從2016年官方首次公開將推動組建“四川銀行”至今，歷時5年，四川銀行終于開業亮相，注冊資本達300億元，位居全國城商行之首。這家新出生的銀行，還帶有一個重要標簽，即“化解風險”。

四川銀行是以原攀枝花市商業銀行和原涼山州商業銀行為基礎，引入28家投資者，采取新設合并方式設立的四川省首家省級法人城市商業銀行。此前，原攀枝花市商業銀行和原涼山州商業銀行一直面臨著公司治理薄弱、長期管理不善、不良資產較高等風險。

“脫胎于兩家問題銀行的四川銀行可以說豐富了我國中小銀行改革的‘案例庫’?！?a href="http://www.steamlinelogistics.com/search/result.shtml?siteID=123&query=光大銀行" target="_blank" title="中國光大銀行" class="hotLink" >光大銀行金融市場部分析師周茂華對第一財經記者表示。不同于包商銀行的被接管、錦州銀行的被重組，以及恒豐銀行的被注資，四川銀行的合并重組為中小銀行的風險化解提供了創新路徑和參考意義。在當前復雜嚴峻的風險形勢下，這種“抱團取暖”的模式也正被更多的銀行接受。

注冊資本位列全國城商行之首

四川成立省級城商行的消息最早可以追溯到10年前，但“四川銀行”正式出現在公眾視野則在2016年9月。彼時，在四川省十二屆人大常委會議上，省國資委主任徐進表示，將推動四川發展（控股）有限責任公司（下稱”四川發展“）組建金控公司和四川銀行。

隨后，由四川發展全資持股的四川金融控股集團有限公司正式成立，該公司的重任之一就是籌建四川銀行，改革重組化解風險。

到了2018年，四川銀行組建進入實質性準備階段，先是四川省委省政府作出了“加快組建四川銀行”的決策部署，隨后在這一年末，四川省委金融專題會議敲定四川銀行組建工作，決定以四川金控為主導，通過引進戰略投資者重組原攀枝花市商業銀行、原涼山州商業銀行，以新設合并方式組建四川銀行。

如今，兩年過去，四川銀行于11月7日正式開業，注冊資本金達300億元，為國內目前注冊資本規模最大的城市商業銀行，下設101家分支機構，在職員工1661人。該行相關負責人告訴第一財經記者，目前機構覆蓋成都、自貢、攀枝花、瀘州、內江、達州、雅安、涼山等8個市（州）。

對于較高的資本金規模，四川銀行籌備組相關負責人曾表示：“確定注冊資本300億元，主要為滿足四川銀行未來較長時期發展和不良資產處置需要，綜合考慮市場及投資者意向情況而定?！?/p>

從股東背景上看，四川銀行的股東主要兼具國資和民企，以國資為主。其中，四川金控持股20%，為第一大股東；涼山州發展（控股）集團有限責任公司持股15%，為第二大股東；四川銀行注冊地成都天府新區下屬的成都天府資本投資有限公司持股10.26%，為第三大股東。

持股5%以上的股東還有四川省宜賓五糧液集團有限公司（持股5.5%）、成都產業功能區投資運營集團有限公司（持股5.08%）、四川省商業投資集團有限責任公司（持股5%）、四川仁壽視高天府投資有限公司（持股5%），以及四川省能源投資集團有限責任公司（持股5%）。

四川銀行首任董事長為四川金控董事長、總經理林罡，他同時也是原涼山州商業銀行黨委書記、董事長。開業當天，林罡表示，四川銀行的成立，填補了四川省級法人銀行的空白，完善了四川金融機構組織體系，對加快西部金融中心建設、更好地服務全省經濟社會發展具有重要意義。

和其他城商行類似，該行定位于“服務地方經濟、服務中小企業、服務城鄉居民”。開業首日已與18家企業簽署銀企合作協議，授信額度600億元，涵蓋“10+3”現代農業、“5+1”現代產業和“4+6”現代服務業。

林罡稱，未來，四川銀行將立足四川，服務成渝地區雙城經濟圈建設，力爭5年內資產規模突破5000億元、10年內突破1萬億元，成為支持四川全省經濟社會發展的金融主力軍。

“三招”化解不良風險

四川銀行的組建背后，是四川省對兩家問題銀行——原攀枝花市商業銀行和原涼山州商業銀行信用和聲譽風險的化解。據報道，當時四川省委金融專題會作出以新設合并方式組建四川銀行這一決策的一大背景是，受多方面因素影響，省內部分法人城市商業銀行長期積累的風險凸顯，成為影響地方金融和社會穩定的隱患。

近年來，原攀枝花市商業銀行和原涼山州商業銀行經營情況欠佳，各項財務指標均不理想，面臨較大的經營壓力。官網信息披露，截至2019年9月末，原攀枝花市商業銀行資產規模為749.09億元，一般性存款余額530.40億元，各項貸款余額421.64億元。

另據公開信息顯示，原涼山州商業銀行的相關財務指標數據只更新到2017年。截至2017年9月末，該行資產規模為299.74億元，實現營業收入4.78億元，凈利潤1872.48萬元，同比下跌80%。

在資產質量方面，兩家銀行合計不良資產在高峰期曾達到300億元。數據顯示，截至2017年末，原攀枝花市商業銀行和原涼山州商業銀行的不良貸款率分別為2.92%和3.57%，處于較高水平；撥備覆蓋率分別為150.18%和157.03%，逼近監管“紅線”。

“為了化解兩家基礎行近300億元的不良資產，推進小組采取了不良清收一批，打包剝離一批，老股東權益沖銷一批、新股東溢價消化一批和注冊地承接一批的辦法?！彼拇ㄣy行籌備組相關負責人說道。

從不良處置風險上來看，與包商銀行的被接管、錦州銀行的被重組，以及恒豐銀行的被注資不同，原攀枝花市商業銀行和原涼山州商業銀行不良的化解是通過地方金控集團牽頭，合并重組一家新銀行，并由新老股東及地方共同化解。

其中，頗具創新性的是，四川銀行采取了老股東權益沖銷、新股東溢價消化以及注冊地承接的方法。據了解，通過這三種方法，推進小組有效處置了兩家問題銀行175億元不良資產。具體來看，老股東權益沖銷25億元，用于核銷不良資產；新股東溢價資金消化兩家行對非成都地區的不良資產81億元；四川銀行注冊地提供的產業扶持資金承接69億元。

在新股東認購方面，第一財經記者獲悉，四川銀行本次的發行價格為1.30元/股，其中1元計入實收資本，0.30元用于化解不良資產。

“在此次合并重組中，四川銀行根據當地實際情況進行了不良處置方式的創新，取得較好效果，值得借鑒?！敝苊A對記者稱，通常而言，市場化、有效率的中小銀行兼并重組，有助于理順股權結構、完善內部治理、加快處置歷史遺留問題與不良資產，讓經營不善、風險較大的小型銀行穩步“退出”市場，降低系統風險；同時，通過合并重組，優化資源配置、實現銀行量和質的提升。

中小行合并重組浪潮開啟

在業內人士看來，四川銀行的成立為中小銀行合并重組提供了借鑒。今年以來，各地城商行、農商行合并重組現象頻現，要么是資質較優的銀行參股并購其他銀行，要么是省內多家機構合而為一，形成更大的區域型銀行，多家銀行開啟“抱團取暖”之路。

9月末，以銅山農商行、淮海農商行、彭城農商行為基礎新設合并的徐州農商行獲批掛牌開業，該行還引入江蘇省內兩家上市銀行無錫銀行與江陰銀行作為股東；8月上旬，山西4家城商行，晉城銀行、晉中銀行、長治銀行和陽泉市商業銀行，先后發布了臨時股東大會通知，會議議題主要與合并重組相關。

一位銀行業資深從業者對第一財經記者稱，中小行合并重組加速是受監管導向影響，此前，監管層曾提及支持部分省份對轄內的城商行采取聯合重組等方式，深化改革，化解風險。而在此輪兼并重組中，規模較小、資質較弱的城農商行可能是合并重點，如中西部地區的部分銀行，有著更強的風險處置訴求。

從合并重組模式上看，第一財經記者了解到，當前主要有兩大方向，一種是幾家經營狀況不太好的銀行合并組建成一個較大的區域性銀行，如地市級的城商行組建成省一級的城商行等，這種通常是通過政府支持、資源集中來提高抵御風險的能力；另一種則是優質的頭部中小行通過戰略投資的方式來控股或參股一些中小行，并向其輸出人才、管理經驗。

不過，還需注意的是，兼并重組也面臨治理方面的挑戰。周茂華就對記者稱，如果中小銀行重組后人員與管理不能有效整合，就難以實現股權結構優化、降低潛在風險、提升經營效率等目標，只是虛增規模，可能出現“1+1<2”的情況。

此外，周茂華還表示，目前不少中小銀行確實存在股權結構復雜、內部治理缺位、經營與風控水平不高、歷史遺留問題多等難題，部分中小銀行更是面臨著較大風險，如何讓這些問題銀行在不增加行業風險的同時穩定有序退出，未來還需對合并后銀行的股權結構、內部治理、經營狀況等情況進行綜合評估。

責任編輯：王煊