疫情防控期間，銀行理財子公司的營銷渠道正邁向線上化。近日，建信理財和中銀理財先后開設了線上理財課堂，投資經理跨界當主播，直接開講介紹產品，吸引了大波投資者關注。同時，也有多家銀行理財子公司開通投資者線上風險測評功能，打破了以往首次購買理財產品必須到網點測評的傳統。

上?；匣痄N售有限公司總裁王翔認為，疫情之下，面對用戶外出大幅減少、線上需求猛增的情況，各行各業都意識到線上化的重要性，資管行業也不例外。短期來看，保證合規的前提下推出理財“云課堂”、簡化交易流程，是應對階段性沖擊的有效手段。而從長期來看，用戶向線上轉移是趨勢性的，理財子公司加大線上化服務力度、構建數字化營銷體系、注重金融科技運用，從而滿足客戶日益增長的線上理財交易需求，將會成為其積極布局的方向。

基煜基金發布的《新冠疫情下金融機構行為報告》也印證了疫情對各類機構布局線上化戰略的啟示。報告對300多家金融機構進行調查，結果顯示，“電子化引發高層關注：近70%高層參訪者將考慮推行投資交易和服務電子化?！?/p>

建信理財的微信公眾號顯示，2月25日、26日和27日，建信理財接連舉辦了三場“云課堂”，介紹包括指數型、FOF、開放式理財等在內的多種產品。直播平臺上，還附有產品路演文件。據統計，三場直播合計約有1.5萬人次觀看。

而在此前，中銀理財也開設了類似的直播課堂，主講內容包括突發疫情對資本市場的影響、產品的投資運作情況和價值投資新產品的特點與投資計劃等，有超過2.5萬人次觀看。

在不少投資者看來，銀行理財子公司的這種“云課堂”一方面打破了線下銷售的局限性，拓寬了銷售渠道，提高了效率；另一方面，也為更多人提供了專業投資知識的講解，以及資本市場走向的分析，開辟了投資者教育的新渠道。

實際上，這一打法在《商業銀行理財子公司管理辦法》（下稱《辦法》）中也有“映射”?！掇k法》第三章業務規則第二十七條提到，銀行理財子公司銷售理財產品的，應當在非機構投資者首次購買理財產品前通過本公司渠道（含營業場所和電子渠道）進行風險承受能力評估，這里括號中的內容特別提到了“電子渠道”，為銀行理財子公司線上化的轉型提供了先行條件。

不過，《辦法》同時要求，針對私募理財產品的推介，銀行理財子公司不得通過電視、電臺、互聯網等渠道進行公開宣傳。

據中國理財網數據，截至2月28日，銀行理財子公司已發行的產品超過500只，多為封閉式凈值型產品，其次是開放式凈值型和封閉式非凈值型產品。

除了推出理財直播課堂，銀行理財子公司的另外一個線上化動作是允許投資者在首次購買理財產品時可以在網上進行風險評估，而在以往，必須要去線下銀行網點辦理。目前，包括中郵理財、建信理財、工銀理財和興銀理財等在內的多家銀行理財子公司都推出了這一功能。

據王翔分析，在滿足投資者適當性管理要求的前提下，部分客戶可以在電子渠道進行風險評測，這對理財子公司線上獲客提供了便利性，但這也只是打通了線上營銷的一個環節而已。而在新形勢下，構建以客戶為中心的新型營銷體系，如何運用金融科技理解客戶、吸引客戶、服務客戶、留住客戶，才是更需深思的課題。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛也曾公開表示，理財子公司的一大突破就在于互聯網方面，這代表了整個行業的發展趨勢?，F在銀行離柜率非常高，個別上市銀行理財產品的銷售重心也在往手機端遷移，所以，為了適應新趨勢，以往網點營銷的模式正逐步轉向線上化，營銷渠道進一步拓展。

銀行理財子公司的線上化轉型也體現了金融與科技的進一步融合。近年來，國內銀行業圍繞金融科技、數字化和開放銀行等方面紛紛實施創新戰略，掀起了一股轉型浪潮，發展金融科技已成為多數銀行的核心戰略。對于理財子公司而言，金融科技在業務發展中同樣扮演者至關重要的角色，有助于業務模式、產品服務甚至運行機制的革新，進而實現核心競爭力的提高。

華夏銀行資產管理部總經理苑志宏就曾發文稱，在金融科技領域存在著很多優秀的企業，在其專注的領域內研發能力遠遠超過理財子公司；還有許多專注于各類前沿技術的科技公司，或許還沒有涉足金融領域，但某一項新技術的突破有可能引發金融服務的顛覆式發展。這兩類公司應該成為理財子公司的合作伙伴，一方有技術，一方有數據、有場景，存在著廣闊的合作空間與共贏發展的市場機遇。

責任編輯：王煊