去年12月1日，《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（下稱“141號文”）對外發布，自此現金貸迎來整治浪潮，劃定利率紅線，確定持牌經營，規范助貸業務。

　　時至今日，現金貸政策一周年即將到來，從現金貸向場景金融轉變成為消費金融行業共識。

　　一方面，一些現金貸平臺或是輸出科技、或者出海，再或者發力區塊鏈。另一方面，國家鼓勵發展消費金融，規范發展消費信貸......

　　有人說，消費金融已進入下半場的紅海市場。但也有人說，行業亂象映射出場景之殤。在浪漫與血色之間，有哪些事件在消費金融發展過程中留下了“足跡”？

　　持牌機構掀起“增資熱”

　　2018年8月18日，銀保監會發布《關于進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》，提出要“積極發展消費金融，增強消費對經濟的拉動作用”。

　　9月20日，國務院發布《關于完善促進消費體制機制進一步激發居民消費潛力的若干意見》，提出“進一步提升金融對促進消費的支持作用，鼓勵消費金融創新，規范發展消費信貸”。

　　時隔不到1月，國務院又一次明確，加快消費信貸管理模式和產品創新，加大對重點消費領域的支持力度，不斷提升消費金融服務的質量和效率。

　　在政策一片利好之下，截至目前，獲批開業的持牌消費金融機構共有23家。據不完全統計，有8家持牌消費金融機構在今年內先后增資。

　　這八家持牌機構分別為中郵消費金融、中原消費金融、招聯消費金融、興業消費金融、海爾消費金融、馬上消費金融、哈銀消費金融、中銀消費金融、錦程消費金融。

　　其中，馬上消費金融、中郵消費金融均增資20億元，其中馬上消費金融注冊資本已達到40億元。招聯消費金融在今年內增資兩次，共計18.6億元。

　　另2018年9月，四川銀監局同意四川錦程消費金融注冊資本由3.2億元增至4.2億元，而周大福以25%持股比例成為第二大股東。

　　去年12月11日，華融消費金融的股東合肥百貨發布公告稱，擬參與對華融消費金融的同比例增資擴股，將后者注冊資本由當前的6億元增至16億元。

　　同月25日，捷信消費金融的增資申請獲得天津銀監局批復，注冊資本從70億元增至80億元。

　　12家資本方擬參與設立消費金融公司

　　在持牌消費金融機構不斷“補血”的同時，今年，銀保監會共批復2張消費金融牌照。

　　中信集團、中信信托與金蝶國際合資成立的中信消費金融已獲監管機構審批通過。而金美信消費金融已獲批開業，其中電商平臺國美持股33%。

　　值得注意是，另一電商平臺唯品會聯合臺灣富邦華一銀行擬共同發起設立消費金融公司。

　　光大銀行擬與中青旅和臺灣王道銀行共同發起設立北京陽光消費金融股份有限公司。而華夏銀行也表示，正申請籌建消費公司。

　　公開媒體報道顯示，自2016以來，相關資本方透露擬設立消費金融公司的家數就達到12家，發起方以銀行為主，甚至包括臺資。

　　除了前述之外，擬成立消費金融公司的還包括中金廣消費金融、海南海銀消費金融、九鼎消費消費金融、富銀消費金融等等。

　　BATJ的“最終人設”探討

　　如今，持牌消費金融正通過增資、發行ABS來“瘋狂”涌入資金，以此大規模擴張。與此同時，BATJ正紛紛將矛頭轉向科技。

　　一開始，BATJ的金融布局遵循其自身業務需求，阿里發展支付寶是因淘寶，京東的金融起點是為供應商提供應鏈金融服務……漸漸地，BATJ在金融板塊上不停攻城拔寨。

　　直到去年，螞蟻金服宣布，轉型Techfin，未來只做tech（技術），幫助金融機構做好fin（金融）?！安粫鲎约旱慕鹑诋a品，將向金融機構全面開放平臺”。

　　時隔3月，螞蟻金服旗下的理財平臺“螞蟻聚寶”升級為“螞蟻財富”，并啟動自運營平臺“財富號”開放平臺戰略。

　　另前不久，京東金融正式升級為“京東數字科技”。2015年，京東金融反復提出“不與金融機構搶生意，而是用技術服務金融機構”。

　　在2018百度世界大會·度小滿智能金融論壇上，度小滿金融CEO朱光表示，過去兩年，度小滿與500多家金融機構在金融領域展開合作。

　　不過，在所謂“去金融化”道路上，今年，螞蟻金服旗下的螞蟻小微小貸、螞蟻商誠小貸都進行了增資，目前注冊資本共計120億。

　　今年10月，螞蟻金服擬新發行160億元ABS融資，其中花唄擬新發80億元，借唄擬新發80億元。

　　京東金融CEO陳生強在公司五周年內部慶?；顒由媳響B稱，京東金融更名，并非放棄金融業務，金融仍為旗下核心業務之一。

　　相較與螞蟻金服、京東數科，百度未表示要與金融“切割”，但同樣也在做金融技術輸出。朱光在接受媒體采訪時表示，未來度小滿將加大研發投入

　　對于BATJ在金融領域的未來定位，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言表示，BATJ做金融的目的是為金融科技解決方案提供場景。

　　現金貸轉型“困局”

　　與持牌消費金融機構相比，近一年，現金貸平臺紛紛走上轉型之路，呈現多樣化特點。其中，主打借條業務的360金融欲赴美掛牌上市。

　　而現金貸衍生的一些主營信用卡代償業務的平臺在今年走向資本市場，包括51信用卡、小贏科技、維信金科，另薩摩耶金服也于今年9月提交招股書。

　　除了繼續放貸外，還有一些現金貸平臺正在攻占海外市場，其中印尼為平臺主要戰場。但經過一年發展，海外市場監管漸漸趨于嚴格。

　　今年10月，印尼金管局（OJK）明確現金貸最高利息為每天0.5％。如果出現壞賬，最高利息和罰款不能超過貸款本金的100%。

　　而所有催收工作只能在90天內完成，超過90天后，逾期資金就成為平臺壞賬。另據外媒報道，近日，印尼通訊與信息部的官員稱，在非法金融科技公司貸款的借款人，不需要償還貸款。

　　對現金貸平臺來說，不僅只有出海這一條路可走，轉型成為導流平臺——“貸款超市”也不失為明智之舉。

　　不過，據柒聞網報道，市場上現有的貸款超市，部分借款平臺沒有官方網站，也未在安卓和IOS應用商城內上架APP。

　　值得注意是，如同BATJ，做技術輸出也成為現金貸平臺轉型主流方向，比如用錢寶和信用錢包不僅在繼續放款，所在公司也在輸出金融科技能力。

　　據新流財經，能向B端機構輸出金融科技能力的平臺大多技術實力過硬，需要一定的數據基礎與大數據風控模型、反欺詐能力等，可以幫助銀行等機構輸出個性化信貸解決方案。

　　場景之殤

　　趣識財經了解到，無論是BATJ，還是現金貸平臺，轉型最終都要以場景為抓手。但由于“過猛”發展，導致出現場景危機，特別是今年以來，長租公寓頻頻暴雷。

　　據不完全統計，2018年累計有7家長租公寓相繼出現問題，主要為資金鏈斷裂。另2017年，GO窩公寓、Color公寓、好熙家公寓、聚福緣公寓等均出現危機。

　　值得注意是，今年，晉商消費金融接連卷入愛公寓、寓見公寓、昊園恒業爆倉事件中，資金方面臨著資金無法收回的風險，風控的命門盡顯無疑。

　　而除了長租公寓外，教育場景同樣問題重重，環球拓業實控人曾失聯半個月，“學霸1對1”欠薪停業……

　　今年9月，上海市消費者權益保護委員會發布《2018年1至8月教育培訓類投訴分析》（下稱《分析報告》），受理教育培訓類投訴4174件，同比上升27.1%，爭議涉及金額3502萬元。

　　《分析報告》提到，一次性預付高昂費用滋生貸款“騙局，惡意包裝、審核寬松、資金風險等教育貸款隱患凸顯。

責任編輯：陳愛