剛剛，互聯網貸款又迎來了一項重磅“定量”新政。這一次，銀保監會不僅對出資比例、集中度、限額管理等三個方面給出了明確的定量指標，還要求地方法人銀行不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。同時，此次新規除了銀行外，監管還將信托、金融消費公司等金融機構囊括其中，以防止監管套利。

有業內人士向財聯社記者表示，監管再度發文規范互聯網貸款，是對去年《互聯網貸款暫行辦法》的進一步細化和補充，將一些重要的指標量化，讓后續地方監管部門和金融機構更好執行。而此次新規條款順承此前已發布的監管規范，多數條款在預期之中。

不過，亦有業內人士指出，新規會可能對一些過度依賴互聯網貸款擴張的銀行產生影響，并對其造成短期的利空效應。此外，也將對與互聯網貸款相關的行業產生沖擊。但從長期來看，新規將促使銀行從單純依靠互聯網存款、貸款擴張的野蠻生長方式，變為注重資產質量的發展方式，有利于銀行業金融機構的風險控制和平穩發展。

“卡住”法人銀行跨區域經營

根據今日銀保監會發布的《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》，地方法人銀行開展互聯網貸款業務的，應服務于當地客戶，不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。

這相當于“卡住”了地方法人銀行通過互聯網進行跨區域經營貸款業務的“脖子”。而在新規之前，一些地方法人銀行通常依靠互聯網貸款的形式變相突破了跨區域經營限制。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，監管此舉在于推動地方中小銀行回歸本源，服務本地經濟，同時避免其利用互聯網渠道突破跨區域經營的限制，因無法自主進行風控而積累風險。

但對較為依賴互聯網貸款的銀行來說，無異于遭遇了重大打擊?！斑@一點有些出乎意料，本以為監管會給出可做業務的一定比例?！睎|部地區某城商行的內部人士向財聯社記者表示，該行內部已經在集中討論和研究對策了?！敖衲晏y了，我們互聯網貸款比較多，未來業務怎么做目前還需要進一步探討?！?/p>

招聯金融首席研究員董希淼則認為，要求地方法人銀行不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務，對已經開展互聯網貸款業務的中小銀行將帶來較大沖擊。但在當前人員流動較大的社會背景下，如何界定跨地域經營，按照用戶的工作地、戶籍地還是按照社保繳納地或其他標準來界定，在實踐中也需要進一步探索。

值得注意的是，“卡住”法人銀行跨區域經營，在業內人士看來也會對一些助貸機構產生影響。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智認為，由于此前助貸機構、小貸公司等合作的銀行普遍都是中小銀行，特別是地方性法人銀行，所以也會對這些助貸機構有所影響。這意味著未來助貸機構的合作方將會產生變化，短期內可能會導致業務下降。

也有業內人士認為，盡管此前監管并沒有明確，但實際上已經釋放了地方法人銀行跨區域經營將收緊，并多次強調嚴禁銀行將貸前、貸中、貸后管理的關鍵環節外包?！耙恍┲J公司已早有準備?！?/p>

不過，新規明確該要求自2022年1月1日起執行，存量業務自然結清。較長的過渡期給銀行留出了充分的整改時間，有助于業務平穩過渡，降低影響。與此同時，監管也給互聯網銀行留有空間，將“無實體經營網點、業務主要在線上開展”的互聯網銀行排除在外。

劃出出資比例、總量和限額三條紅線

此次新規給互聯網貸款劃出了三條明確的紅線：商業銀行單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%；與單一合作方發放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額的25%；與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。

新規中“單筆貸款中合作方出資比例”，與去年《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》中聯合放貸的出資比例一致。柒財智庫高級研究員畢研廣認為，這體現了當下監管一致性的原則，避免監管套利。

銀保監會表示，商業銀行與合作機構共同出資發放貸款，有利于各類機構間優勢互補、提高效率。在實踐中個別銀行存在信貸風險管理薄弱、與合作方權責利不對等等情況和問題，損害了互聯網貸款業務健康、可持續發展的根基。

曾剛也認為，如螞蟻、京東、微眾銀行等聯合貸款服務方，其風險主要在于過度的杠桿率。這種過度的杠桿率可能在宏觀審慎上存在潛在風險點。一個機構本身杠桿過高，利用聯合貸款過高放杠桿，如果出現問題，可能會有潛在的信用風險。

而針對單一合作方以及總量控制的限額，董希淼表示，這主要是為了讓商業銀行分散聯合貸款風險，銀行“將雞蛋放在同一個籃子”，過度依賴單一的外部合作對象。同時從總量上把控互聯網貸款風險，避免互聯網貸款無序增長。

“新規明確這三項比例，地方監管機構在具體執行過程中相當于有了一個抓手?！碧K寧金融研究院研究員黃大智表示，監管的規定越明確就越有針對性；含糊不清可能造成各地執法的標準不一，產生的影響比較大，例如可能存在跨區套利的情況。

擴大適用范圍將防止監管套利

值得注意的士，此次新規還明確規定，外國銀行分行、信托公司、消費金融公司、汽車金融公司開展互聯網貸款業務參照執行本通知和《辦法》要求，銀保監會另有規定的，從其規定。

黃大智認為，相較上一個版本，新規擴大了適用范圍。因為去年七月份的《辦法》只包含外國銀行分行、消費金融公司、汽車消費金融公司，并沒有包含信托公司。而當前有很多信托公司事實上也在開展互聯網貸款業務。從功能監管或者行為監管的角度看，把信托公司的互聯網貸款業務納入到監管范圍之內，其實是更加公平公正。

有業內人士亦認為，一方面是這些機構也是互聯網貸款的重要參與方，納入進來體現了監管的一致性原則；另一方面，也是為了防止同一業務不同監管的套利行為?！坝绕涫钱斚禄ヂ摼W金融巨頭正在面臨重組和變革，這也將杜絕一些機構利用監管的不一致進行套利?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

責任編輯：王超