遼寧的省級城商行要來了。5月12日晚間，中國債券網披露了《2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券（一期）》文件，遼寧省將采取發行債券的方式募集資金100億元，全部用于新設的省級城商行的資本金出資。

今年3月，遼寧省政府批復同意遼寧金控發起設立新的城商行，上述債券募集資金將通過遼寧金控注入這家新的城商行。

需要注意的是，上述專項債文件中顯示，“按照市場化、法治化原則，充分利用市場資源，挖掘地方潛力，新設一家城商行，吸收合并兩家城商行”；而在今年1月27日遼寧省人民政府網的信息則稱，通過申請新設組建一家省級城市商業銀行，合并遼寧省內12家相關城市商業銀行。

對于這家新的城商行的組建，一位知情人士對第一財經記者稱，12家城商行的合并不是一蹴而就的，前期先合并2家，后續再陸續合并其他10家。當前一些準備工作已經做得差不多了，估計6月份可能會成立。

100億元專項債資金將注入新的城商行

上述專項債資金籌措方案顯示，遼寧省政府支持中小銀行發展籌集專項債券100億元，通過遼寧金控注入到新的城商行。在實施計劃中，專項債券資金的還本付息來源為遼寧金控所持有新城商行股權分紅收入、股權增值、股權轉讓收入及其他收入。

根據遼寧省財政廳、遼寧金控發布的《2021年遼寧省支持中小銀行發展專項債券實施方案》顯示，在股權分紅收入預測上，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產總額約為2599億元。根據中國銀行保險監督管理委員會公布的數據，2019-2020年我國城商行平均資產年增長率為10.04%，結合新城商行實際情況及發展目標，預計從2023-2031年，新城商行資產增速為7.00%，2031年末其資產總額約為4778.16億元。資產收益率預計2021年為0.40%，2022-2031年為0.70%，則10年可實現凈利潤合計為261.8億元。每年分紅比例預計為新城商行凈利潤的60.00%，則10年股利分配額約為157億元。在債券存續期間，遼寧金控持有的新城商行股份可實現分紅收入57.7億元。

另外，為保障上述專項債券及時安全退出，將在專項債券存續期第六年開始，每年通過市場化方式轉讓遼寧金控所持新城商行股份。根據預測，截至2026年末，新城商行每股凈資產為1.21元，則2027年開始每年按照上年未凈資產價格市場化轉讓20億股股份。該專項債券存續期內的股權增值收益預計為31.8億元，股權轉讓退出收入預計為100億元。

“抱團取暖”的中小銀行

呼之欲出的遼寧這家省級城商行事實上是中小銀行“抱團取暖”的結果。

今年1月，遼寧省人民政府常務會議研究決定，推進省內城市商業銀行整體改革工作，要按照市場化、法治化原則，通過申請新設組建1家省級城市商業銀行，合并遼寧省內12家相關城市商業銀行。這則信息將中小銀行的合并推向高潮。

目前，遼寧省擁有15家城商行，為城商行較多的省份。遼寧省轄區內除盛京銀行、錦州銀行兩家港股上市銀行以及實力較強的大連銀行外，其他銀行實力較為薄弱，包括鞍山銀行、本溪銀行、朝陽銀行、丹東銀行、撫順銀行、鐵嶺銀行、營口沿海銀行、營口銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行、遼陽銀行、盤錦銀行。

從資產規模上看，上述12家實力較差的城商行資產總計約1.2萬億元，比盛京銀行一家的資產規模（1.03萬億元）稍大。部分銀行披露的2020年半年報顯示，僅有撫順銀行一家的凈利潤同比是上升的，遼陽銀行、營口銀行、阜新銀行凈利潤大幅下降。

遼寧地區一家城商行人士告訴記者，錦州銀行風險已逐步化解，正走向正軌；盛京銀行、大連銀行近年來雖然資產質量不佳，凈利潤下滑，但整體運行還算穩健。上述3家銀行體量較大，不在省政府考慮合并的城商行范疇之內。而要被合并的12家小型城商行實力薄弱，需要補充資本，將實行“抱團取暖”。

近年來，監管層多次強調推進中小銀行改革，鼓勵合并、重組。2019年2月28日，四川省與銀保監會共同商定以攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行為基礎組建四川銀行。2020年6月24日，攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行履行合并重組法定程序。

2020年11月8日，四川銀行在成都市天府新區正式成立，引入28家投資者，這是采取新設合并方式設立的四川省首家省級法人城市商業銀行。

2020年8月8日，山西晉城銀行、晉中銀行、長治銀行和陽泉市商業銀行，先后發布了臨時股東大會通知，會議議題主要與合并重組相關。今年4月28日，山西銀行正式揭牌營業。山西銀行注冊資本為239.96億元，位居全國城市商業銀行第二。

“我們渴望被合并，歷史遺留不良資產和公司治理僅靠自己是化解不了的，需要外部的幫助?！币患抑行°y行人士告訴第一財經記者。

責任編輯：Rachel