近日，又一家中小銀行敲開了A股市場的大門。1月17日，蘭州銀行IPO獲批，在深交所主板上市。這意味著蘭州銀行將成為甘肅省首家A股上市銀行以及A股第42家上市銀行。

《金融時報》記者了解到，2021年以來，中小銀行IPO發行呈現明顯加速趨勢，但當前仍有12家中小銀行排隊上市超過1年。業內專家表示，2022年，中小銀行IPO將迎來新的契機。做好上市準備，中小銀行需要及時夯實基礎、修煉“內功”。

歷時5年蘭州銀行實現“A股夢”

近日，西北地區最大的城商行——蘭州銀行在A股掛牌上市，A股市場迎來了2022年首只銀行股。從2016年遞交招股書，至今已有5年的時間，蘭州銀行終于實現了自己的“A股夢”。

蘭州銀行招股書中表示，蘭州銀行此次IPO共募集的20.33億元資金，將全部用于充實核心一級資本，以提高資本充足率，增強綜合競爭力，并支持業務持續增長。作為西北地區的領頭羊，蘭州銀行的上市為其發展迎來了新的機遇。

成立于1997年的蘭州銀行，是甘肅省第一家具有獨立法人地位的地方性股份制商業銀行。秉持著“服務地方、服務實體、服務民營、服務居民”的市場定位和審慎穩健的經營理念，蘭州銀行目前已經發展成為西北地區存貸款規模最大的城商行。

近年來，蘭州銀行發展勢頭良好，資本實力穩步增強，資產規?？焖僭鲩L，盈利水平也得到顯著提升。2021年前三季度，蘭州銀行資產總額達4007.01億元，實現營業收入59.82億元，歸母凈利潤13.15億元，同比分別增長30.75%和134.42%。

亮眼數據的背后，離不開蘭州銀行精準的運營戰略。據了解，甘肅省擁有眾多小微企業。作為甘肅省首家A股上市銀行，蘭州銀行充分發揮服務中小微企業的金融使命，不斷推出針對中小微企業的創新產品和服務。招股書顯示，自2018年以來，中小微企業貸款在公司貸款總額中占比均在75%以上。

城商行作為我國銀行體系的重要組成部分，在支持實體經濟、服務小微企業、促進區域經濟發展等方面發揮著重要的作用。

在“一帶一路”和“西部大開發”國家級發展戰略中，甘肅省是向西開放的重要平臺、絲綢之路經濟帶上的區域貿易和物流中心。業內專家預測，蘭州銀行作為扎根甘肅本地的城商行，在未來將獲得更大的增長潛力，也將更好地服務當地小微企業和個體工商戶。

中小銀行IPO持續擴容

當前，中小銀行普遍面臨著資本補充的難題。上市融資作為資本補充的重要渠道，對于緩解中小銀行資本不足的壓力、提高風險防控能力、提升自身經營管理水平等發揮著重要作用。

相較2020年僅有廈門銀行一家登陸A股市場，2021年，中小銀行IPO發行呈現加速態勢，年內共有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行以及滬農商行等4家中小銀行登陸A股市場。但是，業內專家也提到，能夠通過上市進行補充資本的中小銀行依舊是少數。

目前來看，A股市場共計42家上市銀行，其中包括17家城商行和10家農商行?！皬姆ㄈ藱C構數量占比來看，上市中小銀行的比重還不高?！碧K寧金融研究院副院長薛洪言對《金融時報》記者表示。

據證監會披露的信息，截至目前，仍有12家地方中小銀行正在排隊等待上市，其中8家為農商行。從等候時間來看，12家銀行排隊上市均已超過1年。其中，江蘇大豐農商銀行和廈門農商銀行已經排隊等待4年之久。

“當前，估值偏低是中小銀行上市面臨的主要問題?！?薛洪言認為，相比已上市的銀行，未上市的中小銀行以區域性銀行為主，在數字化轉型的挑戰下，綜合競爭力偏弱，若IPO定價市凈率偏高，則很難得到資本市場認可；若定價偏低，又有損老股東利益。

對此，薛洪言認為，對于等待上市的中小銀行來說，如何通過扎實的經營業績和發展空間獲得資本市場對其估值水平的認可，是中小銀行在謀求上市前首先要解決的問題。

談及中小銀行未來的上市前景，中國銀行研究院高級研究員李佩珈提到，隨著注冊制改革擴容，IPO發行規模有望再上新臺階，這為中小銀行IPO發行提供了新動力。此外，上市銀行在2021年良好的經營狀況，也為投資者購買銀行股提供了信心。

“2022年，受益于資本市場改革加快以及逆周期調控政策的持續發力，中小銀行IPO發行將迎來新的契機?！崩钆彗鞂Α督鹑跁r報》記者表示。

把握上市機遇練好“內功”是關鍵

中小銀行是我國區域金融供給的重要組成部分，對支持中小企業和地區發展意義重大。但是目前部分中小銀行都面臨著資產增速放緩、資產質量承壓、資本充足率水平較低等問題。

“綜合來看，中小銀行在數據、資金、人才、用戶等方面存在不足，導致其在資本補充、服務能力、治理結構等方面面臨挑戰，在全行業數字化轉型加速階段，這些不足被進一步放大，一些中小銀行開始掉隊，個別銀行甚至出現了風險事件?！?薛洪言表示。

“具體來說，部分中小銀行存貸款產品比較傳統，缺乏差異化特征和核心競爭力。同時，在風險防范領域，中小銀行較多依賴風險名單，數據風控能力還比較薄弱?！苯K蘇寧銀行金融科技高級研究員孫揚在接受《金融時報》采訪時表示。

如何把握好當前資本市場的發展機遇，提高中小銀行的風險防范能力？多位專家在接受采訪時均表示，中小銀行亟須修煉“內功”。

“一家銀行經營質量的好壞是決定其能否成功實現IPO的前提?！崩钆彗煺J為，中小銀行首先需要夯實發展基礎，讓經營狀況更穩健。但是，單憑經營業績已經很難取悅投資者，“中小銀行還要構建差異化競爭優勢，從產品創新、業務流程等方面進行全面重塑?！?/p>

此外，練好“內功”還需要運用好“外力”。對于中小銀行來說，蓬勃發展的金融科技正在成為助推其轉型的重要手段?！爸行°y行要努力培養數據意識，將數據應用于經營分析、營銷獲客、風險分析、貸后管理等場景，讓數據和技術能力服務化，更方便為業務所用?！睂O揚表示。

“只要堅持做正確的事，就完全有機會實現逆勢擴張?！痹谘檠钥磥?，從中長期來看，銀行的競爭格局不會固化，大中型銀行雖有比較優勢，但中小銀行也永遠有機會。

責任編輯：方杰