中國電子銀行網6月20日訊 2020金融科技發展論壇于今日通過在線直播方式召開。來自經濟、科技、金融等領域的著名學者與您云端相聚，共議“金融科技與經濟復蘇”。本次論壇由國家金融與發展實驗室指導，騰訊金融研究院與金融科技50人論壇聯合主辦。中國電子銀行網進行了圖文直播【專題】。

騰訊金融研究院秘書長杜曉宇

騰訊金融研究院秘書長杜曉宇參加本次論壇并在發言時主要對騰訊金融研究院與西南財經大學數字經濟研究中心聯合發布的《“新”金融·“興”經濟——金融科技助力實體經濟發展報告》進行了介紹。該報告主要分為五部分。

第一部分是金融科技與經濟高質量發展的關系。一是經濟高質量發展要求金融體系增強金融服務實體經濟的能力、提高金融服務“惠民”能力、加強金融體系風險防范能力，金融科技將成為構建現代金融體系和支持經濟高質量發展的引擎。二是金融科技助力經濟高質量發展路徑可以從惠及民生發展、助力小微企業、賦能相關業態三個維度展開。三是借鑒世界普惠金融聯盟（AFI）的普惠金融評估模型，評估金融科技助力經濟高質量發展的成效可以從金融服務的可及性、金融服務的使用、金融服務的質量三個維度進行考量。

第二部分是移動支付對于經濟高質量發展的戰略意義。移動支付作為數字經濟社會中支付清算體系的重要組成部分，是數字經濟發展的基礎設施，也是構建數字普惠金融的重要推動力。并基于貨幣搜索模型，驗證了移動支付創新對于促進銀行信貸的高質量投放、拉動經濟增長的作用。

第三部分是疫情下金融科技助力實體經濟的實踐。一方面，金融科技助力居民抗疫，移動支付工具為疫情期間無接觸消費提供基礎性支撐，移動支付生態圈進一步保障居民基本生活需要；另一方面，金融科技助力企業抗疫，移動支付工具在為疫情期間無接觸消費提供基礎性支撐的同時，也有助于順暢金融服務流程及資金支持。此外，金融科技也助力政府抗疫，促進消費復蘇。

第四部分是金融基礎設施建設的框架體系與模式探究。金融新基建需要同時在微觀、中觀、宏觀三個層面上全面提升金融對于經濟高質量發展的支持效率，微觀層面上推動技術層面的創新，降低金融需求方和金融供給方達成金融服務交易的摩擦成本，中觀層面上形成金融服務高效提供的配套建設，宏觀層面上能夠將風險有效防范從而推動立法、法規和監管的有效落地。

第五部分是小結及展望，并為進一步強化金融科技支持實體經濟的能力提出了三點建議。一是從頂層設計上強化金融科技助力現代金融體系的能力，尤其是明確“應用科技之金融”以及“賦能金融之科技”的邊界，并適用于差異化的且無法進行監管套利的規則；二是金融科技的發展應當盡可能發揮市場主導作用，在各方面條件成熟的情況下可以考慮將部分金融基礎設施開放給市場主體；三是金融科技的發展要提高容錯試錯的空間，突出技術的先進性，在發展的過程中去化解風險點。

【杜曉宇發言全文】

尊敬的各位嘉賓，線上的觀眾朋友們，還有媒體朋友們大家下午好！首先非常榮幸接受課題組的委托，由我來發布《“新”金融·“興”經濟——金融科技助力實體經濟發展報告》。本報告由騰訊金融研究院與西南財經大學數字經濟研究中心共同撰寫完成的。

正如前面嘉賓的介紹，自今年1月份以來，新冠疫情的爆發對社會造成了非常大的沖擊，也成為了一場對于整個實體經濟的全面壓力測試，也是對我國金融科技發展成效一次大的檢驗。在報告中我們認為在疫情期間，我國的金融科技產業經受住了這次大考，在幫助居民、企業和政府提高抗疫能力方面，取得了廣受社會關注的成果。

這份報告非常系統地總結了金融科技助力完善現代金融體系、推動經濟高質量發展的一個邏輯體系，并且提出了相關的建議，現在由我簡要向各位匯報一下報告的主要內容。

這份報告分五個大的部分，第一部分是闡述了金融科技與經濟高質量發展之間的關系。第二部分是金融科技助力經濟高質量發展發展的理論通過了實證的分析和檢驗，能夠證明金融科技可以更好地助力經濟高質量發展。第三部分全面梳理和總結了在疫情下金融科技助力實體經濟發展，包括經濟復蘇的實踐。第四部分是基于新基建的背景對金融科技發展提出了新的展望。最后對金融科技整體的未來發展提出了相應的建議。

第一部分主要從四個方面進行分析和闡述。經濟高質量發展對于金融體系的要求，我國目前的金融市場還存在矛盾和問題，在一定程度上實際上制約了經濟高質量發展，主要包括無法滿足經濟的現實需求，無法滿足民生在高質量發展要求下的需求、金融風險仍舊有暴露或者加大的趨勢，很多金融業務不但沒有完全解決金融風險，可能還會產生一定的新的風險。

我舉一個例子，當前的金融體系和實體經濟高質量發展發展的關系，就像高速路上騎自行車，理想很豐滿，但是現實非常的骨感，我們速度上無法滿足經濟高質量發展的要求，而且越騎風險越大?，F在我們需要把自行車換成特斯拉，我們認為只有構建起支持實體經濟、滿足民生需求、能夠化解風險的現代化金融體系，才能夠真正支撐經濟高質量發展。特斯拉是靠電池驅動動力的，現代的金融體系靠什么成為引擎？

報告認為，金融科技是構建現代金融體系和支持經濟高質量發展的引擎，在當前的政策利好下，金融科技推動經濟高質量發展的速度會大大加快，并會實現優化金融市場結構、改善金融治理環境、提高群眾對于金融服務的可獲得性的要求。

金融科技助力經濟高質量發展如何實現呢？我們從三個維度實現的：

第一個維度從居民的維度來看，它可以惠及民生保障發展，大家最需要關注的就是穩定就業，滿足基本的民生保證，金融科技促進金融發展，能夠促進新興行業成長，帶動新的就業的增長，形成更具適應性的勞動力市場。二是有效支持當下的消費需求，前沿的消費金融信貸技術核心賦能，將極大提高消費金融信貸環節的效益和資源配置的效率，推動我國居民消費金融快速的發展。三是金融科技在惠及民生上將大大提高未來養老保障，通過用戶分析以及精準判斷，以及投資匹配，為用戶提供更好的理財產品、養老產品的定制，讓老百姓能夠在較長時期分享我國經濟高速、高質量發展的成果，完善自己的養老保障。

第二個維度從企業的維度，金融科技將助力小微企業的發展。在小微企業融資上一直存在普惠和風險不可能平衡的難題。金融科技在一定程度上將會成為實現三者平衡的技術手段，打破三者無法平衡的難題。

第三在生態維度上，金融科技在未來將賦能相關的生態，金融科技未來匹配的智慧金融解決方案，將技術和商業的各個場景結合在一起，不但促進金融產業的發展，還能夠賦能傳統零售業、交通、教育、醫療等各個領域，將大幅度的優化資源配置能力，降低金融服務的成本，解決傳統服務業中金融供給不充分、不均衡的難題。

從金融業務的角度，根據巴塞爾委員會的分類以及從業務改革的分類和服務對象的分類，對金融科技的業務圖譜進行全面的分析，對金融科技具體的業務實踐做了一個全面的分析和展望，時間關系我就不展開講了。

報告當中認為，在金融科技助力經濟高質量發展的評估方法上，我們可以參考世界普惠金融聯盟2018年9月報告中交的普惠金融評估模型，我們用這個模型評價金融科技助力經濟高質量發展的成效，這個模型包括三個方面：一個方面是金融服務的可及性，第二是金融服務的使用，第三提升金融服務的質量，這是報告當中的第一部分的內容。

在報告的第二部分，我們以移動支付作為具體的例子，用實證的方法分析金融科技確實可以有效地助力經濟高質量發展。作為全球范圍內最注目的一項金融科技的創新成果，移動支付在推動數字經濟和普惠金融方面一直發揮了非常重要的戰略意義。報告認為，移動支付通過減少經濟體當中現金的使用，以及擴大銀行的存款規模，從而提升了人均生產總值水平，以及單位銀行貸款產出績效。首先移動支付的戰略意義方面，移動支付是數字經濟發展的一個重要基礎，沒有移動支付可能沒有所謂的電子商務，也沒有一系列共享出行、直播帶貨等等一系列數字經濟的形式。另外一方面，移動支付成為了構建數字普惠金融的重要推動力，移動支付可以增加觸點，更好的覆蓋邊遠農村地區，照顧弱勢群體，提高交易效率，平衡業務主體之間的矛盾，構建普惠金融重要的推動力。

具體的模型與實證分析當中我們提出兩個命題，一個是移動支付的工具創新，可以使銀行貸款的平均質量提高，促進銀行信貸的高質量投放。第二是移動支付工具的發展使得經濟的總產出增加，能夠拉動經濟增長。移動支付能夠非常顯著提升人均區域生產總值的水平，以及銀行貸款的產出績效。我們還對282個城市做了一個分類，包括東部地區、中部地區和西部地區，我們發現根據樣本的記錄分析發現，移動支付對于中部地區的人均產出和人均貸款績效的推動效果是最為明顯的。

報告的第三部分詳細地分析了疫情下金融科技助力經濟高質量發展的實踐。首先，移動支付工具成為了疫情期間無接觸消費重要的一個支撐。我們很難想象如果沒有移動支付工具大家的生活會變成什么樣？比如說通過現金的方式，銀行卡的方式，有可能會造成病毒傳播得更高，或者無法避免完全的無接觸式的消費。疫情期間，根據我們的統計，平均每人每天使用微信支付的次數大約在一次，五一長假期間微信支付比3月份成長30%，恢復了2019年12月份的消費水平。

另外一方面，移動支付的生態圈進一步保證了民眾的基本生活需要，我們現在已經習慣了線上買菜、線上點餐，滿足了疫情期間居民的基本生活要求。同時我們可以看到，比如說出行當中無感支付的方式，也解決了車主在停車場接觸。在公共繳費方面使用移動支付的方式，為疫情期間的居民提供了非常便捷的便利。

其次，金融科技在助力企業抗疫方面，創新服務模式方面取得了非常大的成效。一個是線下數字化轉型和線下經營收入高的企業，在疫情期間抗擊能力更強一些，預期賬款也會更加樂觀一些。4月份線上零售占比比2019年12月份增長12%，疫情期間線上零售的消費習慣是一直在延續的，很多線下企業通過線上化的營銷帶來了新的增長點，這是在疫情的壓力場景下，線上的發展表現出了很強的韌性，證明了我國經濟強大的內生動力和自我平衡的能力。二是金融科技在疫情期間順暢的金融服務以及資金的有效支持，緩解了小微企業的壓力，滿足了企業金融服務的要求，保證了企業的金融需求。

最后，金融科技助力政府抗疫，對恢復消費復蘇起到了重要的作用，提升了公共治理水平。在疫情過渡期間，通過消費券，助力了各地的回暖。

報告的第四部分是在當前新基建的背景下，金融科技可能取得跨越式的發展，同時對金融科技的發展也提出了新的要求。加快金融領域的新型基礎設施建設迫在眉睫。如果說金融科技是引擎，金融新基建有可能就是供這些汽車行駛的充電樁，未來金融新基建的完善會進一步提升金融科技服務實體經濟的能力，并且打開新的局面。對于金融新基建的建設可能存在一定的挑戰，一是我們需要明確金融基礎設施的功能和定位，同時要理清政府與市場的邊界；二是制定權益分配機制，金融領域的新基建其實更應該調動私營資本參與的積極性。在過去的金融科技支持經濟高質量發展過程當中，以C端的支持為主，隨著新基建的全面推動，以及產業互聯網的發展，未來針對小微企業的金融科技發展新格局一定會開啟，未來的金融機構對于對公業務升級轉型會有很大的上升空間，金融機構與科技企業的合作，有可能是一種更優的選擇策略。

在報告的最后提出了三點建議：一是進一步完善金融科技的頂層設計，二是全面發揮市場的主導作用，三是對于金融科技的發展保留容錯和試錯的機制。

這是關于報告主要內容的介紹，這份報告全文我們將在近期在騰訊金融研究的公號上發布，歡迎線上的朋友關注。報告是我們自己內部的一個初步膚淺的研究成果，歡迎大家批評指正。今天我報告簡要地介紹環節就到此，謝謝！

（內容未經發言者審核）

責任編輯：王超