12月21日晚間，郵政儲蓄銀行公告稱，擬全資發起設立直銷銀行郵惠萬家銀行已獲準籌建。據了解，郵惠萬家銀行全稱為中郵郵惠萬家銀行有限責任公司，注冊資本擬為50億元人民幣，是繼百信銀行、拓撲銀行之后的第三家直銷銀行，也是首家由銀行全資設立的直銷銀行。

分析人士表示，獨立法人直銷銀行，是監管部門探索部分銀行業務板塊和條線子公司制改革的創新試點，旨在引導金融機構觸達更廣泛的長尾金融客戶。

百信銀行作為首家直銷銀行獲批后，時隔3年，直銷銀行的審批速度似乎正在加快。僅月內，拓撲銀行與郵惠萬家銀行相繼獲批。

東吳證券銀行業首席分析師馬祥云對財聯社表示：“直銷銀行最近確實批復得快，后邊可能還會審批，因為申請的還是挺多的。2018年以來不少銀行都公告過要設立直銷銀行，但過去三年監管審批很審慎?！?/p>

資料顯示，國內第一家獨立法人的直銷銀行是2017年開業的中信百信銀行，由中信銀行和百度聯合設立。招商銀行與京東合作設立的直銷銀行招商拓撲銀行于近日獲批。上述兩家直銷銀行中，銀行方面與互聯網公司方面的持股比例均為70%和30%。

這也使得由郵儲銀行全資控股的郵惠萬家銀行顯得格外與眾不同。沒有互聯網巨頭及電商平臺作為合作伙伴，郵惠萬家的直銷銀行之路會如何發展引起了市場的關注。

業內人士指出，從目前的公告看，郵惠萬家銀行的定位與百信及拓撲銀行有明顯的區別。

根據郵儲銀行的公告，郵惠萬家銀行主要定位于為“三農”和小微客戶提供個性化的綜合服務；通過整合內外部生態場景，依托金融科技，賦能郵儲銀行的線下渠道，共同探索線上線下協同發展的創新模式；拓展“三農”及小微增量客群，激活和挖掘郵儲銀行的存量客戶價值。

申萬宏源證券金融團隊研報指出，與招商銀行等零售銀行的主要客群是城市零售用戶不同，郵儲銀行堅持主攻五環外小鎮青年的差異化零售定位，在縣域和農村地區等下沉市場，郵儲銀行基于天然的零售稟賦。

此外，豐富的線下渠道與客戶資源，使郵儲銀行自帶流量基礎。東吳證券研報指出，傳統銀行是希望通過直銷銀行獲取流量、拓展增量客戶。這對于國內網點數量最多的郵儲銀行來說，顯然不是問題。

數據顯示，截至2020年9月末，郵儲銀行擁有近4萬個營業網點，覆蓋國內99%的縣（市）；個人客戶超6億戶，覆蓋超過國內人口總量的40%。

業內人士認為，郵惠萬家銀行的啟動，有助于郵儲銀行進一步賦能代理網點，網點價值有望迎來重估。更加重要的是，省去了股東相互之間溝通磨合的成本。

業內人士還表示，郵惠萬家銀行可依托互聯網技術提高金融服務效率，降低服務成本，未來，郵惠萬家銀行能夠與郵儲銀行建立優勢互補的協同發展模式，更好地滿足縣域地區多樣化、多層次的金融需求。

據了解，郵儲銀行希望將郵惠萬家銀行作為改革創新試驗田，與郵惠萬家銀行共同探索線上線下協同發展的創新模式，盤活和賦能線下網絡，加快數字化、敏捷化、場景化轉型，打造郵儲銀行轉型發展的“第二曲線”。同時，郵惠萬家銀行將建立完善的公司治理結構，并根據監管要求及業務特點，建立嚴格的風險管理制度及風險隔離機制。

責任編輯：王超