繼山西省成功以153億元專項債用于注資新設立的山西銀行后，遼寧省也計劃以百億債券募資支持新省級城商行的設立。

5月12日，遼寧省財政廳在中國債券信息網披露的“2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券（一期）”系列相關文件顯示，遼寧省將發行總額為100億元的專項債券，用于新設的省級城商行資本金出資。

從項目計劃看，遼寧省政府已于今年3月批復同意遼寧金融控股集團有限公司（以下簡稱“遼寧金控”）發起設立新城商行，而本期債券募集資金將通過遼寧金控注入新城商行。

值得一提的是，債券項目實施方案顯示，本次遼寧省將新設一家城商行，吸收合并兩家城商行。雖然相關文件對擬合并的兩家城商行的具體名稱未作具體披露，但透露了注資完成后的新城商行資產總額，預計約為2599億元。

百億募資投向新銀行，遼寧金控將成股東

5月12日，遼寧省財政廳在中國債券信息網披露了關于“2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券（一期）-2021年遼寧省政府專項債券（一期）”（以下簡稱“2021遼寧中小銀行發展專項債”）一系列文件。

信息披露文件顯示，經過遼寧省人民政府同意，遼寧省財政廳將于5月19日招標發行2021遼寧中小銀行發展專項債，計劃發行量為100億元，期限為10年期，為記賬式固定利率附息債，每半年支付一次利息，存續期第6~10年每年按發行規模的20%償還本金。

值得注意的是，在募集資金的用途上，據《2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券項目實施方案》，本期專項債券募集資金將由遼寧金控注入到新城商行，用于其資本金。

據披露，2021年3月，遼寧省人民政府已下發《關于同意遼寧金融控股集團有限公司發起設立新銀行的批復》，批復同意遼寧金控發起設立新銀行。這也意味著，遼寧省新設省級城商行一事不但已進入具體運作階段，而且遼寧金控將成為這家新銀行的重要股東。

公開資料顯示，遼寧金控于2019年12月18日正式注冊成立，是由遼寧省政府出資并全資控股的省屬國有金融企業，注冊資本200億元。其宗旨是整合優化遼寧省的金融資源，實現國有金融資本集中統一和專業化管理。

根據集團發展戰略定位，遼寧金控正努力構建金融股權管理、政府投資基金、金融基礎設施與服務三大功能板塊，實現多牌照經營，從而完善地方金融體系，增強金融服務實體經濟的能力。

實際上，通過發行專項債為城商行改革提供資金支持，近來便有先例。

2020年底，153億元規模、10年期限的“2020年山西省政府支持城商行改革發展專項債券（一期）—2020年山西省政府專項債券（二十六期）”發行完畢，募資用于注資由大同銀行、晉城銀行、長治銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行5家城商行合并新設的山西銀行。

和遼寧省運作方式相同的是，山西省也是通過山西金融投資控股集團有限公司（以下簡稱“山西金控”），以間接入股的方式向新設城商行注資，補充其資本金。

最終，山西銀行于今年4月28日掛牌開業，注冊資本近240億元。其中，山西金控間接持有山西銀行超140億股股份，占山西銀行總股份近60%。

吸收合并兩家銀行，注資后總資產約2599億元

值得注意的是，在今年年初，市場便已傳出遼寧將成立一家省級城商行的消息。

彼時，根據遼寧省政府網站發布的信息，遼寧省政府常務會議研究推進省內城市商業銀行整體改革工作，通過申請新設組建一家省級城市商業銀行，合并遼寧省內12家相關城商行。

但是，從此次債券發行文件披露信息看，遼寧本次新設城商行，待吸收合并的城商行只有兩家。

《2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券項目實施方案》顯示，按照國家統一安排部署，為充分發揮金融服務實體經濟作用，有效推進遼寧省城市商業銀行改革，遼寧省委、省政府決定，按照市場化、法治化原則，充分利用市場資源，挖掘地方潛力，新設一家城商行，吸收合并兩家城商行，通過標本兼治，著眼長遠可持續發展，完善城商行公司治理結構，深化內部經營管理機制改革，夯實城商行發展基礎，更好服務遼寧高質量發展。

據統計，截至目前，遼寧省共有15家城商行，分別是盛京銀行、錦州銀行、大連銀行、鞍山銀行、撫順銀行、本溪銀行、丹東銀行、營口銀行、阜新銀行、遼陽銀行、鐵嶺銀行、朝陽銀行、葫蘆島銀行、盤錦銀行、營口沿海銀行。其中，盛京銀行、錦州銀行已于H股上市。

雖然本期債券發行文件并未透露待合并城商行的具體名稱，但在債券財務評價報告中透露了新城商行的資產規模。根據遼寧省地方金融監督管理局提供的財務基礎數據進行測算，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產總額約為2599億元。

財務評價報告顯示，本期專項債券資金的還本付息來源為遼寧金控所持有新城商行股權分紅收入、股權增值、股權轉讓收入及其他收入。

報告中稱，結合我國近三年城商行平均資產年增長率以及新城商行實際情況、發展目標、分紅比例，預計10年間新城商行股利分配額約為157.06億元，債券存續期間，遼寧金控持有的新城商股份可實現分紅收入57.72億元。

另外，為保障專項債券及時安全退出，遼寧金控將在債券存續期第6年開始，每年通過市場化方式轉讓其所持新城商行股份。存續期內，股權增值收入預計約31.87億元，股權轉讓退出收入預計為100億元。

報告表示，綜上測算，募投項目預期收益及現金流入將達到189.59億元，對本期債券本息132億元的覆蓋倍數為1.44倍，能夠滿足專項債券的還本付息要求，并實現項目收益與融資自求平衡。

責任編輯：Rachel