國家金融與發展實驗室曾剛 陳曉

曾剛。資料圖

今年的政府工作報告提出，強化對穩企業的金融支持。具體措施包括大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%。政府工作報告還強調，務必推動企業便利獲得貸款。

近年來，互聯網貸款已經成為商業銀行支持小微企業的重要方式。今年小微企業貸款要實現高增長，互聯網貸款將發揮重要作用。這也意味著，促進并規范互聯網貸款發展變得更為重要和緊迫。

互聯網貸款已成為部分商業銀行的重要業務

互聯網貸款業務最早起源于非持牌的小貸公司等機構。2008年，銀監會下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》。隨后，頭部互聯網企業利用其數據規模和信息服務能力的優勢，通過網絡小貸公司在線發放貸款，突破了傳統金融地域和模式的限制。到2015年，十部委聯合發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，大大推動了網絡消費金融、網絡小額貸款、P2P網絡借貸等互聯網金融業務的發展。其間，頭部企業還通過資產證券化等手段，大幅度提高了杠桿水平和放貸規模。

業務的快速增長，起到了提高貸款效率、拓展金融服務范圍的積極作用，但是，也出現了大量高風險甚至違規業務，侵害了消費者權益，擴大了金融系統風險。

2017年是互聯網貸款業務的分水嶺。當年12月，互聯網金融風險整治辦和P2P網絡借貸風險整治辦聯合發布了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（簡稱“141號文”），不僅從利率、客群、風控等方面做了明確要求，還對小貸公司業務范疇和資本計提出臺了多項規定，并嚴格約束P2P企業的多項出借行為。此后，P2P開始被逐步清退，網絡小貸公司牌照也被停止發放；存量小貸公司的出表資產需要按回表計算資本占用。

在此情況下，頭部的互聯網金融機構轉而通過“助貸”或“聯合貸款”的方式與商業銀行合作。同時，大量中小銀行特別是城商行將此作為切入點。在此過程中，商業銀行也積累了通過互聯網渠道發放貸款的經驗，以互聯網為渠道針對自有客群發放的貸款規模也日漸提升，總規模已達到千億級別。

目前，部分商業銀行的互聯網貸款業務已成為零售業務、小微企業貸款的重要組成部分，整體情況風險可控，并起到了擴大服務群體、降低服務成本的作用。但是，其間也存在跨區域經營、風控流于形式、消費者保護不足、資金用途監測不到位等問題，部分操作環節同前期規定存在一定程度沖突。

因此，針對互聯網貸款業務制定發布專項管理辦法，越來越具有必要性。2020年5月9日，銀保監會以公開征求意見的方式發布了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《辦法》”）?！掇k法》對互聯網貸款的范圍進行了明確，并在風險管理、風險數據、風險模型、信息科技、合作管理和監督管理等多個方面進行詳細政策規定。在互聯網蓬勃發展的背景下，《辦法》的出臺不僅能有效補足前期制度短板，更能為傳統金融機構主動求變建立良性軌道。

以更加開放和務實的方式實施監管

從《辦法》的具體內容看，監管部門的基本思路是，在監管規范的基礎之上，打開互聯網貸款創新的正門，以全面提高金融機構服務實體經濟的能力。這得到了市場的普遍認同。

首先，精準施策，以服務實體經濟為導向。

在互聯網貸款業務前期開展過程中，因為存在大量自主支付的模式，導致互聯網貸款以“現金貸”為主，資金流向難以監控，存在被投資于金融或房地產市場的情況。另一方面，互聯網貸款的對象包括個人和小微企業（主），其用途則包括消費和經營，同對公貸款、住房按揭等業務相比，復雜性和特異性較高，如采用“一刀切”的監管模式，則可能誤傷正常融資需求。

《辦法》充分體現了精細化管理的思路，對互聯網消費性信貸和經營性貸款進行了區分，并設置了差異化的監管要求，既能有效服務實體經濟，又能更加精準地抑制非正常融資需求。針對消費性的需求，將前期30萬的上限降低到20萬，并要求到期一次性還本的授信期限不超過一年。對于經營性的需求，則由商業銀行根據實際情況，自主審核確定授信額度。

這一安排，既能保證正常大額消費的合理需求，又避免了過高的授信非法流入房市或資本市場，規避居民杠桿率快速上升風險。對于個人以及小微企業的經營性貸款，在額度和期限上可以由貸款行合理靈活匹配，在疫情防控和經濟下行壓力增大的特殊時期，提高對實體經濟的支持力度，解決其融資貴和融資難問題。

其次，以更加開放和務實的方式實施監管。

對于互聯網貸款業務，監管機構的思路是按照“放管服”改革的要求，在保證有效性的前提下簡政放權，讓微觀市場主體在合規框架下充分發揮能動性，提高市場在資源配置中的決定性作用。

牌照經營曾經是重要的監管方式，但針對互聯網貸款，監管則未設置行政許可，商業銀行及參照執行機構均可按照《辦法》規定開展互聯網貸款業務?！掇k法》還對跨域經營做了更加開放的規定，雖然要求地方法人銀行開展業務應主要服務于當地客戶，但允許審慎開展跨注冊地轄區業務；而線上開展業務為主的銀行更是不受此限制。

將具體業務權限下放至市場主體的同時，監管則以壓實責任的方式強化管控，在頂層架構上保障責權利匹配。同時，強化事中事后監管機制。監督管理機構可以根據商業銀行的經營管理情況、風險水平和業務開展情況等提出審慎性監管要求。例如，針對公司治理層面提出管理要求，強調由董事會或管理層負責審議業務制度、制定業務規劃和設計風控指標等工作。

其三，促進并規范貸款合作模式。

此次發布的《辦法》，對于商業銀行同相關機構的合作持高度開放態度，一是將現有存在合作關系的各類持牌及非持牌機構全部納入，不僅包括銀行業機構、保險公司，還包括小額貸款公司、融資擔保公司、電子商務公司、第三方支付機構、信息科技公司等非金融機構。二是明確可以采用包括保證保險、信用保險、融資擔保等增信方式開展業務?！掇k法》規定，保險公司和有擔保資質的機構可以按照有關規定向借款人收取合理費用。這實質上是認同了目前極為普遍的“銀行+助貸機構+增信機構”的模式。三是聯合貸款的合作機構可以承擔貸款發放、本息回收、止付等關鍵環節操作，使合作機構得以深度介入業務運營環節。

針對合作機構的管理，則設計了較為嚴格和完整的框架，保障業務長期健康發展。包括在總行層面統一準入和名單制管理，從多方面強化對合作機構的評估，禁止向合作機構自身及其關聯方直接或變相進行融資用于放貸，加強限額管理和集中度管理，不得開展暴力催收，建立持續管理和退出機制等等。

其四，引導商業銀行主動提高風險控制能力。

鑒于互聯網貸款在野蠻生長期發生過銀行風控流于形式、單純依靠第三方增信等問題，《辦法》用大量篇幅強調了風險控制方面的要求。

首先，商業銀行應當針對互聯網貸款業務建立全面風險管理體系，建立適合其特點的治理架構、管理政策和程序、內部控制和審計體系，在貸前、貸中、貸后全流程開展身份核驗、反欺詐、盡調審查、統一授信、資金用途監測等風控措施，確?；ヂ摼W貸款業務發展與自身風險偏好、風險管理能力相適應。

其次，強化風險數據和風險模型管理。數據來源必須合法合規、真實有效、授權充分，數據使用依據必要原則，不得向第三方提供借款人風險數據。不得外包風險模型管理職責，加強風險模型的保密管理。

最后，特別強調信息科技風險管理。要建立高效和可靠的互聯網貸款信息系統，采取切實措施同合作機構有效隔離敏感數據，加強客戶端程序的安全能力，確保各個環節數據的保密性、完整性、真實性和抗抵賴性。

充分發揮互聯網貸款服務小微的價值

互聯網以其高效、快捷的特點，是商業銀行服務零售客戶、小微企業的理想渠道。前期受制于面談面簽、實地調查和屬地經營等合規風險，商業銀行并未放開手腳推動互聯網貸款業務。此次《辦法》的出臺，從政策上確立了銀行貸款業務全流程線上化的合規性，商業銀行從此可以擺脫業務盈利性和合規性的選擇難題，全面互聯網化。

而商業銀行通過近年大規模的IT系統和渠道建設，不僅對現有零售客戶、小微企業的服務實現了深度互聯網化，且在場景金融領域也已初具規模，同時金融科技和數字建模能力顯著提升，對合作方關于技術和獲客的依賴性顯著下降。

可以預見，商業銀行將成為互聯網貸款業務的核心，而互聯網貸款也將成為商業銀行占比越來越大的業務，成為大量商業銀行的發展方向。

風控和服務能力將成為互聯網貸款業務的核心競爭力。零售客戶、小微企業具有規模小、客戶分散、受經濟周期影響大的特點。這意味著風險化解的難度大，需要貸款人具有更高的風控能力。而前期被奉為圭臬的“風險模型”等手段已被周期和疫情充分驗證了后驗性的固有缺點，因此，只有回歸風控本源，打造完整的風控體系，才是最有效的風控手段。

在互聯網貸款的發展中，消費者權益保護將得到全面強化。目前，消費者權益保護問題是金融行業投訴和監管處罰的主要來源，而互聯網貸款遠程驗證、電子傳輸、多方介入等特點更是加大了相關風險。諸如客戶信息校驗不充分、客戶信息泄露和非授權使用、引導或捆綁銷售、破壞知情權和自主選擇權等問題都還是行業中的痛點難點。業務效率和消費者保護往往是兩難選擇。但是，從長期來看，只有以客戶為中心，將消費者保護置于頭等地位的商業銀行，才能實現業務的可持續發展。

從長遠看，互聯網貸款是金融數字化發展的必然方向，對于監管部門而言，需要全面肯定互聯網貸款的定位與價值，并根據其主要特征，建立與之相適應的監管制度。對商業銀行而言，安裝監管要求建立完善風險管理體系，積極開展互聯網貸款業務，可以更充分地發揮互聯網經營貸款服務小微和個體工商戶的價值，促進“六穩”和“六?！蹦繕说膶崿F。

責任編輯：韓希宇