當前，中小銀行吸收了實體經濟的大量經營風險，再加上自身存在治理體系不完善、風控缺失等問題，風險正在加大。

據第一財經記者不完全統計，今年以來，已有6家中小銀行的主體信用等級被下調，包括中誠信國際將長春發展農村商業銀行主體信用等級由AA-下調為A，上海新世紀資信將吉林蛟河農村商業銀行（下稱“蛟河農商行”）主體信用等級BBB+調至BBB，中誠信國際將煙臺農村商業銀行（下稱“煙臺農商行”）主體信用等級由AA-調降至A+等。

6家中小銀行主體信用等級被下調

長期以來，相對國有大行、股份行，中小銀行經營范圍和產品線較為單一，非利息收入有限，而疫情以來，銀行業向實體經濟讓利更收窄了息差空間，中小銀行信貸客戶的主體小微企業由于抗風險能力較弱、現金流緊張、違約風險較高，也讓中小銀行在這一特殊時期，利潤增長乏力、不良貸款增長明顯。

今年以來，至少已有6家中小銀行主體長期信用等級遭到評級機構下調，其中3家位于山東，兩家位于東北。

（第一財經根據公開資料整理）

7月30日，上海新世紀資信將蛟河農商行主體信用等級BBB+調至BBB，展望負面。原因之一在于：蛟河農商行共有本金為36億元應收款項類投資暫無法回收，對該行資產質量、流動性管理、盈利能力和資本充足度水平產生重大影響。

具體來看，上述評級報告顯示，蛟河農商行于2016年先后8次購買郵儲銀行武威支行發行的理財產品，合計30億元，利率為5%左右，期限一年，該筆理財資金被郵儲銀行武威分行內部作案挪用，目前已全部逾期。截至目前，蛟河農商行對郵儲銀行武威分行依法進行訴訟，案件正在審理中，但該行未對上述理財產品投資計提撥備。

另外，蛟河農商行于2016年分兩次購買陸家嘴國際信托發行的僑興集團有限公司應收賬款債權信托受益權，合計6億元，均已逾期。上述兩筆投資均由廣發銀行惠州分行提供擔保。但廣發銀行惠州分行以相關事件存在內部流程漏洞為由，拒絕按原合同履行代償，上述案件正在審理中，同樣蛟河農商未對上述理財產品投資計提撥備。

中誠信國際評級報告顯示，煙臺農商行評級下調主要在于：擔保圈鏈風險不斷暴露，不良貸款持續快速上升，撥備覆蓋率持續下降且遠低于監管要求；貸款行業及客戶較為集中，逾期貸款和借新還舊貸款占比高，資產質量進一步下行壓力大。

具體來看，近年來，煙臺農商行水產加工等行業客戶信用風險持續暴露，且信用風險沿擔保圈擔保鏈蔓延；此外部分村辦房地產企業在舊村改造項目過程中出現項目爛尾或銷售停滯等現象，導致企業資金鏈斷裂。

數據顯示，截至2019年末，煙臺農商行逾期貸款為31.33億元，在總貸款中占比11.79%，其中逾期90天以上貸款在總貸款中的占比較年初大幅上升3.61個百分點至8.15%，逾期貸款持續下遷的趨勢較為明顯；去年末，不良貸款余額為23.43億元，同比增加11.72億元，不良貸款率同比大幅上升4.23個百分點至8.82%。

評級報告顯示，由于不良貸款規模增長較快，截至2019年末，煙臺農商行撥備覆蓋率較上年末大幅下降48.79個百分點至76.70%，遠低于監管要求，抵御風險和吸收損失的能力弱?？紤]到煙臺農商行借新還舊等貸款占比較高，未來撥備計提壓力依然較大。

政府注資、合并及并購重整化解風險

在經濟下行及疫情影響下，2020年以來，商業銀行不良貸款率持續上升，考慮到不良傳導的滯后性及不良貸款真實暴露等原因，預計下半年商業銀行資產質量仍面臨下行壓力。

從不同類型銀行來看，新冠疫情對全國性大型銀行資產質量的影響較小，疫情相對嚴重區域的中小銀行受到的沖擊較大，城商行和農商行的盈利表現相對較差。

但與此同時，政策對中小銀行的支持力度也在持續加大。今年的政府工作報告提出，要推動中小銀行補充資本和完善治理，更好服務中小微企業，讓中小微企業貸款可獲得性明顯提高、讓綜合融資成本明顯下降。5月27日，國務院金融委辦公室發布了11條金融改革措施，進一步提出推動中小銀行和農信社深化改革，加快中小銀行補充資本和優化公司治理，完善對小微企業金融服務的激勵約束機制。

6月1日，央行等八部委聯合發布《關于進一步加強中小微企業金融服務的指導意見》，提出開展商業銀行中小微企業金融服務能力提升工程，改革完善外部政策環境和紀律約束機制。6月17日的國務院常務會議上則提出要合理補充中小銀行資本金，督促銀行完善內部考核激勵機制，加大不良貸款核銷處置力度等。

央行原副行長、中國財富管理50人論壇學術總顧問吳曉靈在8月3日發布的一份報告中表示，要推進中小銀行改革，完善治理體系，提高內控水平，增強風控和盈利能力。部分中小銀行治理體系和內控體系不夠健全，存在股東大量關聯交易掏空銀行資金或內部人控制導致風控審批制度形同虛設的風險，這是當前中小銀行治理和經營中最重要的風險來源。若中小銀行的公司治理體系不完善，不能有效地約束股東和管理層的行為，風險管理等制度失靈，即使通過補充資本等方式暫時解決了銀行的財務問題，也不能化解銀行治理和經營中的根本性風險，難以持續。

“對于監管部門擬從今年的專項債額度中劃出2000億元用于注資中小銀行，政府要將注資補充銀行核心資本當作銀行改革的一個契機，在補充資本的同時化解存量風險，解決銀行治理體系問題，把部分銀行的治理架構重新理順?！眳菚造`建議。

一位銀行業分析人士稱，目前，國內有4000多家中小銀行，經營管理水平和盈利能力分化較大，競爭激烈。一些業務能力不突出、經營風險高、公司治理漏洞較大的中小銀行，可以通過合并、并購等方式重整，提高服務實體經濟能力。

責任編輯：Rachel