近期，無錫銀行、齊魯銀行、浙商銀行等上市銀行融資“補血”動作頻頻。業內專家認為，隨著我國系統重要性銀行名單出爐以及中國版TLAC（總損失吸收能力）管理辦法落地，部分銀行中長期面臨更高的資本管理能力要求，未來需同時加強內源性資本補充和外源性資本補充，緩解中長期資本壓力。

多家銀行擬補充資本

無錫銀行10月29日發布的非公開發行A股股票預案顯示，此次非公開發行A股股票數量不超過3.205億股，募集資金總額不超過人民幣20億元。

齊魯銀行10月29日召開股東大會決議，通過關于發行可轉換公司債券的多項議案。根據前期披露的公告，齊魯銀行擬發行不超過80億元的可轉換公司債券。

浙商銀行10月28日發布的配股公開發行證券預案顯示，本次配股募集資金不超過人民幣180億元，募集資金在扣除相關發行費用后將全部用于補充公司核心一級資本。

銀保監會最新數據顯示，截至9月末，我國商業銀行資本充足率14.8%。今年以來，商業銀行多渠道融資熱情不減。以股權融資為例，Wind數據顯示，截至11月1日，多家上市銀行已通過首發、增發、配股、可轉債等方式合計融資1312.11億元。

光大證券金融行業首席分析師王一峰表示，今年以來，銀行信貸投放維持了較大強度，資本消耗加大。上市銀行除內源資本補充外，積極應用配股、可轉債、永續債、二級資本債等多樣的資本工具進行外源資本補充；同時，通過加大輕資本業務發展力度、優化信貸投放結構等方式，減緩資本消耗壓力。

部分銀行面臨更高要求

在商業銀行積極補充融資“補血”背后，資本補充壓力客觀存在。伴隨著近期我國系統重要性銀行名單出爐以及中國版TLAC（總損失吸收能力）管理辦法落地，意味著我國系統重要性銀行（D-SIBs）和我國全球系統重要性銀行（G-SIBs）面臨更高的資本管理能力要求。

日前包括6家國有商業銀行、9家股份制商業銀行和4家城市商業銀行入選D-SIBs名單，按照監管規定系統重要性銀行分為五組，分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求。

銀河證券分析師張一緯表示，短期來看，入選銀行均滿足附加資本要求，不會影響信貸供給能力，中長期則面臨更高的資本管理能力要求，亟需建立資本內在約束機制，提高資本內生積累能力。

對于D-SIBs緩解資本壓力的策略，王一峰建議，在內源性資本補充方面，應加強負債成本管控，穩定存貸利差和凈息差（NIM）運行，避免凈資產收益率（ROE）水平過快下滑；同時積極推動向輕資產業務轉型；后續如果面臨達標壓力較大情況，可考慮靈活調整分紅比例。

在外源性資本補充方面，王一峰表示，可擇機發行可轉債，推動主要股東轉股補充核心一級資本；建議推廣使用資本計量高級法，實現資本節約；另外，針對銀行自身稟賦優勢，定增、配股等方式亦是可選項。

中國民生銀行首席研究員溫彬認為，對于入選G-SIBs的工農中建四家大型銀行而言，若單純依靠利潤內生補充資本，則可能限制資產投放和增速，因此要更加注重創新設計、發行總損失吸收能力工具，有效達到監管要求，維護經濟金融穩定。

責任編輯：方杰