繼美團互助、水滴互助、輕松互助等平臺宣布關停后，12月28日，相互寶發布公告表示，將于2022年1月28日24時停止運行。相互寶公告表示，將全力做好后續保障工作，并建議成員自主選擇適合的保障產品作為全新保障方案。

業內專家認為，網絡互助平臺定位是商業還是慈善并不清晰，網絡互助雖然帶有很強的保障特征，卻游離在金融監管體系之外，這也導致其規范運作和可持續性存疑。而網絡平臺的紛紛關停，主要原因包括平臺運營存在問題，行業發展陷入瓶頸以及面臨監管合規風險。

雖然存在爭議，但網絡互助平臺確實滿足了中低收入群體對于保障的需求。專家也認為，隨著由當地政府指導，商業保險承辦的城市惠民保的逐漸興起，有望滿足下沉市場人群的保障需求。

相互寶宣布關停 關停后續問題仍待處理

相互寶公告表示，自12月28日起，成員不再參與互助分攤，原定于公告日扣款的分攤金及2022年1月的兩期分攤金，全部由相互寶平臺承擔。

公告顯示，相互寶停止運行后，符合互助規則的患病成員仍可申請互助金：即醫院初次確診時間在2022年1月28日24時之前且確診時在互助計劃內的患病成員，可于醫院初次確診之日起180天內（含180天）發起申請。相互寶平臺將根據現有互助規則審核，審核通過的互助金全部由相互寶平臺承擔，無需成員分攤。

此外，相互寶還給會員自主選擇新的保障方案，無需重新計算等待期，并且有三個月的免費期。

不僅是相互寶，美團、輕松以及水滴三家互助平臺也在關閉之后給予用戶相應的處理措施。其中，美團互助在關停的最后兩個星期發生的互助事件選擇平臺自擔這筆費用，同時將會員的分攤費用返還；輕松互助則仍需要互助會員分攤關停前最后一次費用，然后將剩余金額返還；水滴則選擇將分攤費用返還同時贈送會員一份最高 50 萬元保額的健康險。

湖南大學風險管理與保險精算研究所所長張琳認為，網絡互助平臺關停之后還有更多的后續問題需要解決，例如關停平臺原會員的個人信息數據如何處理，是成為平臺背后公司的一筆數字資產，還是能夠銷毀相關的數據保護會員的隱私，這都是問題。

網絡互助為何謝幕？ 定位不清晰且缺乏監管

網絡互助自 2011 年首次在國內出現以來，利用互聯網的信息撮合功能，來實現傳統的民間互助共濟，即會員之間通過協議承諾承擔彼此的風險損失。網絡互助平臺吸引了大量白領、中低收入等人群的加入，也受到資本的追捧，一些平臺因此獲得迅速成長。

但從2021年初開始，美團互助、水滴互助、輕松互助等10家互助平臺陸續宣布關停。相互寶是最后一家宣布關停的大型網絡互助計劃。

普華永道中國金融業管理咨詢合伙人周瑾對財聯社記者表示，網絡互助到底是慈善還是商業的定位，是不夠清晰的。一方面，很多平臺當時推出網絡互助的時候并非是出于純粹的慈善目的，吸引資本參與的原因也是在于其潛在的商業價值，這一矛盾的定位也使得很多互助平臺的言行不一。另一方面，由于現行法律法規的界定，網絡互助盡管帶具備很強的保障特征，但卻是游離在金融監管體系之外的，這導致互助平臺的規范運作和可持續性也存疑。

周瑾還認為，當這一定位不清且缺乏監管規范的創新模式呈現出遍地開花的局面，且該模式涉及到大眾的資金歸集和處置從而帶有金融屬性時，需要特別警惕由于道德風險、逆選擇風險和平臺運營風險的因素引發的市場亂象、群體性事件乃至違法行為。

對于網絡互助平臺紛紛關停，張琳認為主要有三個原因。一是平臺運營存在問題，包括過度商業行為、基礎用戶規模不足、資質技術問題以及違規宣傳、推出非法保險業務等。二是行業發展陷入瓶頸，極大互聯網巨頭推出的網絡互助平臺會員數都出現不同程度的下降，網絡互助陷入瓶頸期，分攤人數增長出現停滯甚至倒退，人均分攤金額增長，逆選擇風險不斷增加。

張琳還認為，網絡互助關停的第三大原因是，監管部門雖然不斷強化要求互助平臺持牌經營，但并未給出具體規范準則，各家網絡互助平臺都面臨著監管合規的風險，眾多互助平臺可能因此擔心平臺無法持續經營，最終選擇退出市場。

下沉市場保障需求如何滿足？城市惠民保逐漸興起

雖然網絡互助平臺由于無法做到剛性兌付、獲得互助金預期不穩定而深受詬病，但很多會員確實得到了幫助。艾媒咨詢中國網絡互助發展專題研究報告顯示，八成以上的用戶對網絡互助平臺都表示滿意，僅1.7%的用戶表達了不滿。

而根據《中國商業健康保險發展指數報告》，我國居民健康風險的覆蓋形式比較單一，大部分人仍主要依靠基本醫療保險與自籌資金，對于絕大多數集中在三線及以下城市和農村的中低收入人群來說，網絡互助滿足了這些群體對保障的需求。根據《網絡互助行業白皮書》的調研顯示，79.5%的參與者年收入在10萬元以下，68%的參與者沒有商業保險，72%的參與者分布在三線及以下城市。

周瑾也表示，網絡互助的興衰起伏也有很多值得深入反思和總結的地方：廣大下沉市場的客群該如何觸達？他們巨大的保險保障需求該如何滿足？互聯網模式下的普惠金融，該如何讓更多的欠發達地區和人受益？城市普惠保險該如何從網絡互助平臺經歷的逆選擇風險中總結經驗教訓？

實際上，自2020年以來，城市定制型商業醫療保險，即惠民保實現井噴式發展。這是一種由當地政府部門指導，商業保險承辦，以特定城市全體基本醫保參保人為參保對象，提供醫療保險保障的業務，也滿足了普惠型保障需求。

據不完全統計，截至目前，全國惠民保項目已經達到189款，覆蓋全國28省，在240余個地級市落地，參保人數超9600萬。

對于網絡互助和惠民保之間的區別，保險科技投資人邱琰對財聯社記者表示，從合規性來看，網絡互助一開始就是未被監管“正名”和認可的模式?；菝癖Ｊ怯烧膭?、商保承保的商業保險。從保障功能來看，惠民保是社保的補充，特點是高免賠、廣覆蓋、保費低。

此外，從發展趨勢來看，邱琰還認為，在無強制條件下，網絡互助必然走向死亡螺旋，健康體退出，剩下帶病體，定期賠付越來越高。例如政府支持下的惠民保，用戶不斷涌入，才可能保持正向發展。

責任編輯：王超