第二批沙盒試點將試點從北京擴展到了上海市、重慶市、深圳市、河北雄安新區、杭州市、蘇州市6市（區）進行。除了地域增加，申請主體范圍也擴展了。

中國版金融科技“監管沙盒”正在加速。

5月19日，杭州市召開了針對金融科技“監管沙盒”的政策解讀會。21世紀經濟報道記者獲悉，杭州5月19日的政策解讀會主要是向金融機構和金融科技企業介紹了入盒申報的流程，杭州金融科技“監管沙盒”的實施方案將由人民銀行杭州中心支行領銜，浙江省銀保監局、浙江省金融辦以及杭州市金融辦四方聯合制定。

5月16日，北京市地方金融監督管理局局長霍學文在2020清華五道口全球論壇上表示，目前北京正在推動第二批“監管沙箱”試點。而在1月14日，北京剛剛公布第一批的6個項目。

5月17日，人民銀行上?？偛吭谏虾＝鹑诳萍籍a業聯盟成立的會議上宣布啟動上海金融科技創新監管試點工作。

金融科技領域里監管與創新的矛盾日益凸顯。中國對金融科技的監管在過去數年經歷從“自由放任”到“嚴厲整治”到“強勢監管”的歷程?！氨O管沙盒”是否能有效平衡鼓勵創新與防控風險之間的沖突，破局“一管就死、一放就亂” “一刀切”等監管困境？

各地試點怎么落地？

21世紀經濟報道記者了解到，為了防止監管套利，金融科技創新監管試點（俗稱“監管沙盒”）將由人民銀行出臺統一的細則，各地則結合各地方的實際負責具體的實施方案。

“監管沙盒（Sandbox）”是英國金融行為監管局在2015年提出的概念。簡單說，就是一個試點“特區”，監管部門通過設立限制性條件和相應保護措施，允許金融科技機構在真實市場環境中，向真實消費者提供創新性金融產品、服務和商業模式。監管通過全程監控并評估其在沙盒中表現，判定其能否“出盒”并大面積推廣。

國家金融與發展實驗室副主任楊濤5月19日對21世紀經濟報道記者表示，“監管沙盒”首先要明確的是監管對象，究竟是各類創新主體、創新業務與產品，還是應用技術，特別要明確系統性風險和非系統性風險的甄別。

過去在監管交叉或空白地帶的潛在金融風險尤為重要，這就需要中央各類金融監管部門、地方金融管理部門、行業協會等不同監管主體之間有效協調、互補和配合。最重要的是，金融科技發展不能只靠監管者“單兵突進”，還需要制度規則、生態基礎、基本要素等方面的不斷優化。

第二批沙盒試點將試點從北京擴展到了上海市、重慶市、深圳市、河北雄安新區、杭州市、蘇州市6市（區）進行。

除了地域增加，申請主體范圍也擴展了?？缮暾埲牒械闹黧w從持牌金融機構擴展到持牌金融機構和非持牌的金融科技公司。從擴容的城市來看，也涵蓋金融科技巨頭螞蟻金服和騰訊金融的總部所在地。

“對某些方面不太合現有規范的創新產品，只有專業監管機構才能評判試點的風險是否可控。所以這次杭州細則由地方人行和地方銀保監連同地方金融局共同制定?！币晃恢槿耸繉?1世紀經濟報道記者表示。

3月27日，北京金融監管局官網發布了《關于征集北京市金融科技創新監管試點創新應用項目（第二期）的公告》。較第一期，北京對第二期項目的征集要求出現微調。公告要求“項目申報主體可以是持牌金融機構，也可以是金融科技企業”。同時，必須具有“業務普惠性”“技術創新性”“風險可控性”及“需監管支持”四項特點。

上海版“監管沙盒”將構筑四道防線的創新安全網，設置創新應用剛性門檻，以及柔性邊界，利用信息披露、公眾監督等柔性監管方式。在寬松適度的金融科技創新發展環境下，減少金融科技創新過程中的障礙，鼓勵金融機構和科技公司更多的創新方案變成現實并投入應用。

值得注意的是，上海版“監管沙盒”雖然規定持牌金融機構及科技公司均可申請，但科技公司須由持牌金融機構為其提供科技產品的金融場景支撐。申報項目可以是金融服務，也可以是科技產品，但項目必須有業務普惠、技術創新、風險可控及監管支持等特點。

2020年將是人民銀行金融科技（FinTech）發展規劃實施重要一年，加之今年疫情影響下經濟受到重壓，可以預見的是金融科技創新監管試點將全面鋪開。

他山之石：

巴林和泰國經驗

京東數科研究院研究總監朱太輝5月19日對21世紀經濟報道記者表示，“監管沙盒”如果能兼顧測試金融技術、業務創新和監管規則、工具調整兩方面，可進一步提升監管和創新的適配性?！氨O管沙盒”目前的測試項目主要是技術和流程創新性，較少涉及業務模式創新，但后者對于改善金融服務同等重要。

此外，實施層面需要形成確定性的“監管沙盒”規則。比如在中央金融監管和地方金融監管的協調、測試主體的范圍、風險處置和消費者保護的機制、沙箱退出安排等沙箱測試的各個流程環節形成規范要求，并公開披露，有助于引導市場主體形成確定性預期。

巴林經濟發展委員會CEO哈立德·艾勒魯邁希此前在接受21世紀經濟報道記者獨家專訪時表示，“我們是中東地區第一個推出‘監管沙盒’的國家?！碑敃r就已有兩家中國企業加入巴林金融科技“監管沙盒”。

“我們對其設立9-12個月的監測期，這期間受到巴林央行的監管，其間入駐沙盒的企業只能跟有限的金融機構和消費者開展業務，所以是可控的實驗。監測期間公司需定期向監管部門匯報進展?！惫⒌卤硎?。完成監測期后，企業將不再被“特殊保護”，因為在監測期內企業受到的監管比正常的監管要少。

以泰國“監管沙盒”為例，對進入沙盒的項目有對企業和產品的雙重要求，同時在申請時必須說明自己與現有法規的不兼容點，或是在“監管沙盒”外不能做這個業務的原因，測試期一般為6-12個月，通過“監管沙箱”測試后可以申請出盒，同時不再享有特權。

責任編輯：Rachel