“2017年即打好三大攻堅戰以來，全國銀行業金融機構共處置不良資產8.8萬億元，超過在此之前12年處置的總和；今年前十個月又處置不良資產2.12萬億元，合計起來預計到年底共處置不良資產超過11萬億元?！?2月13日，銀保監會原副部長級干部于學軍在新浪財經舉辦的金麒麟金融峰會表示。

于學軍還透露，在監管部門堅持從嚴、持之以恒，要求銀行將逾期90天以上的資產劃為不良后，銀行業逾期90天以上的貸款與不良貸款之比大幅下降，10月末最新的統計為85.9%。

對于即將過去的資管新規過渡期，于學軍表示，經過艱難的轉型發展，最痛苦的時間應當基本度過，現在銀行發售的理財產品中已有約一半改變為理財子公司所發行的凈值化產品，另外銀行自身發行的理財產品中已有約2/3轉化為合規的新產品。至10月末，兩者合計理財產品凈值化水平已達88%，較“資管新規”發布時提高了73個百分點?！霸龠^不到20天過渡期即將結束，那將迎來一個理財業務發展的新時期，讓我們拭目以待?！?/p>

以下為于學軍發言全文：

各位業界的同仁、朋友、大家好！  

每年由新浪財經舉辦的金麒麟金融峰會都是大家十分關注的盛會，之前我有幸幾次參加。今年限于新冠疫情及嚴格的防控要求，通過視頻的方式舉辦，我很高興能有機會與大家進行線上交流。

這次論壇也是第九屆中國銀行業發展論壇，根據論壇主題，我想談一些與中國銀行業發展相關的話題，比如，當前及未來一段時間，銀行業的發展環境、結構變化、風險防控，等等。

一、近幾年中國銀行業的經營環境發生了很大變化，其中嚴監管發揮了應有作用。

具體看有幾點明顯改變：一是嚴格要求銀行業金融機構提高報表數據的真實性，以準確反映金融機構的資產質量、風險暴露、規模效益等，并提足撥備，加大不良資產的處置力度，從而增強金融機構抵御風險的能力等，金融機構報表的真實性和抗風險能力明顯得以提高。

2017年即打好三大攻堅戰以來，全國銀行業金融機構共處置不良資產8.8萬億元，超過在此之前12年處置的總和；今年前十個月又處置不良資產2.12萬億元，合計起來預計到年底共處置不良資產超過11萬億元。同時提取的撥備也大幅增加，撥備覆蓋率由前幾年的下降轉變為上升，至10月末達到近192%。由于堅持從嚴、持之以恒，幾年來，銀行業真實的資產質量持續好轉，其中尤其值得關注的是：要求銀行業機構將逾期90天以上的資產劃為不良，應轉盡轉，使逾期90天以上的貸款與不良貸款之比大幅下降，10月末最新的統計為85.9%。

二、影子銀行的規模大幅壓縮，風險得到明顯緩釋。

中國影子銀行的大規模膨脹，并形成巨大的風險壓力，其根源最早可以追溯到2008年由美國次貸危機引發的國際金融危機，正是由于當時全球及國內受金融危機的嚴重沖擊，經濟陷入嚴重衰退，中國為拉動經濟增長，出臺了規模龐大的刺激性經濟政策，使全國的固定資產投資規模、貨幣信貸投放等快速擴張；隨后因受當時固定資產投資過熱、貨幣信貸過度膨脹等影響，又實行了信貸規?？刂?、資本充足率監管等約束，銀行將膨脹后的大量資產轉到表外，所以在那個階段就出現了表外業務大擴張的現象，當時也創造出不少新名詞，所謂類信貸業務、大資管等，正是這些業務的一個總和、歸類。

中國的影子銀行最高膨脹到100多萬億元，近幾年由于持續加大對影子銀行的監管力度，使影子銀行的規模和風險明顯得到壓縮。至今年上半年末，中國廣義影子銀行規模不到94萬億元，其中僅類信貸影子銀行業務就比2017年最高時減少23萬多億元，這當中除了嚴監管思路明確、持之以恒之外，也與2018年由央行與監管部門共同研究制定出臺的“資管新規”有直接的關系?！百Y管新規”主要針對的是銀行業理財業務，當然實行后也使銀證保各類機構在監管政策上趨于一致。過去銀行發行的理財產品，主要投放在類信貸等一些非標業務上，實行攤余成本法，還設定較高的預期收益率，以吸引理財產品的購買者。但這種理財業務，銀行與理財的風險并未完全隔離，仍然是一種間接融資，屬于完整意義上的影子銀行范疇。

“資管新規”要求銀行的理財業務與其資產負債表相分離，實行凈值化管理，使理財資金與投資項目直接對應，“買者自負，賣者有責”，銀行網絡賣理財產品實際上只是充當一個中介角色。這是一個制度、政策上的重大變革，使理財業務真正回歸投資本源，風險自擔，使大部分影子銀行大幅壓縮。當然，轉型必然會帶來陣痛，這三年不少銀行因而感覺壓力很大。但經過艱難的轉型發展，最痛苦的時間應當基本度過，現在銀行發售的理財產品中已有約一半改變為理財子公司所發行的凈值化產品，另外銀行自身發行的理財產品中已有約2/3轉化為合規的新產品。至10月末，兩者合計理財產品凈值化水平已達88%，較“資管新規”發布時提高了73個百分點。再過不到20天過渡期即將結束，那將迎來一個理財業務發展的新時期，讓我們拭目以待。  

三、關注和強化銀行法人治理監管，增強治理結構的有效性和透明度，并延伸到重要股東，實行穿透式監管。

嚴格講，銀行的治理結構及股東都應當公開和透明，沒有理由藏著掖著什么。這幾年我們加強法人治理監管，取得很大進步。最明顯的變化是：盡管中國的銀行業在治理結構當中仍存在許多頑瘴痼疾，比如不當的行政干預，重要股東資質低下，董事及高管履職能力不足，等等，但過去有許多不良股東熱衷于控制中小銀行業金融機構，常將其當作提款機的現象，現在已大為減少，這股不正之風正在得到有效的遏制和糾正。

四、宏觀貨幣信貸環境相對穩健，既不搞大水漫灌，又保持流動性的合理充裕，并引導市場利率持續下行，重點支持實體經濟，尤其是強調向中小微企業、三農、普惠、綠色轉型等方面的傾斜，加大政策支持力度等。這為銀行業經營提供了一個相對平穩、可預期的經營環境。2017年以來，銀行業金融機構信貸業務始終保持平穩增速，每年都高于資產總額的增長，使其占總資產的比重持續提高。

以上從銀行業監管的角度，談了近幾年我國銀行業經營環境發生的一些變化，總體上看金融風險尤其是影子銀行風險明顯得到壓縮和控制。

但現實的感受卻是銀行業的經營管理壓力并未減輕，風險防控的難度似乎越來越大，尤其是一些中小銀行業金融機構面臨現實風險暴露等問題。我認為這主要是有以下原因造成：

一是宏觀經濟環境發生很大變化。不少傳統產業、老工業基地等出現經濟增長停滯狀況，而新興產業的興起往往與移動互聯網、現代通訊技術、科技平臺、大數據、云計算、人工智能、節能環保等新興科技相關，這部分新興產業主要發生發展于東南沿海地區，這種趨勢、格局的變化，對銀行業經營管理帶來明顯的影響?？偟膩砜?，東南沿海經濟發達省市銀行業的發展相對較強，風險控制也好；而東北、中西部等一些經濟發展滯后地區，銀行業的經營環境相對困難，中小銀行業的風險機構也相對集中。

這種格局、大勢的變化，既與我們所面臨的百年未有之大變局有關，也與近幾年防范化解金融風險、嚴監管、擠泡沫、使資產泡沫從膨脹到收斂等大環境有關，現在不少大公司的債務持續爆雷，風險凸顯，這對銀行業形成很大影響。預計這種趨勢還將延續，銀行業金融機構面臨的經營管理、風險防控壓力持續加大，短期內難以根本改變。

二是存貸款利率明顯下降，利差被壓縮，大幅收窄，加之受近兩年新冠肺炎疫情的影響，金融業主動讓利實體經濟，銀行業的盈利能力出現階段性下降。

三是受金融科技快速發展的沖擊，不少中小銀行業金融機構在科技手段的開發應用上明顯跟不上科技發展的步伐，難以應對科技日新月異的變化局面。大致來說，金融科技、科技金融的影響反映在兩個方面：一是持牌金融機構自身對金融科技的開發應用，無論是大中小各類金融機構，科技上的投入、競爭日益激烈；并且線上競爭往往具有短兵相接、贏者通吃的特征，這使大銀行具備天然的規模優勢，競爭力更強更突出，而中小金融機構由于規模效應自身的缺陷，投入有限，管理能力不足等原因，往往處于下風。二是科技類公司、非持牌機構（有的地方稱其為新興金融）對金融業務的滲透、擠壓也明顯體現，這正是現代電子通信科技的發展所帶來的影響和結果，這使傳統銀行業金融機構面臨更大的外部競爭壓力。最突出的案例就是第三方支付機構在現金收付業務上的突飛猛進，已對銀行業金融機構成很大的競爭壓力。

當前由南非首先發現的奧密克戎病毒正在世界許多國家蔓延，傳染性更強，新冠疫情在歐美等不少國家又出現新一輪的傳播擴散，新冠疫情的未來走勢仍不明朗，對人類社會、世界發展格局帶來的影響顯而易見。外部環境嚴峻復雜，百年未有之大變化正在不斷地演進變化，將會深刻地改變未來世界發展的格局。

中國在新冠疫情的控制上，采取“外防輸入，內防反彈”的策略，雖然嚴格、有效，但疫情給經濟社會生活帶來的重大影響也越來越明顯；我們還需要面對房地產市場調整所帶來的最大灰犀牛、地方政府債務沉重等各種風險和壓力，這對金融業均會帶來明顯的影響。隨著中國經濟增長方式的改變、轉型升級，中國經濟的調整將會進入新的陣痛期，產業結構、地區經濟發展、科技進步等會加速變化。在這種情況下，銀行業的轉型發展將更加緊迫，壓力會持續加大，這就需要我們做好長期應對的思想準備，積極爭取主動，在有效防控好各種風險的同時，尋求更強更好的發展。

我就講到這里，謝謝大家！

責任編輯：王超