2022年3月9日晚間，平安銀行發布2021年度業績報告，也是銀行業交出的首份年度成績單。

年報數據顯示，2021年平安銀行實現營業收入1693.83億元，同比增長10.3%；凈利潤363.36億元，同比增長25.6%。不良貸款率較上年末下降0.16個百分點至1.02%；撥備覆蓋率較上年末上升87.02個百分點至288.42%，多項核心指標整體向好。

縱觀2021年金融市場，房地產企業較為集中的風險出清對銀行乃至金融行業的資產質量形成沖擊，銀行的涉房資產質量亦受市場關注。

平安銀行在年報中專門辟出一個章節講“房地產風險管理”，主動曬出房地產業務風險敞口。數據顯示，截至2021年末，平安銀行實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業務余額合計3410.89億元，其中對公房地產貸款余額2889.23億元，較上年末增加169.60億元，占該行發放貸款和墊款本金總額的9.4%，較上年末下降0.8個百分點。理財資金出資、委托貸款、合作機構管理代銷信托及基金、主承銷債務融資工具等不承擔信用風險的業務余額合計1206.86億元。

從其房地產業務資產質量來看，平安銀行對公房地產貸款不良率0.22%，較上年末基本持平，低于該行企業貸款不良率0.49個百分點。在發布會上多位投資人代表表示，其對房地產風險的把控超出市場預期。

而在年報釋出的多重利好因素下，截至3月10日收盤，平安銀行（000001.SZ）股價報14.57元，較前日上漲5.27%。

零售轉型滿五年 平安銀行成長幾何？

自2016年10月，平安銀行全面啟動零售轉型，距今剛好是第一個五年收官之際。平安銀行董事長謝永林今年的年報致辭也以“惟信篤行、煥新未來——平安銀行轉型五周年記”為題，指出回顧過去五年，平安銀行在發生著一些深層次變化。

21世紀經濟報道記者梳理平安銀行2016年-2021年6年間年報中核心指標的變化，不難發現，自2016年年底開啟零售轉型，平安銀行5年來資產規模增長近2萬億，增幅達66.6%；營收和凈利潤也都實現了約60%的增幅。資產質量方面，平安銀行5年來的改善也十分明顯，不良率從2016年的1.74%大幅減少至1.02%，撥備覆蓋率則從155.34%提升至288.42%，可以說為平安銀行未來五年尋求業績第二增長曲線奠定了良好的基礎。

從對公零售分部的營收和利潤貢獻來看，2016年末平安銀行零售業務和對公業務營收貢獻占比分別為30.59%和64.39%，而利潤貢獻占比分別為41.22%和50.53%；在零售轉型開啟一年后，2017年底零售和對公的營收貢獻占比分別為44.14%和51.13%，利潤貢獻占比則分別為67.62%和28.36%。不難發現，在零售轉型一年后，對公、零售四六開的目標就已初步實現。在接下來的四年，零售業務持續發力，其利潤貢獻一度超過70%。直至2020年，在主動壓降對公為零售業務快速發展換得時間和空間后，平安銀行宣布重啟對公，零售對公接近7比3的局面得以改變。

近兩年，對公持續發力并獲得快速成長，2021年年報數據顯示，零售對公營收貢獻占比分別為58%和36.3%，利潤貢獻占比分別為59.2%和20.1%?？梢哉f現在的平安銀行在業績貢獻、資源配比上，已經形成了大對公、大零售“四六開”的動態均衡格局。

21世紀經濟報道記者對比6年數據發現，在平安銀行開啟零售轉型的最初3年，在資產的快速擴張下，負債成本也隨之出現明顯上升。2016年底其吸收存款平均成本率為1.91%，在2017年則上升至1.98%，在2019年則達到近年來的高位2.46%。隨著零售轉型第一個三年初見成效，營收和利潤快速增長，平安銀行在2020年提出要重塑資產負債表，大力調整資產負債結構。2020年的吸收存款平均成本率下降至2.23%，2021年進一步下降19個bp至2.04%，其中，存款結構持續改善發揮效用，活期存款日均余額同比增長18.8%。

從凈息差層面看，平安銀行在2021年年報中指出，資產端受市場利率下行影響，并持續讓利實體經濟，資產收益率有所下降，導致凈息差小幅收窄，為2.79%，較上年末下降0.09 個百分點。

此外，在零售信貸投放的持續快速增長下，平安銀行的資本充足率也一直被市場所關注。從近6年的數據不難發現，除了2019年平安銀行在成功發行260億元可轉債后核心一級資本得到補充，核心一級資本充足率回升至9%以上外，平安銀行近3年的核心一級資本一直處于被消耗的趨勢中，雖然距離7.5%的紅線尚有空間，但也面臨一定的壓力。

對此，平安銀行一直持續推進雙輕戰略，加之平安銀行近兩年凈利潤的持續釋放，管理層在曾對21世紀經濟報道記者表示，雖然中長期面臨一定的壓力，但短期看內生資本的補充完全可以滿足公司正常業務發展。

新五年明確第二增長曲線

在五年零售轉型交出一份令市場較為滿意的成績單后，平安銀行緊接著需要回答的問題是如何打開第二增長曲線。

平安銀行董事長謝永林在業績發布會上指出，2021的高增長下，對2022年的營收依然充滿信心，核心原因是各業務板塊的增長點都十分明確。

零售層面來看，平安銀行的升級戰略是以開放銀行、AI銀行、遠程銀行、線下銀行、綜合化銀行相互銜接并有機融合的“五位一體”模式，在新模式的改造下，各大業務板塊的發展動能強勁。

以信用卡為例，2021年信用卡業務增速已經逐步恢復，而在2022年前兩個月，信用卡營收增速已經恢復到20%。此外，銀保改革成果顯著，新組建的“三高”隊伍產能是傳統隊伍2倍以上。另一方面，銀保產品和系統升級也驅動傳統隊伍產能提升，從2022開門紅情況看，“開門紅”期間的銀保綜收同比增長30%。

謝永林還指出，在銀保改革下，財富管理未來可期。新銀保隊伍定位是一支懂保險的財富管理隊伍，能夠快速補充平安銀行財富管理的力量。同時通過銀保產品體系的全面升級，加之將平安集團兩輪驅動中的醫療健康協同到綜合金融中，財富管理未來還有很大的發展空間和動能。

在對公層面，對公重啟一段時間以來成績顯然。目前已明確兩大賽道，一是科技賦能的交易銀行，其中重點是供應鏈金融。2021年全年供應鏈金融融資發生額達一萬億，同比增長34%，星云物聯網平臺進入的設備超過1100萬臺，支持融資發生額超過3000億。對公用戶數超過800萬，平安銀行正逐步把用戶轉變成客戶，客戶基礎不斷積淀中。二是綜合金融賦能的復雜投融機遇。

在資金同業層面，平安的思路是開放賦能，大家都知道，通過將這支國際領先水平隊伍，七年來在債券市場積累的做市能力、交易能力、銷售能力賦能給其他金融機構，幫助他們盤活資源，提升收益。對于平安銀行來說，也可以與其他條線協同，創新更多的業務模式，實現更大的規模綜收。

謝永林指出，加之較為扎實的資產質量作為發展的底力和信心，管理層整體對平安銀行未來營收增長保持信心。

集團與銀行關系新定義：相互促進 共同發展

在市場的印象中，平安銀行在零售轉型初期，其成長性的邏輯常被視為依靠平安集團，但隨著平安銀行零售轉型的深入，與業績的持續提振，平安銀行與平安集團之間的關系也在發生微妙的變化。

謝永林在總結平安銀行與平安集團在新階段的關系時給出了十六個字：相互促進、共同發展、抱成一團、服務市場。

他具體闡述指出，目前平安集團有三個運行的專業委員會，其中兩個放在銀行，分別是個金會和團金會。銀行與個金會、團金會之間的發展其實是你中有我、我中有你。它的底層是賬戶、客戶、數據。從管理者的層面來說，抓個金會其實是有一個更好的抓手來搞好銀行業務。

第二，直到今天，綜合金融仍然是平安銀行差異化的核心優勢。從數據就可以看到，雖然壽險近幾年面臨行業調整，隊伍有所萎縮，但在零售業務上，綜合金融在新增客戶、規模等指標上的占比超過50%，且同比還在高速增長。平安集團金融客戶2.3億，銀行與集團重合客戶還不到7000萬，還有1.6億客戶待慢慢轉化，空間很大。

第三，繼續堅持綜合金融這個核心優勢外，打法要持續升級，能做的事還有很多，未來也還有很大空間。銀行并非簡單的背靠集團、做強自己，而是與集團相互促進、共同發展、抱成一團，服務實體。

責任編輯：王超