11月16日，銀行業理財登記托管中心發布《全國銀行理財綜合能力評價報告（2018年上半年）》（下稱“報告”），報告是根據資管新規和理財細則相關要求進行修訂完善考核評價體系后的首次評價結果發布。

　　根據修訂完善后的評價體系，全市場理財業務綜合能力排名前五的銀行分別是工商銀行、招商銀行、浦發銀行、農業銀行和建設銀行。評價結果顯示出銀行都在對照資管新規和理財細則要求，對理財業務進行轉型?！?/p>

　　其中，報告稱，工行、招行、浦發之所以能位列冠亞季軍，主要得益于工行理財業務綜合能力全市場排名第一，盡管面臨著《資管新規》落地的沖擊，工行依然在產品募集、發行階段呈現出較好的效果；招商銀行全市場排名第二，在產品凈值化轉型方面遙遙領先；浦發銀行全市場排名第三，雖然規模不及國有大行，但理財產品具有較高的投資收益，表明其較好的投資運作能力。

　　評價維度從四個調整為六個

　　據介紹，理財評價體系是對銀行理財產品的發行設計、投資運作、風險控制等六個方面共計56項指標進行量化評價，得到銀行理財綜合能力的評價結果，主要包括：

　　創設能力：衡量銀行在產品設計階段表現出的產品類型的豐富度、產品類型與監管導向的契合度、產品設計的創新度、投資資產多樣性；

　　發行能力：衡量銀行理財產品在發行、募集資金階段的效率和效果；

　　投資能力：衡量銀行理財資金投資運作時的客戶實現收益及虧損情況。

　　除上述三方面能力外，還對銀行的風控能力、誠信水平、信息披露等方面進行考察，最終得出理財綜合能力排名。

　　不過，為適應資管新規和理財細則要求，今年該評價體系也作出了適當調整，主要體現在：

　　1、評分維度從四個調整為六個：即從“設計能力、發行能力、投資能力、合規性”四個方面調整到“設計能力、發行能力、投資能力、風控能力、誠信水平、信息披露”六個方面。

　　例如，在信息披露方面，理財評價將理財產品信息披露的情況納入考核，對于理財產品未按要求進行信息登記、 實際投向和登記的投資資產類型不符等情況予以扣分。

　　2、根據資管新規的指導性要求新增對應的指標，刪減部分不符合資管新規導向的指標、調整部分指標算法。

　　例如，為引導理財產品凈值化轉型，評價指標中已將銀行發行的凈值型產品相關情況納入考慮因素；使用公允價值計算產品浮盈浮虧，針對不同底層資產分別選取合理的市場價格、第三方估值等數據，確定理財產品的資產價值，計 算理財產品浮盈浮虧情況，真實反映銀行機構理財業務投資運作能力；理財評價充分考慮了期限錯配的情況，利用理財登記系統數據，計算理財產品的期限錯配情況，客觀反映了理財產品期限錯配的嚴重程度；以及將第三方獨立托管實現情況的相關指標納入評價體系等。

　　3、依據市場調研結果，運用比較成熟的權重處理方法，重新確定各項指標的評分權重。如理財評價中納入了大量風險相關的指標，全面考慮銀行理財投資杠桿過高、委外占比過高、同業產品占比過高等風險因素。

　　排名結果大公布，哪些銀行更強？

　　根據評價體系的調整得出的最終結果顯示，2018年上半年，全市場理財業務綜合能力排名前十的是工商銀行、招商銀行、浦發銀行、農業銀行、建設銀行、中信銀行、興業銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行。

　　從名次分布來看，前20名中以國有銀行及股份制銀行為主，城市商業銀行及農村金融機構集中在20名至50名之間。

　　報告稱，國有銀行由于較大的產品發行量和較高的發行成功率，在發行能力方面表現較為突出；股份制銀行得益于投研團隊的優勢，在投資能力方面得分較高；城市商業銀行雖然在發行能力方面不及全國性商業銀行，但部分機構在產品創設方面顯示出了自己特色?！?/p>

　　分機構類型排名看，城商行排名方面，理財業務綜合能力排名前十的是南京銀行、北京銀行、寧波銀行、江蘇銀行、上海銀行、貴陽銀行、河北銀行、杭州銀行、青島銀行、大連銀行。從地域分布來看，城商行前50強中浙江省入圍銀行最多，其次是廣東省?！　?/p>

　　報告稱，城市商業銀行理財業務綜合能力排名前十的銀行中，以規模較大的銀行為主，所有銀行理財規模均在500億元以上，其中有7家銀行理財規模在1000億元以上?！?/p>

　　此外，在農商行排名方面，排名前十的是東莞農商行、廈門農商行、廣州農商行、常熟農商行、江南農商行、重慶農商行、順德農商行、昆山農商行、上海農商行、杭州聯合銀行。從地域分布來看，農商行前50強中入圍銀行主要集中在浙江、廣東、江蘇三省，入圍前50強銀行數與省份的經濟發達程度基本呈現正相關關系?！　?/p>

　　報告稱，農村金融機構理財業務綜合能力排名前十的銀行中，以投資能力較強的銀行為主，受資管新規打破剛兌、限制通道等方面的影響，部分農村金融機構退出銀行理財行業，2018年上半年開展理財業務的農村金融機構較2017年有所減少；但部分農村金融機構面臨產品轉型壓力，在凈值化轉型、風險控制等方面，依然取得了較好的成績，東莞農商行、廈門農商行、廣州農商行等機構在全市場排名前列，在投資收益、風險控制等方面不遜于部分規模較大的城市商業銀行。

　　資管新規落地后，銀行理財轉型五大變化

　　從本次評價結果來看，2018年上半年商業銀行正積極探索業務轉型模式。報告稱，從本次評選出全市場綜合能力排名前50的銀行來看，各機構在產品創設、募集發行、風險控制及合規性等方面取得了較大進展，主要表現在以下幾方面：

　　一是在產品創設方面，銀行凈值化轉型進程明顯加快，部分創新性理財產品備受投資者歡迎。在《資管新規》正式落地后，銀行加快凈值化轉型進程，凈值型產品規模及占比都有明顯提升，部分銀行發行開放式凈值型養老理財產品，將理財與養老有效結合；部分原本沒有凈值型產品的機構積極研發凈值型產品，在2018年上半年相關指標得分躍升至市場前列。

　　二是在產品募集發行方面，銀行理財業務在滿足投資者資金配置需求等方面發揮了積極作用，銀行同業理財產品規模呈現下降趨勢。截至2018年6月末，同業理財規模與占比持續下降，特別是部分城市商業銀行及農村金融機構同業類產品規模下降幅度較大，相關指標有明顯的改善。

　　三是在投資運作方面，債券等標準化資產是理財資金配置的主要資產。部分機構2018年上半年在投資標準化資產方面有較大進步，相關指標分數明顯上升。

　　四是在風險管理方面，銀行風險控制及合規水平進一步提升。2018年上半年，銀行在控制違約債投資規模、委外投資規模、非標資產投資規模等監管重點關注的風險控制指標得分有明顯提升。例如，2018年上半年投資違約債銀行家數大幅減少；部分銀行的委外投資規模及占比在2018年上半年呈現持續下降趨勢。

　　五是在信息披露方面，銀行不斷加強投資者信息披露程度。依托于銀行登記的數據，中國理財網增加了凈值型產品的動態披露，并收到了一般個人投資者的有效反饋；銀行在2018年上半年信息登記質量也有明顯提升，部分機構信息披露得分較2017年提升超過20%。

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責任編輯：曉麗