注意！珠三角的股份行行長帶隊去長三角搶客戶了！看銀行到底如何紓困民企

　　“我們下個月中旬就要召開全行年度工作會議了，我們加大多少民營企業信貸投入不好說，但是我們肯定會優化整個授信政策、改進考核機制，讓資源配置的結構更有利于我們支持民企?！币幻鲜泄煞菪懈毙虚L告訴記者。

　　這是在高層密集的“紓困民企融資難”表態后，當前銀行業加大對民企扶持力度的一個縮影。

　　事實上，在高調的五大行“支持民企X條”之外（中/農/交22條、建行26條），不少股份行、城商行早已有實際行動落地。擴產品、騰資源、降成本、優機制、提容忍，是記者采訪的四家銀行的共同舉措。

　　間接融資：優化機制，加大貸款資源傾斜

　　記者從招行內部獲知，就在國慶后第一周，招行行長田惠宇就帶隊奔赴長三角，調研如何服務以“兩小”企業、代表新動能的創新企業為主的民營企業需要的金融支持。而就在這次調研后不久，招行就將中科創達(23.320, 0.00, 0.00%)、滿幫集團等16家民營企業納入總行級戰略客戶名單，由相關部門整合全行優勢資源直接牽頭經營。

　　一線執行之迅速，通過此例可見一斑。記者了解到，招行將企業客戶分為戰略客戶、小企業客戶和小微企業客戶三層經營，其中，戰略客戶為龍頭客戶，由總分行整合各類資源；小企業客群細分為科技創新企業和資本市場梯隊企業、供應鏈企業、經營穩定型傳統客戶三大客群；小微企業為單筆500萬以下的小微貸款，劃歸零售條線承做，直接向小微企業主發放貸款。

　　隨著各層級客戶精準經營，招行對民營企業的資源投放擴容明顯。記者獨家了解到，截止10月末，招行民企貸款余額5836億元，較年初增長了343億元，占全行對公貸款已達42.7% 。而在今年前10個月的對公信貸投放中，民營企業占比高達49.9%，接近半壁江山，與國有企業投放平分秋色；貸款余額同比增長9.13%，高于同期全行一般性貸款增速（8.9%）和公司貸款增速（7.1%）。

　　廣發銀行今年亦在加大對民企的資源投入。以在民營企業中占比最高的小微企業為例，廣發銀行公司銀行部總經理羅佳將該行深化小微企業支持方案總結為：出臺單列小微信貸計劃、制定小微業務優惠利率、制定差異化小微信貸政策、研發小微信貸標準化產品、強化小微業務考核等五項主要舉措?！拔倚型瞥龅摹髽I通’、‘稅銀通’、‘電商貸‘等不同產品，就是為了讓無抵押品的企業也有豐富的融資產品可以選擇?！绷_佳說。

　　記者了解到，截至2018年9月末，廣發銀行普惠口徑小微企業貸款余額近600億元，階段性完成了定向降準釋放資金支持小微企業的貸款增量要求。

　　記者還從廣發銀行內部了解到，廣發日前與8家廣東省民企代表（TCL、長隆、金發科技(4.900, 0.00, 0.00%)、明珞汽車裝備、真美集團、同德藥業、韶關歐萊高新材料、珠海健帆生物(45.900, 0.00, 0.00%)科技）參加了金融支持座談會，并與其中的兩家企業（新材料企業金發科技、龍頭TCL）在現有的合作基礎上，擬更深一步合作。

　　廣發銀行戰略客戶部負責人告訴記者，今年8月，廣發已經為該司核定了數十億元的授信額度，而目前，該行擬相應政策號召，加大對其核心業務的金融支持。而針對龍頭企業TCL，廣發則同樣在數十億元綜合授信的基礎上，重點營銷其供應鏈金融業務。

　　如果說招行和廣發是總部位于珠三角的銀行加大支持民企力度的樣板，那么針對另一民企洼地長三角，城商行江蘇銀行的做法頗具有代表性。

　　江蘇銀行重檢了信貸政策與內部規章，制定了支持民企20條。記者了解到，其紓困機制包括：對經營暫時困難、但技術有競爭力的民企，不盲目停貸、壓貸或抽貸；對符合條件的民營企業，允許通過借新還舊、展期、重組等方式，解決臨時性資金周轉問題；對于出現重大風險的民營企業，借助于債委會，通過利率優惠、緩還本金、促成并購重組等方式緩釋風險。此外，參與地方政府成立民營企業紓困基金。

　　為引導信貸資源向民企傾斜，首先，江蘇銀行推出了單列信貸計劃、單配人力和財務資源、單獨會計核算、單獨加強內部培訓的機制；其次，精簡民營企業融資流程，在對普惠金融口徑小微企業實施專職審批人雙人簽批的基礎上，繼續擴大雙人簽批范圍，改進信貸流程和信用評價模型；再次，優化貸款容錯機制，調整民營貸款責任認定標準；最后，在考核機制上，增設民營企業授信指標和分值權重。

　　記者了解到，截至9月末，江蘇民營企業貸款余額3311億元，在對公貸款中占比51.3%，較年初新增760億元，占對公貸款增量的87.7%。而隨著支持民企20條的進一步深化，該行的對公貸款投放必然繼續加大。

　　直接融資：創新風險緩釋工具，降低發債成本

　　如何降低市場對民企債券的風險擔憂，又如何在加快民企債券發行速度的同時為企業降低融資成本——這是銀行在幫助企業發債時，長期考慮并積極探索的事情。而這一問題在10月22日國務院關于設立民營企業債券融資支持工具的常務會議后，有了更為創新的明晰答案——多家銀行迅速謀動，不約而同推出風險緩釋憑證（CRMW）。

　　以招行為例，記者了解到，這次國務院會議后招行立即由總行領導掛帥成立專項工作組，召開企業債支持業務推動會。招行近期為兩筆民企超短融都獨立創設了配套的風險緩釋憑證，分別為股份制銀行和福建省首單，為企業降低融資成本近100BP。

　　據記者了解，今年前10個月招行累計為26家民營企業發行53只債務融資工具，發行總規模372億元，招行承銷份額214億元。

　　就在昨日（11月21日），由江蘇銀行創設、掛鉤亨通集團超短融的信用風險緩釋憑證成功發行，這是江蘇銀行獨立創設的第二單掛鉤民營企業債券的信用風險緩釋憑證。而距離首單憑證發行，僅間隔11天，可見這個模式正越來越被市場認可。首單憑證最終票面利率僅6%，低于企業上期同金額同期限超短融資券發行利率0.81個百分點；而第二單創出了更好效果，憑證認購達到3.2倍。

　　記者從江蘇銀行內部了解到，該行儲備的風險緩釋工具項目，近期還有4單正在推進。六單共計融資總額近34、35億。

　　“我們希望通過信用風險緩釋憑證再次發行向市場表明我行對民營企業的立場，引導更多資金投向民營實體企業?！苯K銀行投行與資產管理總部副總經理孫宏表示。他認為服務民營實體經濟需要建立一個長效機制，因為只有長效機制才能將服務名企做成永續工程。

　　除此以外，杭州銀行、交通銀行均推出了 “債務融資工具+信用風險緩釋工具”的債融新模式。

　　綜合記者對上述幾家銀行的采訪，在直接融資方面，銀行的舉措可以歸納為：一推進信用風險緩釋憑證創設發行，增強民企債券吸引力，降低發行成本；二提高民企債券承銷占比；三進一步推進信貸資產證券化業務，通過盤活存量信貸加大對民企信貸支持力度；四推廣以應收賬款等為基礎資產的證券化產品，為民企盤活存量資產、拓寬融資渠道。

責任編輯：松崎