雙十二來臨前日，北風凜冽，經海路京東集團總部。京東數科副總裁許凌在接受21世紀經濟報道專訪時說，“這個市場上持牌能力是一種能力，但并不稀缺，真正稀缺的是科技化、數字化的能力”，金融科技下半場體量或是上半場數十倍。

2013年10月，（原）京東金融從京東集團剝離，獨立運營。同樣是2013年，作為初創團隊的一員，在傳統金融機構深耕近十年的許凌加入京東金融。這一年，也被稱為“互聯網金融元年”。

六年來，京東金融進化為京東數科，產品開發領域從供應鏈金融到消費金融、第三方支付再到金融服務平臺，進軍智慧城市，發力產業×數字科技。這一路走來，亦是中國金融數字化發展的一部微觀啟示錄。

金融科技應運而生，潮起潮落，又向陽而生。2019年央行印發《金融科技（FinTech）發展規劃（2019-2021年）》，12月初支持北京市率先開展金融科技創新監管試點，同時公布了北京已有46個金融科技項目獲國家六部委批復進行應用試點，京東數科參與其中。

談及為何要從自營金融轉型為科技服務平臺，許凌說這源自京東數科基因稟賦，也是深思熟慮的商業戰略。

一家to B公司

2013年至2015年，京東數科首先取得突破的是數字金融業務：用賒銷模式做白條，用小貸模式做小額信貸，用保理牌照做供應鏈金融，許凌認為，雖然京東金融從誕生時就希望做to B生意，但那時的市場能力還有客戶認同度都逼著京東先做自營金融，“只有證明我們這個能力行，別人才會去用”。

從2015年定位金融科技開始，京東數科進入第二個階段，真正開始做平臺式金融科技服務。截至2018年，幾百家銀行、基金、保險等金融機構成為京東數科客戶。第三階段是2018年下半年提出數字科技。

許凌認為，目前真正被數字化的不到十個行業，且都是消費級行業，如娛樂、游戲、新聞、社交、零售、個人金融、移動支付，三百六十行里，更多行業沒有被數字化，許凌認為，數字化能力可以復制，所以京東數科在2018年下半年進入農牧、城市等領域，將在金融領域建設起來的大數據、人工智能、IOT、云計算、區塊鏈等數字科技能力應用于更多行業，這是京東數科非常明確的戰略。

京東數科收入結構也已發生很大變化:原來自有牌照產生的金融收入，在2015年以后開始轉變為技術服務型收入，付費方是銀行、基金、信托等金融機構。京東數科已從資本型、資產型持牌收入變成了科技型、服務型收入，自營金融比例急劇下降。

“這個市場上持牌能力是一種能力，但并不稀缺，真正科技化、數字化的能力稀缺?！痹S凌說，銀保監會發放的銀行類法人機構牌照4000多張，不缺持牌主體，缺幫他們提升能力的主體，只有真正成為市場上稀缺的核心能力，才有競爭力。

兩個月前，京東數科把個人服務群組和企業服務群組進行了整合，想要傳遞的是，京東數科自營金融業務占比已非常低，大部分收入來自B端客戶。

“即便做支付，大家傳統理解支付是to C業務，其實內部講，支付一直是to B業務。支付客戶是誰？一頭接商戶，另一頭接銀行。先完成to B連接，C端客戶才能通過B端機構使用整個清算網絡。所以某種意義上，我們認為支付首先是to B業務?！痹S凌透露，現在京東數科80%以上精力在B端，本質上是通過幫助B端客戶成長、增收獲利。

目前銀行均對京東數科有較高的認可度。跟大行合作領域較全面，包括小微普惠、資管領域等。在單個領域，京東數科跟股份行深度合作，再往下是大量的城商行、區域性銀行。

“現在我們收入結構里，股份行占比最大，然后是頭部城商行，相當于橄欖形，這是雙方商業化追求的結果，且這種結構會比較穩定?！痹S凌說。

京東數科內部的戰略公式是什么？許凌說是“產業×科技”，京東數科扮演的是科技角色?，F在已經做成功的，也是收入結構里體現明顯的是金融乘以科技。還有無數產業乘以科技正在開發當中。例如，2019年11月份，京東智能城市操作系統落地雄安新區，京東數科成為新區開放式智能城市大數據平臺——塊數據平臺的建設者，這是典型的城市×數字科技的典型案例。

下半場體量增十倍

支撐這些的，原本都是在金融科技領域里面的能力。

金融科技領域要做大量反欺詐和風險管理，大量使用圖像識別，人臉識別，人機語音交互。而這些技術是在金融行業實踐以后，再向其他行業推廣?！敖鹑谛袠I是對安全性、精準性要求最高的一個行業，把這些科技能力剝離出來以后到其他領域復制，對于我們來講也很容易?！?/p>

那么，在BATJ旗下四家金融科技公司戰略趨同之時，京東數科又怎么看自己的位置？許凌認為各自稟賦跟母體基因傳承相關。京東數科天然長在追求正品行貨的零售主體上，對場景、用戶消費行為理解更深，與大型客戶、大型供應商聯系更深，所以在to B的金融科技、供應鏈金融科技必然有優勢。

但每家都不會只沉浸于自己的稟賦，都在尋求突破，許凌認為，BATJ可能代表未來整個行業里面引領金融科技的中堅力量，四家核心不在于PK差異化，金融市場這么大，要思考的是，四家供給能力是不是足？

許凌的答案是，不足。

因為金融科技已進入下半場，而供給仍停留在上半場。許凌說，上半場，靠流量與簡單的場景類供給就能滿足金融機構的訴求，但下半場是金融行業深水區，對專業度要求更高，對線下要求更高，體量則可能是上半場數十倍。

“這個領域有這么巨大的市場機會，為什么不試試？”許凌說，小微普惠，還有資產管理，都是金融科技下半場巨大的潛在市場。但互聯網機構天生認為應該做在線運營、流量業務、C端用戶業務，雖然實際上金融科技上半場占整個金融領域的比例不高。

“比如我們經常說的支付，多指移動支付，但從專業領域來說，移動支付占整個支付結算市場比重不到10%。大量支付是在對公和企業之間的結算、清算和資金的流通，其體量比C端的C2C、C2B移動支付體量大太多，這里面有好多痛點要解決?！痹S凌說。

自我突破、自我顛覆更是一種能力?！霸囀且环N理念，怎么試是一種戰術?！痹S凌在對話中將“創始人精神”概括為“創新理念的創造者、行業標準的定義者、產業實踐的先行者”。

10月18日，許凌在朋友圈轉發京東數科微信公眾號推送的一篇六周年文章，并附言：六歲了，希望心里簡單又可愛的夢想多停留會兒。

責任編輯：韓希宇