——江蘇銀行股份有限公司公開發行A股可轉換公司債券網上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　江蘇銀行股份有限公司黨委委員、董事、董事會秘書 吳典軍先生

　　江蘇銀行股份有限公司證券事務代表 楊 毅先生

　　中銀國際證券股份有限公司投資銀行部董事總經理 劉國強先生

　　華泰聯合證券有限責任公司投資銀行部董事總經理 周繼衛先生

　　江蘇銀行股份有限公司

　　黨委委員、董事、董事會秘書吳典軍先生致辭

　　尊敬的各位投資者朋友、各位嘉賓、各位網友：

　　大家好！

　　歡迎大家參加江蘇銀行股份有限公司公開發行可轉換公司債券網上路演活動。在此，我謹代表公司向長期以來關心和支持江蘇銀行的廣大投資者和各界朋友表示衷心的感謝！向今天參與網上交流的各位投資者朋友表示誠摯的歡迎！

　　2007年1月，江蘇銀行由省內10家城商行合并重組設立，是江蘇省最大的法人銀行；現有服務網點537家，業務范圍實現省內縣域全覆蓋，輻射長三角、珠三角、環渤海三大經濟圈；發起設立蘇銀金融租賃公司和丹陽保得村鎮銀行；合并重組以來，堅持以“融合創新、務實擔當、精益成長”企業文化為引領，秉承“特色發展、內生增長、創新驅動”的轉型發展理念，致力于打造“智慧化、特色化、國際化、綜合化”的服務領先銀行，在小微金融、科技金融、零售金融、互聯網金融、投行與資管等領域形成優勢特色。2016年8月，江蘇銀行在上海證券交易所掛牌上市，翻開了發展新篇章。

　　今年初，我們發布了業績快報，2018年集團實現營業收入352.24億元，同比增長4.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤130.65億元，同比增長10.02%。截至2018年末，資產總額1.93萬億元，同比增長8.77%；不良貸款率1.39%，較期初下降0.02個百分點；撥備覆蓋率203.84%，較期初上升19.59個百分點。在英國《銀行家》雜志2018年度全球1000強銀行排名中，按一級資本列91位，江蘇銀行進入全球銀行百強，國內排名第17位。

　　今天，我們非常榮幸有此機會與廣大投資者和關心關注江蘇銀行的網友們溝通交流，讓大家可以更加深入地了解江蘇銀行，與大家討論江蘇銀行及本次發行的可轉債的投資價值。我真誠地希望大家多提意見和建議，我們也將本著誠信、負責的態度就大家所關心的問題進行解答和交流。

　　謝謝大家！

　　中銀國際證券股份有限公司

　　投資銀行部董事總經理劉國強先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位嘉賓、各位網友：

　　大家好！

　　歡迎各位參加江蘇銀行股份有限公司公開發行可轉換公司債券的網上路演。在此，我謹代表本次發行的聯席保薦機構（聯席主承銷商）中銀國際證券股份有限公司向所有參加今天網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　江蘇銀行立足江蘇、面向長三角、輻射全國，憑借優質的服務、完善的線上線下網絡、多元化的產品及在銀行領域的創新努力取得了巨大成就，得到了社會各界的廣泛認可。我們相信，通過本次可轉債發行，江蘇銀行將進一步夯實資本基礎，提升資本充足率，增強風險抵御能力，提高綜合競爭實力，朝著建設“智慧化、特色化、國際化、綜合化”的服務領先銀行的戰略愿景穩步邁進，創造更加優異的業績。

　　作為江蘇銀行本次發行的聯席保薦機構（聯席主承銷商），我們在盡職推薦過程中，恪守嚴謹的專業態度和審慎的職業精神，對公司進行了全面的考察。在合作過程中，我們現場感受并深深體會到了江蘇銀行管理團隊的高效務實、把握客戶需求和行業發展趨勢的精準能力，江蘇銀行巨大的發展潛力和高素質的員工隊伍，對這樣一家優秀銀行的未來發展我們充滿信心。

　　中銀國際證券也將按照相關法律法規的要求，切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。我們真誠地希望通過本次網上路演推介活動，廣大投資者能夠更加深入地了解江蘇銀行，更準確地把握江蘇銀行的投資價值和投資機會，共同分享公司的發展碩果。歡迎大家踴躍提問。

　　最后，預祝江蘇銀行本次可轉債發行取得圓滿成功！

　　謝謝大家！

　　華泰聯合證券有限責任公司

　　投資銀行部董事總經理周繼衛先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位嘉賓、各位網友：

　　大家好！

　　歡迎各位參加江蘇銀行股份有限公司公開發行可轉換公司債券網上路演。在此，我謹代表本次發行的聯席保薦機構（聯席主承銷商）華泰聯合證券有限責任公司向所有參加今天網上路演的嘉賓和投資者朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　江蘇銀行作為江蘇省最大的法人銀行，自2007年成立以來，始終堅持以“融合創新、務實擔當、精益成長”為核心價值觀，致力于建設“智慧化、特色化、國際化、綜合化”的服務領先銀行，把握服務趨勢，圍繞客戶需求，運用互聯網思維，堅持創新變革轉型發展，不斷提升服務實體經濟能力，增強自身核心競爭力，取得了巨大的發展成就，獲得了社會各界的廣泛肯定，其穩健、可持續發展能力已穩居全國城商行前列。

　　江蘇銀行是華泰聯合證券長期服務的戰略客戶，我們對江蘇銀行的未來發展充滿信心。本次可轉債發行將有利于江蘇銀行進一步夯實資本基礎，將為江蘇銀行業務的穩健、快速發展提供資本支撐，有利于促進江蘇銀行保持長期的可持續發展，提高風險抵御能力和市場競爭能力，繼續為實體經濟發展提供有力支持。我們真誠地希望通過本次網上路演，讓廣大投資者更加充分的了解江蘇銀行的投資價值，把握本次投資機會，共同分享優秀企業的發展碩果。歡迎大家踴躍提問。

　　最后，預祝江蘇銀行本次可轉債發行取得圓滿成功！

　　謝謝大家！

　　江蘇銀行股份有限公司

　　黨委委員、董事、董事會秘書吳典軍先生致結束詞

　　尊敬的各位投資者朋友、各位嘉賓、各位網友：

　　大家好！

　　非常感謝大家今天參與江蘇銀行股份有限公司公開發行可轉換公司債券的網上路演。

　　經過溝通交流，朋友們就江蘇銀行的經營情況、特色業務、未來發展規劃以及本次可轉債發行情況等方面進行了坦誠深入的交流，感謝各位提出的寶貴意見和建議。通過這次網絡交流，我們深深地體會到大家對江蘇銀行的高度關注和殷切期盼，體會到上市公司所擔負的責任與使命。本次可轉債發行上市后，江蘇銀行的資本將得到有效補充，江蘇銀行的發展將步入一個嶄新的階段。

　　我們將以此為新動力、新起點，深化轉型變革，加快創新發展，堅持穩健經營，努力把江蘇銀行建成“智慧化、特色化、國際化、綜合化”的服務領先銀行，以更加優異的業績回報投資者，以更加優質的服務回報客戶、回饋社會。

　　在此，我謹代表公司，再次對社會各界朋友對江蘇銀行的關心和支持表示衷心的感謝！感謝中國證券網提供的投資者溝通交流平臺！感謝中銀國際證券和華泰聯合證券以及所有參與發行上市的中介機構所付出的辛勤勞動！

　　祝各位投資者朋友們身體健康，闔家幸福，萬事如意！預祝江蘇銀行可轉債發行圓滿成功！

　　謝謝大家！

　　經營篇

　　問：請介紹江蘇銀行分支機構和網點布局情況。

　　吳典軍：江蘇銀行堅持“深耕江蘇、立足長三角、輻射全國”，持續優化網點布局，網點布局省外和縣域并重。截至2018年6月30日，江蘇銀行共設有537個分支機構，已經形成覆蓋全省的服務網絡，在無錫、淮安、連云港等地區，分支機構數量接近四家大型商業銀行。江蘇銀行在省內實現了縣域網點全覆蓋，并將網點向鄉鎮延伸。穩步推進跨區域發展戰略，江蘇銀行在上海、深圳、北京、杭州設立分行，布局長三角、珠三角、環渤海三大經濟圈。江蘇銀行省外業務和縣域業務也伴隨網點的擴張增長迅速，截至2018年6月30日，江蘇銀行省外和縣域的分支機構合計占比為（網點數量合計占比）27.75%。隨著互聯網金融的發展、新業務的開拓以及綜合化經營的加快推進，江蘇銀行市場空間將不斷拓寬，未來發展潛力巨大。

　　問：請介紹江蘇銀行的現金分紅政策及最近三年的現金分紅實施情況。

　　吳典軍：江蘇銀行公司章程對現金分紅做出了相對明確的規定，江蘇銀行每年以現金形式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的10%。章程規定的現金分紅比例符合《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》、《上市公司證券發行管理辦法》等法律法規的要求。

　　2015年度，江蘇銀行未進行利潤分配。2016年度，江蘇銀行每股分配現金0.178元，共計20,5491.21萬元。2017年度，江蘇銀行每股分配現金0.180元，共計207,800.10萬元。2015-2017年度三年現金分紅累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%，為38.77%。

　　問：請介紹江蘇銀行資本充足率情況。

　　吳典軍：截至2018年9月30日，本行資本充足率為12.48%，一級資本充足率為10.30%，核心一級資本充足率為8.58%，符合原銀監會《關于實施<商業銀行資本管理辦法（試行）>過渡期安排相關事項的通知》的規定。

　　問：請介紹江蘇銀行不良貸款率情況。

　　吳典軍：江蘇銀行持續加快轉型發展，不斷優化資產負債結構，資產質量基礎不斷夯實。根據本行最新的業績快報數據，截至2018年末，集團不良資產率為1.39%，較年初下降0.02個百分點，為近五年來最低。

　　問：本次可轉債發行完成后，江蘇銀行未來是否有其他再融資計劃？

　　楊毅：截至目前，除目前公告的本次可轉債發行外，江蘇銀行尚無其他融資計劃。

　　問：請介紹江蘇銀行手續費及傭金凈收入的情況。

　　楊毅：江蘇銀行的手續費及傭金凈收入主要包括結算與清算手續費、代理業務手續費、信用承諾手續費及傭金、銀行卡手續費收入、顧問和咨詢費、托管及其他受托業務傭金等。2018年1-6月，本行的手續費及傭金凈收入為28.33億元。

　　發行篇

　　問：本次可轉債的募集資金用途是什么？

　　吳典軍：本次發行可轉債募集的資金，扣除發行費用后將全部用于支持江蘇銀行未來各項業務健康發展，在可轉債持有人轉股后按照相關監管要求用于補充江蘇銀行核心一級資本。

　　問：蘇銀轉債的投資亮點？

　　吳典軍：首先，蘇銀轉債本次200億元可轉債完成發行上市后將納入中證轉債指數，具有較好的流動性；其次，目前市場向好，江蘇銀行正股股價表現良好，意味著投資者將有更多的轉股機會；最后，蘇銀轉債有較高的債底價值，安全邊際高。

　　問：投資江蘇銀行的股票和轉債有何區別，目前已經持有江蘇銀行股票是否還有購買蘇銀轉債的必要？

　　吳典軍：轉債和股票是不同的投資品種。轉債有債底保護，同時享有未來股價上漲帶來的收益，投資者可以根據自己的風險偏好選擇是否參與認購。

　　問：本次可轉債評級如何？

　　楊毅：中誠信證券評估有限公司為本次發行的可轉債進行了信用評級，公司的主體信用等級為AAA級，評級展望穩定，本次可轉債的信用級別為AAA級。本次發行的可轉換公司債券上市后，中誠信證券評估有限公司將在本次可轉債信用等級有效期內或者本次可轉債存續期內，持續關注本次可轉債江蘇銀行外部經營環境變化、經營或財務狀況變化等因素，對本次可轉債的信用風險進行持續跟蹤。

　　問：可轉債發行對現有股東利益的影響？攤薄效應如何？

　　楊毅：從短期來看，可轉債發行對股東利益攤薄影響有限；從長期來看，可轉債發行將持續提升股東的價值。

　　本次可轉債發行完成后、轉股前，江蘇銀行需按照預先約定的票面利率對未轉股的可轉債支付利息，由于可轉債票面利率一般比較低，正常情況下江蘇銀行對可轉債募集資金運用帶來的盈利增長會超過可轉債需支付的債券利息，不會攤薄收益；但如果江蘇銀行對可轉債募集資金運用帶來的盈利增長無法覆蓋可轉債需支付的債券利息，則江蘇銀行的稅后利潤面臨下降的風險，將對江蘇銀行普通股股東即期回報產生攤薄影響。

　　投資者持有的可轉債部分或全部轉股后，江蘇銀行股本總額將相應增加，對江蘇銀行原有股東持股比例、凈資產收益率及每股收益會產生一定的攤薄作用。但本次公開發行可轉債的募集資金凈額，在可轉債持有人轉股后，將用于補充江蘇銀行的核心一級資本，提高資本充足率，進一步增強江蘇銀行的資本實力和風險抵御能力，資本金增長將可以支撐業務規模更快速的增長，并帶來盈利的進一步增長，凈資產收益率將隨之快速回升，股東將可以得到更豐厚的回報，屆時盈利增長已足以抵消對EPS的影響。

　　問：江蘇銀行補充資本的原因？本次可轉債的發行目的是什么？

　　劉國強：本次公開發行可轉債的目的是主要是為了補充江蘇銀行的核心一級資本，提高江蘇銀行的資本充足率，改善資本結構，提升資本效率，增強江蘇銀行的資本實力和風險抵御能力，在穩健經營的前提下實現各項業務的可持續發展，提升江蘇銀行服務實體經濟能力。

　　問：對可轉債上市后走勢如何判斷？上市后會不會破發？

　　劉國強：可轉債具體走勢及價格表現受市場環境等多重因素影響。江蘇銀行可轉債受益于穩健的經營基本面、合理的條款設置、較好的流動性，我們有信心上市后維持穩定的走勢。

　　問：可轉債轉股年度有關股利的歸屬情況如何？

　　劉國強：因本次發行的可轉債轉股而增加的公司股票享有與原股票同等的權益，在股利分配股權登記日當日登記在冊的所有股東均享受當期股利。

　　問：本次可轉債發行后，江蘇銀行將采取哪些填補即期回報的具體措施？

　　周繼衛：鑒于本次公開發行可轉債可能導致投資者的即期回報被攤薄，江蘇銀行將采取多種措施保證募集資金有效使用以提升江蘇銀行的經營業績，有效防范即期回報被攤薄的風險，增強江蘇銀行的持續回報能力，具體措施包括：（1）保證募集資金規范、有效使用；（2）堅持資本管理原則，合理配置資本；（3）實施全面資本預算管理，主動提高資本使用效率；（4）采取多種措施調整和優化資產結構；（5）進一步強化投資回報機制，保護中小股東權益；（6）提高管理水平，合理控制成本費用支出。

　　問：網上申購有何注意事項？

　　周繼衛：網上發行對象為在上交所開立證券賬戶的境內自然人、法人、證券投資基金以及符合法律法規規定的其他投資者。申購時間為2019年3月14日（T日）上交所交易系統的正常交易時間內，即9:30-11:30，13:00-15:00。申購方式為在指定的時間內通過與上交所聯網的證券交易網點，以確定的發行價格和符合本公告規定的申購數量進行申購委托。其他申購細節，如申購流程和配售規則等請關注《發行公告》。

　　文字整理 倪丹

責任編輯：王超