6月已入下旬，以往銀行業在年中掀起的“攬儲大戰”卻并未打響，反而在市面上很難找到一款年利率超過4%的存款產品。

最直接的影響因素，無疑是本周一正式啟動的存款利率定價改革。6月21日，“市場利率定價自律機制”（下稱“利率自律機制”）發布消息稱，自當日起調整存款利率自律上限確定方式，即由原來的“基準利率×倍數”轉變為“基準利率+基點”。

21世紀經濟報道記者注意到，上述改革啟動后，銀行紛紛跟進調整存款產品利率，一年期以上存款利率明顯下調。

對此，市場普遍認為，此舉意在打擊部分銀行高息攬儲的不當行為，有助于降低銀行業整體負債成本，促進銀行業健康發展。但也有業內人士指出，存款利率下調將推升銀行特別是中小銀行吸收存款的難度，同業攬儲競爭猶存，中小銀行應加強資產負債管理，確保健康和可持續發展。

中長期存款利率大幅下調

根據21世紀經濟報道此前的報道，存款利率定價方式轉變為“基準利率+基點”，基點上限由自律機制確定，按照銀行類別實施差異化管理。其中，四大國行活期存款、定期存款、大額存單所加基點上限分別為10BP、50BP、60BP，其他銀行所加基點上限分別為20BP、75BP、80BP。

利率自律機制指出，新的存款利率自律上限實施后，存款利率自律上限“有升有降”，銀行業整體半年及以內的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，而一年以上的長端利率自律上限有所下降。

對此，多家銀行的一線理財經理向記者表示，其所在銀行從周一開始便調整了存款產品利率，正如利率自律機制指出的那樣，一年期以上存款產品的利率都有明顯下調。

“周一我們就按照新的要求調整了存款產品的利率，比如現在3年期、20萬起的大額存單利率是3.55%?！睆V州地區某股份行一線理財經理告訴記者，該產品此前的利率為3.95%，調整后利率水平有明顯的下降。

同樣，該行三年期定期存款利率目前為3.5%，而調整前為3.9%，下調了40BP。但上述兩款產品利率已經是存款利率定價改革后的最高水平，即分別較基準利率上浮80BP和75BP。

目前來看，包括國有大行在內的多數銀行，在新的存款利率自律上限實施后都選擇“一浮到頂”。

比如，中國銀行目前在售20萬起大額存單，6月期、1年期、2年期、3年期的利率均較基準利率上浮了60BP，但一年期以下大額存單利率上浮，一年期以上利率下浮。其中3年期大額存單年化利率較此前下調超過20BP。

而一向比較依賴“高息攬儲”的民營銀行也迅速作出了調整。6月21日，藍海銀行發布公告稱，存款利率變更后，該行1年期及以內定存產品利率有所抬升，1年期以上(2年期、3年期)利率有所調降。其中，利率最高的3年期定存產品，利率由最高4.125%降至最高3.5%。

記者查閱多家民營銀行APP發現，與藍海銀行一樣，各家銀行都不約而同地下調了1年期以上存款產品的利率。即便此前市面上常見的5年期、年化利率4.8%以上的存款產品利率也降至4%。

業內早有心理預期

在監管取消“智能存款”、壓降結構性存款、叫?！翱繖n計息”產品、圍堵互聯網平臺存款的大背景下，下調中長期存款利率上限，無疑將加大銀行尤其是中小銀行的攬儲難度。

中金公司固定收益首席分析師陳健恒分析稱，存款利率定價方式調整后，大額存單、協議存款等利率降幅更大，考慮到大額存單、協議存款多為中小行攬儲的工具，因此中小行受到的影響可能更大。

但這種影響是否不可承受，目前來看并非如此。有業內人士向記者表示，此次的調整是面向所有銀行，雖然中長期存款利率下調了，但同時有效打擊了高息攬儲等行為，“同業都處在利率較低的水平，反而創造了一種相對公平競爭的環境?！?/p>

利率自律機制在公告中表示，新方案實施后，金融機構無需大幅調整所有期限的存款利率，而且一年以上的存款占比也較小，總體看對金融機構和存款人的影響都不大。

“下調存款利率已經說了好幾年了，我們也一直在給客戶建設心理預期，投資者遲早要接受這個現實?！鄙鲜隼碡斀浝砀嬖V記者，就攬儲而言，她并沒有感覺到因中長期存款利率下調而帶來額外壓力，作為從業者本身早已有心理預期。

但她也向記者吐槽，銀行的考核壓力依舊很大，“銀行不會因為存款利率降低就放松對員工的考核要求的?！?/p>

“客戶一般不會錨定產品形式，更多是錨定收益率，某個產品收益率下滑了就會失去市場，但其他產品會頂上?！绷硪还煞菪械睦碡斀浝砀嬖V記者，他目前更多的建議客戶轉變投資方式，做一些資產配置，以獲取更大的收益。

不過，業內人士也提醒廣大投資者，市場無風險收益下行將是必然趨勢?！皩€人而言，如果資產配置中，中長期存款、現金管理類理財產品較多，那么收益率可能有所下降。投資者應平衡好風險與收益的關系，如果希望獲得較高收益那么必須承受較高風險，如果不希望承擔較高風險那么應該接受較低的收益?！?中關村互聯網金融研究院首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼表示。

此外，董希淼也建議中小銀行回歸本源、立足本地，不斷提升客戶服務，加強支付結算體系建設、良性創新產品和服務，通過留住客戶來增加和穩定核心存款。

責任編輯：Rachel