24筆全國碳配額質押融資業務，質押配額495萬噸，質押融資金額3.93億元；落地碳減排（碳足跡）掛鉤融資等創新產品6筆，金額合計1.44億元。

金融界網：2021年綠色信貸規模呈爆發式增長，在綠色金融蓬勃發展的同時，興業銀行如何識別綠色資產，資產質量如何？

李理：圍繞綠色項目識別認定，我行加快推進數字化轉型，推出國內領先的綠色金融專業系統，實現了綠色業務識別（含智能識別）、環境效益測算、環境與社會風險審查（赤道原則）、數據管理等模塊的全面線上化，并引入人工智能手段提升綠色業務識別效率，實現對監管口徑綠色金融業務的逐筆認定管理。系統上線以來，累計完成綠色業務識別2萬余筆，涉及綠色融資3萬億元以上。

從銀行業整體情況看，綠色信貸資產質量整體良好，近5年不良貸款率均保持在0.7%以下，遠低于同期各項貸款整體不良水平。從我行數據看，綠色貸款不良率一直保持在0.5%以下。

我國綠色金融市場仍處于初步階段，商業模式尚不成熟

金融界網：近年來，與綠色金融發展相關的政策制度日趨完善，相關綠色金融產品也日漸豐富。您認為當前的綠色金融市場是否還存在不足的地方，有哪些建議？

李理：近年來，我國綠色金融體系建設穩步推進，綠色信貸、綠色債券規模都迅速躋身全球前列，但我國綠色金融市場仍處于初步階段，依然存在一些不足：

一是目前部分新興綠色產業商業模式尚不成熟。部分綠色項目的正環境外部性未能內部化，經營現金流不足以覆蓋項目成本，需要在監管部門政策引導、綠色產業機構和金融機構共同努力下，根據綠色金融細分市場特點出臺政策指引，不斷推進產品創新，打造出更為成熟可持續的商業模式。

二是針對綠色金融的激勵約束仍需加強。綠色金融項目大都具有正環境外部性，普遍涉及金額較大，回收期較長，收益率偏低，目前綠色金融發展主要通過政府與監管機構自上而下推動，需要進一步在財稅、貼息等方面加強獎懲，建立有效的激勵約束機制，提高商業銀行資源投入的“綠色導向性”。

基于以上問題，我建議，鼓勵金融機構發行綠色金融債券，促進資產負債匹配；另外根據銀行機構的綠色表現，在監管評價評級、機構準入、業務準入、高管人員履職評價等方面予以激勵。在合適條件下給予降低綠色信貸風險權重、對綠色金融進行定向降準等政策支持。

金融界網：近期，中國銀保監會印發《銀行業保險業綠色金融指引》，業務活動覆蓋面從信貸活動拓寬到各類綠色金融業務，興業銀行在這方面有何規劃和舉措？

李理：興業銀行將按照監管部門印發的《銀行業保險業綠色金融指引》，重點關注組織管理、政策制度及能力建設、投融資流程管理、內控管理與信息披露等四方面工作，更加重視內部控制和環境風險管理體系完善，持續完善綠色金融業務體系建設，以產品和服務模式創新為驅動力，帶動綠色金融業務穩步增長，為服務經濟社會綠色低碳發展貢獻更大的興業力量。

責任編輯：方杰