9月9日，從證監會官網獲悉，候場五年之久的蘭州銀行終于首發過會。

招股書顯示，蘭州銀行申請登陸深交所主板，預計發行不超過12.9億股A股。順利過會意味著蘭州銀行距離上市只差“臨門一腳”，年內有望成為第五家登陸A股的銀行。

歷時五年之久鍛造的蘭州銀行，究竟成色幾何？

西北規模最大城商行登場

蘭州銀行上市謀劃已久。自2016年7月遞交招股書至今，已有五年時間。

五年間，蘭州銀行資產規模邁過三千億關口，即將逼近四千億。截至6月末，蘭州銀行總資產達3909.16億元，是西北地區資產規模最大的城市商業銀行。

近年來，蘭州銀行逐步形成了差異化競爭優勢，在服務中小微企業發展、建設金融科技生態、打造高效優質服務等領域取得顯著成效。今年上半年實現營業收入37.83億元，超過已經上市的甘肅銀行和西安銀行(600928,股吧)，歸母凈利潤10.71億元，僅次于西安銀行。

蘭州銀行收入來源主要依靠息差，2020年實現利息凈收入47.9億元，占營業收入的比重為65.58%。業務結構多元化驅動非息收入占比提升，2020年實現非息收入25.14億元，占比34.42%。

在凈息差收窄的大背景下，銀行提升中間收入的動力更加強烈。2020年蘭州銀行爭取到蘭州市行政事業單位工資代發資格，為其零售轉型夯實客戶基礎。截至2020年末，個人貸款占比由17.54%持續提升至25.16%，個人存款占比從60.78%提升至63.9%，零售轉型成效初顯。

當中小銀行遇上科技范兒

沒有人可以忽視金融科技對銀行業務的重構。

根據麥肯錫的分析框架，驅動商業銀行價值創造的五大關鍵要素是定價能力、中收創造能力、成本控制能力、風險管理能力與資本管理能力。誠然，中小銀行雖不具備完全的競爭優勢，但卻可以通過全速數字化打造錯位經營模式和新競爭優勢。

得益于較早構建金融科技生態，蘭州銀行管理效能得到提升。2020年營業支出為57.27億元，同比減少3.58%。

據了解，營業成本的有效管控是因該行通過金融科技有效控制業務成本支出，通過財務管理系統、人力資源系統等的迭代更新和電子化，有效提升工作效率、降低人力成本、合理人員配置，實現“降本增效”。這也使得蘭州銀行在員工總數變動不大的情況下，人效比同步得到了提升，2020年人均創利36.42萬元。

資產質量是銀行永恒的生命線。近年來，蘭州銀行資產質量逐漸好轉，不良貸款率實現壓降，撥備覆蓋率也逐年提升。截至2020年末，蘭州銀行不良貸款率1.75%，撥備覆蓋率181.36%，風險抵御能力得到增強。

從資本水平上看，蘭州銀行和諸多中小銀行一樣面臨著資本補充的壓力。地方中小銀行如果自身造血能力不足，僅靠利潤留存難以滿足自身需要。加之資產規模、主體信用評級等因素制約，外源性資本補充渠道狹窄，中小銀行的信貸投放能力也相對受限。

蘭州銀行資本補充需求的確較為迫切，資本充足率13.26%，一級資本充足率11.08%，較上年均有提升，但核心一級資本充足率9.05%，較上年末下降0.45個百分點。

在備戰IPO這五年期間，蘭州銀行也一度經歷轉型陣痛。

正如董事長許建平所說：“作為西部地區一家典型的中小銀行，我們在發展轉型中也遇到全新挑戰。在資產負債持續穩步增長的同時，我們開始面臨凈息差和凈利差持續收窄的挑戰；在不斷加大實體經濟服務力度的同時，我們深刻感受到資產質量下滑的巨大壓力；在不斷拓展金融服務領域的同時，我們更加體會到綜合服務手段不足的短板制約?！?/p>

蘭州銀行全面對標上市公司，堅持“回歸本源、審慎穩健、創新驅動、客戶至上”四大發展理念，聚焦“嚴控風險，優化結構，科技引領，精細管理，強化服務，提質增效”六大重點任務，實現風險防控能力進一步提升，資產質量保持穩步向好；創新能力和管理水平進一步提升，經營業績保持良好；品牌認可度進一步提升，經營規模和市場份額保持合理增長。

躬身入局，久久為功。對于即將登陸資本市場的蘭州銀行來說，又是一片全新的廣闊天地，能否獲得投資者的認可，就讓我們拭目以待。

責任編輯：方杰