清華大學五道口金融學院中國金融案例中心于2013年6月成立，是從事金融案例研究、案例開發、案例庫建設的專業研究和教學服務機構，致力于打造最具學術影響力和業界影響力的中國金融案例庫。中心學術指導委員會成員由學院享有國際聲望的知名教授以及有著豐富金融實踐經驗的業界導師組成，致力于以案例為載體的知識傳播。

【中國金融案例中心 | 金融科技課題組 編譯：高雪馨 原文來源：Forbes 】

美聯儲宣布緊急降息至零，以遏制新冠肺炎疫情對經濟的沖擊，美國一些大型金融科技公司也對此做出響應：儲蓄賬戶的年收益率(APY)平均削減了1%。

這樣的措施在這一前所未有的時期是很有必要的，但金融科技公司也由此失去了吸引數百萬客戶的一大優勢：比傳統銀行高得多的儲蓄利率。

在新冠肺炎爆發之前，金融科技公司能夠提供平均年收益率遠高于1%的儲蓄賬戶，這使其輕松擊敗傳統銀行的存款利率，吸引了許多希望獲得非零利率的客戶。但隨著美聯儲在新冠肺炎惡化之際采取極端措施來提振經濟，一些金融科技公司也不得不采取與傳統競爭對手非常相似的行動。

本周Robinhood通過電子郵件告知客戶，其現金管理賬戶的年平均利率已從1.30%下調至0.30%，這意味著這些賬戶中每1000美元的資金收益損失了10美元。該移動券商表示，這完全是因為美聯儲史無前例的降息舉措所導致的?！奥摪罨鹄蕩缀跤绊懨恳患医鹑跈C構，所以利率的變化直接影響我們通過現金管理提供的利率。這也意味著，如果美聯儲在未來宣布加息，你的利率就會上升?！盧obinhood在郵件中寫道。

與此同時，SoFi也將年收益率從1.10%下調至0.10%，Betterment也表示很快將下調利率。Betterment的投資主管Adam Grealish表示：“顯然，新冠肺炎的迅速傳播（對利率）的影響速度正在越來越快，并將影響幾乎所有金融機構的利率?？紤]到聯邦基金利率的下降，我們的儲蓄產品利率將在未來幾天內有所調整?！辈贿^，截至發稿時，Chime并沒有改變其儲蓄賬戶1.10%的平均年收益率。

在周日的緊急行動中，美聯儲將聯邦基金利率從1%-1.25%下調至0%-0.25%。美聯儲還宣布了7000億美元的量化寬松計劃，包括購買5000億美元的美國國債和2000億美元的機構抵押貸款支持證券。

不管是銀行業還是投資業的金融科技公司都在應對新冠肺炎爆發中帶來的未知情況。在金融科技以創紀錄的速度增長之際，這可動會動搖人們對金融科技的信心。上周股市歷史性的交易活動導致Robinhood的移動交易應用由于前所未有的交易量和創紀錄的注冊人數而出現宕機。2月底，當道瓊斯工業平均指數首次暴跌逾1,000點時，Wealthfront的帳戶注冊人數增加了30%，彼時Wealthfront還在為其現金帳戶提供0.26%的年收益率。但是一旦降低儲蓄賬戶的收益率，金融科技公司的賣點就比傳統銀行少了一個，這使得這些公司在不確定性加劇的時期來吸引新客戶變得更加困難。

Betterment的投資主管Grealish表示，即使在低費率的環境中，也有很多方法可以脫穎而出。首先，Betterment的利率仍比全國平均收益率高0.09%；此外，它的儲蓄產品提供聯邦保險，最高保額為100萬美元，是傳統儲蓄賬戶金額的四倍。

金融科技公司仍然可以通過海量交易、零收費銷售以及平臺的其他功能優勢來出彩。而對于追求最高儲蓄利率的消費者來說，他們只是失去了一小部分光彩。Grealish認為，“美聯儲會不時削減開支，以支持金融市場。雖然這對于高收益賬戶而言并不理想，但當商業活動預計會緩慢時，這是支持經濟的重要組成部分?！?“當然，當利率再次開始上升時，我們將迅速跟進?！?/p>

原作者介紹：Donna Fuscaldo，高級撰稿人，曾擔任《華爾街日報》的技術記者和特別撰稿人，有超過15年的記者經驗，報道涉及個人理財、企業家精神、投資、金融科技等多個領域。

責任編輯：陳愛