近日，湖南省聯社召開全省農信系統理財工作推進座談會。

會上，湖南省聯社黨委委員、副主任鄧師輝指出，湖南農信系統是湖南省省存貸款規模最大、服務客戶數量最多、與地方經濟社會民生聯系最緊密的金融機構，但是在理財服務方面卻長期缺位。開展理財業務對引流客戶、抓存攬儲具有良好的促進作用，能有效促進存款客戶和存款規模的增長，利用理財產品承接一部分高息存款客戶的需求，也能較好緩解存款結構矛盾。

爭取政策支持，成立理財子公司

針對這一困境，鄧師輝強調，湖南省農信理財業務要堅持“三步走”戰略：第一步，實現全省農信系統代銷長沙農商銀行理財產品；第二步，依托長沙農商銀行資管平臺，打造湖南農信財富管理中心；第三步，爭取監管政策支持，成立湖南農信理財子公司。

這是全國首家提出要成立理財子公司的省聯社。而湖南省農信系統要成立理財子公司，或許需要先改制為省級農商行或者省農商聯合銀行。

農信社改革早已有政策支持。2020年6月，銀保監會發布《商業銀行小微企業金融服務監管評價辦法（試行）》，提出“因地制宜對農村信用聯社和農村合作銀行實施股份制改造”。

近幾年，農信社改革如火如荼地進行。農信社改革為農商行主要有兩種模式，一是聯合銀行模式，二是控股銀行模式。聯合銀行模式下，省農商聯合銀行作為銀行業金融機構，由農商行（農合行、農信社）入股，承接原省聯社職能并承擔部分經營功能；控股銀行模式下，先組建控股銀行，控股銀行再對轄內成員行、成員社進行控股。

兩種模式各有長處，聯合銀行模式下，省聯社可以保持縣域法人地位不變，具有一定政策優勢；控股銀行模式具有統一法人，集中資源配置，具有一定規模優勢。

在政策支持之下，近幾年，各地農信社都積極參與改革。之所以如此，背后是農信社面臨的現實困境。

原財政部金融司司長王毅曾透露，我國信用社、農商行的存貸比（銀行貸款總額/存款總額）大概在60%至80%，有的能達到100%，而國有商業大行的縣支行，存貸比有的很高，有相當一部分則僅為30%至40%，不少僅為5%至10%，甚至是0%。

可見，農信社所服務的用戶群體，目前貸款等金融需求仍較難實現，限制因素之一就是存款規模。而近年來，隨著金融數字化的發展，用戶可以更加便利地更換金融機構，存款是金融機構提供金融服務的基礎，存款受限對農信社的打擊不可謂不大。

很明顯，湖南省聯社欲成立理財子公司，最直接的目的之一就是滿足用戶的理財需求，留住用戶，在此基礎上，才可以對用戶進一步運營，提升單客AUM（資產管理規模）。

然而，從目前中小銀行在理財業務上的處境來看，即使成立了農商行、組建了理財子公司，農信社在理財業務方面還是面臨諸多挑戰。

中小銀行的理財業務困境

自從2018年底，監管批準建行、中行設立理財子公司以來，多家銀行紛紛加入組建理財子公司的大潮。目前，已經有22家銀行獲批成立理財子公司，其中，19家理財子公司已經開業。

可以看到，目前國有銀行、股份制銀行、城商行、農商行都開始組建旗下理財子公司。然而，即使成立了理財子公司，中小銀行在理財業務方面仍面臨較大困境。

去年12月，銀保監會發布《商業銀行理財子公司理財產品銷售管理暫行辦法(征求意見稿)》，將理財產品銷售機構分為兩類：一是銷售本公司發行理財產品的銀行理財子公司；二是接受銀行理財子公司委托，銷售其發行理財產品的代理銷售機構（現階段允許銀行理財子公司和吸收公眾存款的銀行業金融機構作為代理銷售機構）。

自此，在銷售渠道方面，理財業務被戴上“緊箍咒”，結合近期監管頻頻發文的互聯網存款業務來看，監管是積極推動銀行打造自有的線上渠道，從而進行產品銷售的。

然而，目前，相當一部分中小銀行的現實是，科技實力不足，線上渠道用戶活躍度不高?；ヂ摼W存款受限，銀行本來就期待通過理財產品提升客戶留存，在這樣的情況下，許多中小銀行上線了大行、股份制銀行的理財子公司發行的理財產品。畢竟，中小銀行本身投研人才就較少，自身的理財產品較少，如果用戶無法在其平臺購買滿意的理財產品，就很容易流失這部分用戶。

總的來看，對湖南省聯社來說，理財業務仍是任重道遠，成立理財子公司解決不了所有的問題，但走出第一步，總是開始了。

責任編輯：陳愛