盡管當下監管暫無進一步動作，但市場已有預期，涉及近百家銀行的互聯網存款市場監管政策正在醞釀中：監管層近日發聲劍指互聯網存款，直言一些高風險地區銀行過度依賴互聯網存款或導致負債資金的不穩定，無異于飲鴆止渴。

財聯社記者翻閱多家熱衷于互聯網存款的銀行財報發現，一些攬儲渠道較窄的中小銀行憑借著互聯網平臺的銀行攬儲，存款余額一路飆升，甚至出現數倍的激增，但攬儲成本卻高于線下。

“這與此前同業業務等主動負債具有類似之處，如果過于依賴，則可能導致這類存款的不穩定性?！眹医鹑诎l展實驗室副主任曾剛向財聯社記者表示，互聯網存款可能未來將控制規模、限制利率，其規?；蚩蓞⒖纪瑯I業務的相關規定。

值得注意的是，一些依靠互聯網存款渠道的銀行已經開始自建渠道。一位民營銀行人士向財聯社記者表示，互聯網平臺確實能夠快速攬儲，也可以為銀行快速拓展新客戶，但后續在規模和利率上肯定會監管?！半m然不會放棄互聯網存款的渠道，銀行后續也將加大自營平臺的建設?！?/p>

互聯網之下小銀行存款迅速攀升

從去年開始越來越多的銀行加入了互聯網存款的行列，這些在全國知名度不高的中小銀行已經從互聯網存款中嘗到了甜頭。

據財聯社記者統計，在京東金融、陸金所、度小滿等3家頭部平臺上目前可見的項目共有190個，共涉及32家銀行。這32家銀行中，如達州銀行、富民銀行、振興銀行等多家銀行在這三個平臺上均有互聯網存款項目。

在已披露業績的銀行中，無一例外在去年出現了存款總量的大幅上漲。一些銀行在2018年存款曾出現負增長，但隨后的2019年年報中，存款則出現了20%左右的上漲。而一些銀行的存款增長更是出現翻數倍增長，一家地方銀行的存款余額更是從2018年的14.36億元上升到2019年的70.77億元。

一家民營銀行的數據顯示，從去年就已經嘗到了互聯網存款帶來的快速增長。2019年年中業績報告中提及，與存款合作平臺的合作，對銀行存款增長，特別是品牌推廣產生了良好的推動效應。而去年半年時間，其存款總額相較于2018年全年總額增長177%。而今年三季度末，改行與京東金融等13家平臺進行存款業務的合作，而其來自外部平臺存款占到總負債中的38.4%。

不過，在互聯網風生水起的同時，一些中小銀行選擇了更加激進的辦法，在一些互聯網平臺上給出的利率高于其官網披露的執行利率。

以北京中關村銀行的5年期的存款為例，其在官網上公示的5年期整存整取的執行存款利率為4.40%，但在互聯網平臺上5年期儲蓄存款利率則為4.875%。而哈密銀行在互聯網平臺上利率為4.875%的5年期存款，也同樣存在比官網公布的4.85%的利率略高的現象。

抓住互聯網存款的攬儲稻草

“目前銀行還沒有暫?；ヂ摼W存款的打算?！币患一ヂ摼W存款的銀行內部人士向財聯社記者表示，雖然他也預期監管即將到來，但互聯網存款確實對銀行帶動了銀行存款的上漲，快速補充銀行存款，而銀行也沒有其他更多更好的攬儲渠道。

一位地方銀保監局的人士也表示，當前，銀行通過第三方互聯網金融平臺銷售存款產品，原因在于一些銀行尤其是中小銀行攬存壓力加大，為確保存款規模保持一定增速而采取的應急之策。

值得注意的是，這也讓一些銀行過度依賴于互聯網平臺吸儲。

中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦在此前講話中舉例道，有的中小銀行從今年4月才開通互聯網平臺存款業務，短短幾個月時間已吸收存款200多億元，占其各項存款的比例快速攀升至25%。某銀行通過互聯網平臺吸收存款總額甚至占到其各項存款的70%。

“部分高風險機構通過互聯網平臺吸收存款，有的占存款的比例已達70%。這些高風險機構自身抵御風險能力較弱，互聯網平臺存款占比過高進一步增加了其負債資金的不穩定性，飲鴆止渴，流動性隱患突出?！睂O天琦表示。

財聯社此前統計的36家參與互聯網存款的銀行中，最新的整體信用評級普遍從AA-到AA+，僅有2家銀行為AAA級，但也有一些銀行評級僅為BBB+。

“最主要問題在于這類資金的不穩定性?！痹鴦偙硎?，與同業業務等主動負債相似，在市場化下競爭高價獲得的資金穩定性較差，如果過度依賴著資金來源，在市場出現波動的時候，就很可能導致銀行流動性出現問題。

實際上，2013年資金市場“錢荒事件”就是很好的例證。當年6月，由于市場傳某大行出違約消息，市場恐慌導致資金驟然緊張，同業拆借利率瞬間飆升，許多銀行加入“搶錢大戰”。而一些過度依賴同業業務的銀行曾短暫出現流動性風險。隨后，監管出臺文件，限制銀行同業業務規模。

而孫天琦也指出，部分銀行依靠平臺存款彌補流動性缺口，一定程度上替代了同業融資。部分問題中小銀行資產流動性和負債流動性同時受到擠壓，依靠互聯網平臺存款使其得以維持存量負債周轉或支撐資產擴張。

與此同時，孫天琦表示，從更深層次看，這種模式一定程度上是對同業融資的替代，實質上銀行與銀行間的同業關系，變成了異地儲戶與銀行的直接關系?！暗?，同業風險識別能力高，儲戶風險識別能力低?！?/p>

存款突圍或遭監管升級

孫天琦的發聲，被業界解讀為監管正在醞釀。

孫天琦曾表示，對于這類傳統金融的新業務模式要深入研究，需要明確該業務準入條件、風險管理等要求，根據監管評級、經營情況、資本金及風險管理能力等設定業務門檻及業務規模上限，尤其需要明確哪類銀行不能做該類業務。

一位地方銀保監局人士還表示，要給銀行機構設置門檻，明確允許開辦網上攬存業務的銀行應該具備的條件，以及哪種類型的銀行能夠準入，并設定存款規模上線。同時，也要給互聯網平臺設置準入門檻，嚴禁銀行機構與管理不規范、風險問題突出的第三方平臺進行攬存業務合作。

而在市場看來，控制規模、控制利率將是必然動作。曾剛認為，針對互聯網存款的限制，可以參照同業業務的相關規定。

根據2014年發布的《關于規范金融機構同業業務的通知》，單家商業銀行對單一金融機構法人的不含結算性同業存款的同業融出資金，扣除風險權重為零的資產后的凈額，不得超過該銀行一級資本的50%。

不過，業內人士普遍認為，對于互聯網存款，不易“一刀切”。

浙江大學金融碩士學術主任 陳弘益認為，互聯網存款利率如果顯超出市場行情，則將有可能造成金融系統的不穩定，也才是真正需要監管的部分?；ヂ摼W存款其實能夠成功，不僅是因為高利率而已，其直觀便利的操作界面，更能夠受到年輕用戶的青睞。而數字化也是未來銀行發展的大勢所趨。

國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼也認為，監管思路應避免“一刀切”，考慮“分層監管”，按照所涉及風險高低進行監管，在控制風險的同時，也可為中小銀行留出攬儲渠道。

值得注意的是，此前中小銀行曾嘗試多次突圍存款難的問題。從大舉進軍同業存款，到保本理財，再到結構性存款；從最初起源于騰訊推出的“智能+”存款，靠檔計息，最終均被監管。

然而伴隨著些創新而來的則是一次又一次的監管升級：在2013年因同業業務導致“錢荒事件”之后，相關業務規模被限制，同業業務被大量壓縮。而資管新規則讓保本理財推出歷史舞臺，隨即也對保本理財替代品的假結構存款，重拳出擊。

在互聯網存款方面，監管叫停并限制以靠檔計息、隨存隨取為主的“智能存款+”及類似產品，在去年監管還發布了《關于全國市場利率定價自律機制規范定期存款提前支取靠檔計息有關要求》的通知，今年3月央行再度下發《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》，要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款“創新”產品。

責任編輯：Rachel