首批支付牌照“過期”10天后，5月13日，央行公布了其第二次續展結果，這也是支付牌照首次發放后的10年。

伴隨著續展情況的公示，銀聯商務并牌照、迅付縮減互聯網支付、支付寶滿滿求生欲的續展公告，似乎都意味著支付行業舊時代的過去，新時代的到來。

10年的翻天覆地

“支付還能搞什么？到底干什么才是賺錢的？”這是許多支付從業者近兩年在交流時時常發出的疑問，也是感慨。

從2011年到2018年，支付行業雖然經歷了不少的動蕩，但總體上看還算安逸，因為有備付金，有備付金利息。而到2019年初備付金完成集中交存后，躺著賺錢的路子斷絕了。

在此期間，前端支付方式發生了翻天覆地的變化，支付機構的產業角色也在發生變化。在2011年到2014年期間，仍然是POS時代，線下收單還是香餑餑，除了特色的信用卡收單業務，電信運營商、卡組織、手機廠商都在嘗試手機非接支付項目，支付機構對商戶的收單服務是到位的，支付機構也彌補銀行對商戶服務輻射弱的市場不足。

但隨著二維碼支付的迅速發展，支付機構“屠龍者終成惡龍”，較少的關注商戶需要怎樣的收單服務，而更多的聚焦在信用卡收單業務。此外，聚合支付服務商開始嶄露頭角，間接的“架空”了許多支付機構對商戶的掌控力。

某種意義上說，支付牌照發放的十年，約前5年，支付機構完成了對銀行的“管道化”命運審判，卡基支付在移動支付大戰中落敗。而后5年聚合支付服務商“做大做強”，借助二維碼賬基發展，則實現了對支付機構的“管道化”命運審判。天道好輪回，蒼天饒過誰。

此外，除了備付金交存，費率政策的變化使得支付的薄利化形勢更加嚴峻。從2011年到2021年，支付費率從2%下降到1.25%，再下降到“96費改”之后的0.6%，二維碼支付時代更是下降到0.38%，部分優惠政策加持之下，0.2%甚至0也是常見的。

而在當下“支付回歸本源”的監管環境下，10年支付又一輪回。許多支付機構重新重視線下實體商戶，回歸到為商戶提供真正需要的收單服務當中；與此同時，支付機構也在入股一些聚合支付服務商，并且進軍SaaS領域。

展望支付行業的未來，央行副行長范一飛曾在2020年的中國支付清算論壇上表示，“從信息化、市場化再到數字化，支付產業預計將迎來下一個黃金十年的跨越發展?！?/p>

但是如何數字化，如何回歸支付本源，又如何面對數字人民幣帶來的變革，未來充滿未知。

即將迎來的支付牌照新時代

在《非銀行支付機構條例(征求意見稿)》（以下簡稱《條例》）的熱議下，本次的續展也頗受關注，其中，銀聯商務對三家支付機構的整合，許多人認為是滿足《條例》的相關要求，即“同一法人不得持有兩個及以上非銀行支付機構10%以上股權”，以及“同一實際控制人不得控制兩個及以上非銀行支付機構”。此外，銀聯商務也在申請籌備上市，這一整合也利于上市成功。

回顧這十年，與時代變遷相隨的，是支付牌照的價值也發生了較大改變。

現有的支付牌照類型主要包括，預付卡發行與受理、互聯網支付、移動電話支付、數字電視支付、固定電話支付、銀行卡收單。

其中，數字電視支付、固定電話支付、移動電話支付、互聯網支付這四類，在2號令中，統稱為網絡支付。

隨著智能手機發展，數字電視支付、固定電話支付已經基本沒有業務，資質存在的意義也就不大。本周，擁有上海國資委、中國銀聯、銀聯商務、平安集團、中銀通等豪華股東背景的銀視通被中國支付清算協會注銷會員資格。其支付牌照類型，正是數字電視支付，而此前，5大股東還聯合出售銀視通股權，但是沒賣出去。從某種角度來看，銀視通的沒落，也可謂是一個時代的結束。

固定電話支付與數字電視支付也有類似的命運，電子設備的不斷升級，移動支付的快速發展，都使得這類“過時”的支付方式逐漸沒落。

此外，政策上的改變與加持，也造成了不同支付牌照類型有不同的命運。

2015年年底，在2號令的基礎上，央行發布了《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》（43號文），細化了4類支付牌照網絡支付業務的監管細則，其中明確，“支付賬戶，是指獲得互聯網支付業務許可的支付機構，根據客戶的真實意愿為其開立的，用于記錄預付交易資金余額、客戶憑以發起支付指令、反映交易明細信息的電子簿記?！?/p>

都說得賬戶者得天下，43號文對支付賬戶的定義，奠定了互聯網支付這一支付牌照資質的含金量。

而在時代的背景下，隨著3G、4G的普及，線上與線下的融合，PC網絡與移動網絡無縫連接，都使固定電話與電視沒落。

但另一方面，如果不是有43號文對支付賬戶的定義與要求，恐怕很多人仍然在思考移動電話支付的業務范圍是什么，與移動支付有何區別。

到2017年，《條碼支付業務規范（試行）》（296號文）出臺之后，擁有互聯網支付與銀行卡收單才能開展全場景的條碼支付業務，也使得其他支付牌照類型逐漸式微。

而預付卡業務，早期也是一個香餑餑，一方面是備付金利息政策，使得預付卡發卡機構可以躺著賺錢，另一方面，私下挪用備付金炒房、炒股，也是常見的“借雞生蛋”玩法。直到上海暢購、浙江易士的接連暴雷，央行才意識到，支付機構玩法如此之野。

在2017年的中國支付清算論壇上，范一飛直斥“有些機構把客戶的備付金拿來炒房、炒股票，甚至用于個人賭博，最后導致損失?！?/p>

近幾年，隨著備付金集中交存的完成，兩大支付巨頭支付賬戶對預付業務的侵蝕，以及增值稅改革的影響，預付卡已經十分雞肋。

目前已公示的有34家被注銷或者主動注銷的支付機構包含預付卡相關資質，總共注銷的支付牌照才39家，預付卡占比87%。

所以10年下來，只有互聯網支付和銀行卡收單成為最有價值的兩種支付牌照資質。

但條例直接取締了現有的支付牌照分類，將業務類型分成兩類，即儲值賬戶運營、支付交易處理，乍眼一看，儲值賬戶運營附加了互聯網支付的支付賬戶能力，支付交易處理則附加了銀行卡收單的收單資質。

而熟悉全球支付體系的支付從業者則感覺到，中國的支付監管正在向國際發達國家或地區學習，比如香港的支付牌照就分成兩種，MSO（Money Service Operator金錢服務經營者）和SVF（Stored Value Facilities儲值支付工具）。只關注賬戶歸屬和資金轉移，而不拘泥于支付方式、線上與線下。

牌照政策的改變，是市場發展逐漸成熟的一個表象，是舊時代的結束，也是新時代的開始。這次續展，以銀聯商務的整合為代表，《條例》時代其實已經到來。

責任編輯：王煊