持牌消費金融機構2019年業績陸續浮出水面。從已經擺上臺面的成績單來看，2019年持牌消金機構的業績呈現“冰火兩重天”之勢，兩極分化嚴重。

截至4月20日，據《證券日報》記者不完全統計，已披露2019年業績的12家持牌消費金融機構，大部分凈利潤取得正增長，但凈利潤進入10億元俱樂部的僅有一家，凈利潤低于5億元的達8家。

在某消金機構從業近4年的張成（化名）看來，持牌消費金融機構的業績壓力現在才剛剛開始。

“今年比較難干?！边@是張成在接受《證券日報》記者采訪時猶豫再三后吐出的第一句話。他認為，“疫情期間出現了一些惡意逃廢債的現象，勢必會增加未來消金機構的逾期率，甚至已有持牌消金機構進行減員以求控制成本?！?/p>

持牌消金業績呈現兩極分化

據《證券日報》記者不完全統計，截至4月20日，已經有12家持牌消費金融公司公布2019年年報。分別是招聯消費金融、馬上消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、湖北消費金融、中原消費金融、長銀五八消費金融、晉商消費金融、哈銀消費金融、華融消費金融、蘇寧消費金融、海爾消費金融。

在營收方面，除哈銀消費金融、華融消費金融未披露營收數據外，其余公司合計實現營業收入達317億元，且有7家消金機構營收超過10億元。在凈利潤方面，10家消金機構披露合計實現凈利潤40億元。其中，凈利潤突破10億元的僅一家，凈利潤在5億元之下的有8家。

招聯消費金融、馬上消費金融、中銀消費金融2019年實現凈利潤排名前三，分別為14.66億元、8.53億元、6.59億元，同比增速分別為17%、6.49%、17.89%。中郵消費金融緊隨其后，凈利潤為3.49億元；海爾消費金融凈利潤為2.05億元；湖北消費金融凈利潤1.11億元。

有人歡喜有人憂，其余幾家2019年凈利潤均未超過億元。其中，晉商消費金融凈利潤為0.52億元；蘇寧消費金融凈利潤為0.1億元。華融消費金融是目前已披露業績的唯一虧損機構，實現稅前利潤-2.631億元。

值得注意的是，長銀五八消費金融2019年凈利潤雖然只有2.1億元，但同比增速高達1809%，成為難得的凈利潤增速“黑馬”。股東長沙銀行方面表示，“成立僅三年的長銀五八消費金融公司，2019年貸款突破百億元大關，在新一輪消費金融市場的角力中正逐步站穩腳跟?！?/p>

持牌系消費金融公司的業績過去幾年經歷了整體爆發式增長，但現在開始轉向分化。在張成看來，這與消金公司股東對消金機構的發展定位有很大關系?！跋啾榷?，持牌消金機構的業務比銀行零售業務更下沉，但有些股東自身零售業務做得并不好，所以根本無法提供幫助；也有些機構旗下持牌消金的意義在于為機構零售業務提供服務，導致股東方面對持牌消金機構的投入不大?！?/p>

“目前的頭部持牌消金機構都有各自的優勢特點，在硬實力方面的差距不是短期能夠追趕或改變的，技術能力也需要長時間的鍛煉?！睆埑杀硎?，“目前持牌消金機構陣型格局基本形成，在現有格局下，后發力者追趕較難，除非股東資金充足?！北热?，度小滿金融出資4.5億元成為哈銀消費金融的第二大股東后，哈銀消費金融披露的2019年成績單就非常不錯，凈利潤為1.067億元，同比增長113.40%。

零壹研究院院長于百程也認同“股東對持牌消金機構業績增長具有重要作用”的說法。于百程在接受《證券日報》記者采訪時表示，“目前消費金融機構的股東主要是兩類：第一類是持牌金融機構；第二類是具有消費場景和用戶的互聯網類機構。二者結合能夠發揮出資金、風控和用戶、運營等綜合優勢，因此成為近幾年消金機構的標配股東結構。而兩類股東如何更好地融洽配合，發揮持牌消金機構更大的正面效應，將成為其未來業績增長的關鍵?！?/p>

金融機構積極布局消金領域

疫情發生后，包括商業銀行在內的很多金融機構開始重新思考，“零售占比是否越高越好？”張成認為，對于比商業銀行在零售領域下沉得更深的消費金融機構來講，此次疫情對消金機構業績的真正壓力現在才剛剛開始。

盡管面對上述不確定性因素，但在巨大的消費市場面前，消費金融機構開張的步伐卻并沒放緩。上海銀保監局日前發布《關于平安消費金融有限公司開業的批復》稱，批準平安消費金融有限公司開業。

3月27日，中國光大銀行曾公開招聘北京陽光消費金融公司總經理1名，并備注稱，目前處于籌備期，擬于近期開業。

對于這些后來者，張成認為，短期內不會對現有持牌消金機構產生太大影響?！爱吘埂髞碚摺紫纫龅氖亲杂写媪?，并將原有業務規范化，而不是爭奪新業務。另外，從業務層面來看，消費金融市場其實足夠大，仍存在很大發展空間?！?/p>

于百程認為，從未來發展看，客群的下沉、業務的開放，以及如何利用人工智能、大數據等技術降本增效、提升智能水平，將是消費金融業務突圍的關鍵。

責任編輯：王煊