供應鏈金融，政府工作報告提新要求

2021年4月25日，以“激發數據要素新動能，開啟數字中國新征程”為主題的第4屆數字中國建設峰會在福州舉行  ，此次峰會再次將人們的目光聚焦到“數字經濟”這個熱門話題上。

上一次大規模討論這個話題，其實就在3月初的全國兩會上。今年的政府工作報告中明確指出：加快數字化發展，打造數字經濟新優勢，協同推進數字產業化和產業數字化轉型，加快數字中國建設步伐。

站在“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要實施的這個關鍵節點看，數字經濟，無疑是未來支撐中國經濟高質量發展的"新動能”。

同樣是在今年的政府工作報告中，“創新供應鏈金融服務模式”首次被寫入政府工作報告，也引起了人們的廣泛討論。而如何“創新”，就不得不將希望寄托到“數字經濟”上了。

2021年4月19日，中國銀行發布《關于創新供應鏈金融服務模式 全力支持產業鏈供應鏈現代化水平提升的十五條措施》。中國銀行表示：將充分發揮全球化、綜合化、專業化優勢，積極推動供應鏈金融數字化、場景化、智能化發展。數字化和智能化被“寄予厚望”。

無獨有偶，在本次數字中國建設峰會上，本土作戰的興業銀行把參展此次峰會作為展示全行數字化轉型成果的一個窗口，攜綠色金融、供應鏈金融、“金服云”平臺、興業管家等多項金融科技賦能產品亮相，而供應鏈金融被放在了科技板塊來展示。據興業銀行年報顯示，截至2020年末，該行綠色供應鏈金融業務余額已達205.67億元。

而早在去年9月22日，為規范供應鏈金融發展，人民銀行聯合工業和信息化部等八部門發布《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》（下稱《意見》)?！兑庖姟穱@供應鏈金融的發展創新方向、配套基礎設施建設、政策支持體系、監管約束等六個方面內容，提出23條具體意見。

《意見》首次明確了供應鏈金融的內涵：是指從供應鏈產業鏈整體出發，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中占主導地位的核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統性的金融解決方案，以快速響應產業鏈上企業的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業成本，提升產業鏈各方價值。

從內涵看，金融科技被賦予了重要使命，也是創新的源泉，打造數字化的供應鏈金融成為未來的發展方向。根據《2018供應鏈金融服務技術趨勢報告》顯示，被研究的近500家供應鏈金融服務機構中，應用大數據和人工智能進行風險控制的超過30％，應用云技術和物聯網技術的企業均達到30％，應用區塊鏈技術的企業為27％?？梢姶髷祿?、人工智能、云技術、物聯網、區塊鏈技術，在供應鏈金融領域的應用已較為深入。

數字化的供應鏈金融“很美”

今年4月，億歐智庫發布的《2021數字化轉型下銀行發展供應鏈金融研究報告》指出，在近年來，國家大力倡導普惠金融服務，增強金融服務實體經濟能力，切實緩解小微企業融資難融資貴等問題的大背景下，供應鏈金融模式作為深入產業鏈內部的金融模式被大力推廣。但是，由于中小微企業融資的風險控制難度高，信用體系不健全等問題，導致供應鏈金融仍然存在行業痛點，銀行發展供應鏈金融的內生動力有限。

報告認為，隨著數字化技術、產業和金融服務的高頻交互，金融服務與供應鏈場景將實現無縫對接，從而促使供應鏈金融進一步演化升級。

數字供應鏈金融服務可以盤活更多應收賬款，既可以為中小微企業解決融資急和融資繁的問題，也可以提升金融機構的經營效率、降低經營風險，從而提升市場競爭力，做到普惠和可持續發展的統一。

清華大學五道口金融學院院長張曉慧此前公開表示，數字供應鏈金融是科技為金融賦能，金融與產業強耦合，金融機構、核心企業、中小企業、平臺方合力組建協同共生的金融生態圈，可以精準地提供金融服務、降低交易成本，進而提高金融生產力。

上海金融與發展實驗室主任曾剛在去年舉行的“2020中國金融科技創新國際論壇”上也表示：隨著更多的金融資源流入產業金融，銀行在業務模式上不能再是簡單地以抵押為主的信貸投放，而是要推行場景金融的模式，基于數字化場景，以數字化的供應鏈金融平臺來加深產業金融的發展。

原騰訊金融云總經理胡利明曾撰文表示，通過大數據、云計算、人工智能、物聯網、區塊鏈等金融科技的整合運用，并形成綜合性的工具套件式解決方案，可以在供應鏈金融貸前風險評估、貸中資產審核、貸后運營監管通的三個主要環節解決傳統供應鏈金融的一些特點。

數字化供應鏈金融創新實踐

前文，億歐智庫發布的有關供應鏈金融的報告還指出，供應鏈金融在具體實施過程中，存在著過度依賴核心企業，供應鏈末端小微企業信用體系不健全等實際問題，導致供應鏈金融服務很難做到下沉，終端小微企業金融需求很難被滿足。

面對這些難點，微眾銀行的微業貸供應鏈金融平臺創新運用區塊鏈、人臉識別、線上大數據技術等新興科技手段，用數據和技術將服務核心客戶下沉，降低對核心企業的信用依賴度，無需抵質押、純線上化操作，將服務觸角延伸到了眾多小微企業。

目前，微眾銀行已和逾200家核心企業建立了合作關系，為逾5萬家的上下游小微企業提供了授信，提升了上下游小微企業的融資額度，降低了他們的融資成本，促進產業鏈的健康發展。

傳統供應鏈金融服務模式，由于缺乏更多先進技術的支撐，導致信息穿透難，銀行無法深入了解產業鏈真實生產經營情況，進而無法有效評估產業鏈上企業的資質，貸前風險識別和貸后風險管理都面臨著高昂的運營成本。

平安銀行星云物聯網平臺應用物聯網、區塊鏈、AI、邊緣計算等技術，在數據采集、建模、應用等環節，實現了對實物資產的感知、識別、定位、跟蹤、監控和管理。在探索過程中，平安銀行借助領先的衛星技術，在無光纜信號覆蓋的區域，利用衛星物聯網技術將數據信息傳輸至網絡，隨后銀行人員便能通過手機操作快速獲取偏遠地區的信息。通過物聯網衛星技術，供應鏈上下游的真實經營數據得以更及時、有效地回傳，銀行在掌握真實經營數據后，便能通過智能化模型為小微企業提供金融服務，充分發揮企業數據資產的價值。

具體實踐中，以畜牧養殖為例，此前向畜牧業提供的供應鏈金融服務，是基于牧場與乳業集團的信用，通過抵、質押的方式為牧場提供流動資金貸款。如今，星云物聯網計劃則利用衛星及智能穿戴式終端對牧場中的動物資產進行實時數據采集，評估出牧場的真實生產狀態，進而輔助判斷牧場經營情況，服務養殖業融資場景。

這突破了生物資產過去不能成為合格抵押物的技術瓶頸，解決了規模農戶、家庭農場、農業合作社、涉農中小企業等新型農業經營主體缺乏合格抵押品的貸款難題。

截止今年一季度，平安星云物聯計劃設備接入超200萬，支持普惠融資超1100億元，在智慧制造、車聯、農業、能源、物流等重點領域實現綜合金融落地，賦能產業數字化升級。

供應鏈金融鏈條末端的小微企業融資難的原因之一在于數字化程度較低。而隨著銀行數字化能力建設的不斷加強，銀行在推行數字化供應鏈金融的過程中，也在利用自己的數字化能力賦能中小企業數字化轉型，并且開發了新的商機。

招商銀行上海分行的付款代理產品通過運用金融科技手段整合了物流、資金流、信息流，并基于真實的貿易背景，構建了以核心企業為主導、上下游企業一體化的風險評估體系。借助科技力量，該行一方面可以為核心企業優化產業鏈，實現銀企互通，利用大數據風控實現線上化的資金融通體驗；而另一方面，也可利用產業云平臺進行金融科技能力輸出，帶動批發業務的數字化轉型。

當前，發展數字經濟已成為國家共識，推動數字產業化和產業數字化的大幕也已徐徐拉開，這都為發展數字供應鏈金融提供了良好的生態環境，期待更多創新的供應鏈金融服務模式涌現，為發展普惠金融助力賦能。

責任編輯：Rachel