大行的三季度經營業績依然表現不俗。

隨著中國銀行、建設銀行于10月30日發布三季度業績報告，國有四大行三季報成績至此均已公布。從主要業績指標看，各家大行情況類似，延續了今年以來凈利潤增速回暖、資產質量持續轉好、不良率環比繼續下降的穩健經營態勢。

具體來看，四大行年化平均資產回報率都在1%以上，就歸母凈利潤絕對值來看，四大行合計凈利潤高達8173.06億元，以此計算，四大行前三季度日賺約30億元。

加大貸款投放力度

今年前三季度，四大行營業收入增速、凈利潤增速等經營指標的回升，離不開加大對實體經濟貸款投放等資產端規模的擴張，并由此帶來包括凈利息收入在內的收入增加。例如，截至9月末，農行總資產規模、發放貸款和墊款規模分別較上年末增長10%和11.57%。中行前三季度實現營業收入4169億元，同比增長10.91%，其中，凈利息收入同比增長5.11%。

今年以來，四大行均加大了對實體經濟的貸款投放力度，尤其是將更多信貸資源向民營、小微企業傾斜。

截至9月末，中行本外幣貸款余額較年初新增1.07萬億元，同比多增2680億元；民營企業授信余額1.59萬億元，較去年末增加1425億元，占全部對公授信余額比重為28.93%；普惠貸款余額比年初新增1055億元，增幅35.4%，滿足“兩增兩控”等監管要求。

工行發放貸款及墊款比上年末增加1.24萬億元，同比增長8.05%。

建行發放貸款和墊款比上年末增加1.09萬億元，其中，普惠金融貸款余額較年初新增2925.09億元，占據同業領先地位。

官方統計數據顯示，前三季度人民幣貸款新增13.63萬億元，同比多增4867億元。截至9月末，五家大型銀行小微企業貸款余額較2018年末增加8148億元，增幅是47.9%，整體已超額完成這五家大行全年增量計劃和今年政府工作報告中所提出的“國有大行小微企業貸款要增長30%以上”的目標。

不過，雖然大行今年以來營收增速、凈利潤增速的經營指標回暖明顯，但作為反映銀行資產盈利能力的重要指標，年化平均總資產回報率（ROA）則環比繼續有所下行。四大行中，建行ROA近年來始終保持領先地位，截至9月末達到1.27%，較6月末下降0.04個百分點。有銀行業分析人士認為，近年來銀行ROA的走低，主要還是與不良貸款增多、息差下降等因素有關。

資產質量轉好不改不良處置力度

盡管當前經濟下行形勢嚴峻，但隨著不良資產處置力度的持續加大，大行資產質量已走出“至暗時刻”，甚至一些銀行已實現不良貸款余額和不良率的“雙降”，四大行今年第三季度的不良率均繼續實現環比下降。

截至9月末，中行不良余額為1765億元，不良率為1.37%，比年初下降0.05個百分點；同時，中行加大不良清收處置力度，提高處置效率，1-9月累計化解不良資產945億元。建行不良貸款為 2113.99 億元，較上年末增加 105.18 億 元；不良貸款率 1.43%，較上年末下降 0.03 個百分點。

銀保監會首席風險官肖遠企近日就透露，不良資產風險仍是當前銀行業主要的風險點，近年來，銀行業采取多種手段化解處置不良，從2017年年初到現在，已經處置了4.9萬億不良貸款。同時，做實不良貸款，嚴防銀行機構做假賬，使不良貸款在五級分類的基礎上能夠真實反映銀行貸款的風險水平。

大行在嚴格落實貸款五級分類方面走在同業前列。例如，農行執行比監管標準更加嚴格的不良資產分類，今年上半年就已把逾期20天以上的公司類貸款都已經納入了不良的口徑。截至9月末，農行不良率1.42%，較6月末微降0.01個百分點；不良貸款余額雖然較上年末仍有下降，但較6月末環比微升近30億元。

不過，雖說相較于三年前，大行資產質量已大為好轉，但當前仍不可放松警惕。不少銀行業人士認為，下半年內外部經濟形勢復雜多變，銀行業資產質量持續承壓，信用風險管理依然面臨較大的挑戰。

撥備覆蓋率環比均提高，為抵補風險留足空間

銀行資產質量的高低不僅要看不良率等相關指標，撥備覆蓋率等反映銀行風險抵補能力的指標同樣重要。近日，財政部對《金融企業財務規則》進行了修訂，形成了《金融企業財務規則（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”），為真實反映金融企業經營成果，防止金融企業利用準備金調節利潤，約束金融機構為隱藏利潤而過度抬高撥備覆蓋率的行為。明確提出“目前撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向”。

盡管征求意見稿約束銀行通過過度抬高撥備覆蓋率來隱藏利潤的行為，但對四大行來說，目前的撥備覆蓋率水平距離300%還有很大空間，今年第三季度，四大行的撥備覆蓋率環比繼續有所增加。其中，四大行中，農行的撥備覆蓋率最高，9月末達到281.26%，較6月末提升2.88個百分點。

有大行資深財務人士對券商中國記者表示，撥備覆蓋率是銀行抵補風險的能力，是為了保障可持續經營。銀行撥備覆蓋率過高確實有調節利潤的傾向，征求意見稿的初衷是防止銀行隱藏利潤，但考慮到當前實體經濟依然存在產能過剩、企業經營壓力大等問題，銀行需要有較強的抵補風險能力。銀行保持抵補風險能力的可靠性和穩定性，是目前需要主要考慮的問題。因此，撥備覆蓋率還是要留有余地，銀行才能提高不良處置的能力儲備。

責任編輯：王煊