1. 前言

　　大家現在對比特幣已經不陌生了。相信大家最先是了解到比特幣，才知道區塊鏈的。其實，比特幣只是區塊鏈的非常小的一個應用而已。只不過在目前，比特幣最容易獲利，所以大家都希望在這里撈一桶金。從而給人一總感覺，一談到區塊鏈就像是在騙人一樣。一個新事物的出現，總會有質疑。這是好事，當年淘寶出來的時候，人們也說馬云是騙子。但現在呢？淘寶改變了人們的購物習慣。其實區塊鏈用到的技術，并不新穎，基礎是公鑰私鑰這些加解密的基礎技術。但是區塊鏈的這種理念卻是非常先進的。雖然去中心化，大家都不陌生，而把去中心化發揮的這么淋漓盡致，非區塊鏈莫屬。

　　區塊鏈是真正的一個自我組織、自我激勵以及自我監管的一個處于“失控”的一種方式。就像凱文·凱利在其《失控》一書中描述的那樣，蜂群看似沒有統一管理，處理失控狀態，但蜂群間的相互協作，卻又那么高效有序。所以說，區塊鏈的偉大之處在于，他改變的不是生產力，而是生產關系。在管理學中，管理的最高境界，應該就是無為而治。而區塊鏈，恰恰能滿足這樣的標準。公司有統一的領導管理，是中心化的，而未來，可能領導是不存在的，每個員工都是平等的一個結點，大家相互高效協作，每個人都盡可能發揮自己最大的力量，這種無中心的模式，將來會爆發出巨大的能量。區塊鏈，可以應用到各個領域。本文著重暢想區塊鏈在金融領域應用。

　　2. 區塊鏈在金融領域的應用

　　任何一項技術的應用，必然是要實際解決一些存在痛點和問題。而不是為了應用而應用。所以，我們會從痛點出發，從而提出區塊鏈的解決方案。

　　2.1 金融信任

　　其實目前社會，大家普遍存在一個痛點是信任問題。比如，陽澄湖的大閘蟹，很多人會把普通蟹拿到陽澄湖里洗個澡，來冒充是陽澄湖的大閘蟹來賣個好價錢。而消費者對產地是陽澄湖的閘蟹也并不信任。即便這個蟹真的就是陽澄湖的。所以，就出現了劣幣驅逐良幣現象。包括像什么有機農業，生態雞。原本是很好的產品，由于假貨的存在，成本又低，使得好的產品反而不被消費者認可。根本原因，就是信任問題。金融也存在這種問題。像目前各種理財平臺，正是由于部分理財平臺出了問題，不誠信，跑路，使得大家談到理財，總是小心翼翼?？尚诺牡谌骄鸵欢尚艈?？也不一定。舉個例子，我和小明看球賽，我們打賭，如果A隊贏了，我就給小明20元，如果B隊贏了，小明就給我20元。而我們都不信任彼此，怎么辦？找小張來幫我們。我們把各自的20元都給到小張，根據比賽結果，小張決定把錢給誰?？此撇诲e，結果比賽結束了，小張拿著錢跑了。

　　可信的第三方，也不是100%可信。如何解決這個問題。區塊鏈可以很好的解決這個痛點?？梢岳脜^塊鏈，我們寫一個基于區塊鏈的智能合約，通過智能合約來解決彼此信任的問題，保障資金安全。智能合約的偽代碼如下：

　　比賽結果=球賽.get("總決賽") if(A隊贏)    pay 20 to 我 else  pay 20 to 小明

　　這樣，我和小明各個先充20元到區塊鏈中，比賽結束，根據結果自動劃款。由于區塊鏈本身是分布式的。它基于的是多數人正義。所以同單一中心結點的第三方相比，可信度更高。

　　2.2 股票與分紅

　　對于股票市場來說，大家最大的痛點是什么？就是信息不對等。就是機構和散戶之間信息是不對等的。很多時候，機構都大量拋出了，散戶還不知道。結果被套牢。而通過區塊鏈的應用，股票的任何變動，都在區塊鏈上進行信息展示，其他任何人，不論是機構還是散戶，都可以看到股票的變動情況，相對而言，信息變得更加透明，更加對等。而且其他投資人觀測到有大股東發生減持的時候，也可以迅速的減持以止損。

　　另外，對于股票的分紅，目前流程也比較繁瑣。而且也存在公司的一個信任問題。目前上市公司的履約，主要還是依賴監管。如果我們采用區塊鏈，將股票分紅，寫成一個智能合約，達到某個贏利，則自動派發紅利。就相對簡單了很多。智能合約的偽代碼如下：

　　分紅=上市公司報告.get("股東權益")

　　if(分紅>0)

　　pay 每股分紅 to 每股股票持有者

　　2.3 期貨與外匯

　　期貨和外匯比較相似?？梢栽诖艘徊⒂懻?。期貨與外匯，對于投資者最大的痛點是什么？就是存在某此期貨和外匯平臺不是很正規。存在變更投資者的委托下單現象。有時還會借系統故障來坑騙投資者的錢。平臺方操作不透明。利用區塊鏈，我們可以解決這個痛點。而并不依賴中心結點的平臺。同時，由于去中心化，投資者的操作安全性、合規性大幅提高。平臺方的運營成本也大幅降低，同樣，信息時代，IT和信息安全的基礎設施投入，必不可少。而利用區塊鏈，基礎設施的投入和運營成本會大幅降低，而交易的穩定性會大幅提升。智能合約的偽代碼如下：

　　標的期貨報價=上期所報價.get("標的期貨")

　　Pay 期權費 to Seller

　　if(當前日期 >=到期日 and 標的期貨>設定值)

　　內在價格=標的期貨報價-設定值

　　pay 內在價值 to Buyer

　　2.4 保險與理賠

　　對于保險和理賠來說，保險人和被保險人有什么痛點呢？對保險人來說，關注的是成本，而對于被保險人來說，關注的是理賠效率。如果理賠金額比較大，對于保險公司來說，單位成本相對比較低，而對于那些理賠金額小且頻次高的保險產品，理賠的成本就很高。例如：飛機延誤險。每單的價格不高，理賠的金額也不大。如果為了幾百元錢，保險人和被保險人，即便是在上面花費1個小時，這成本也是很高的。如果使用區塊鏈，就可以很好地解決這個痛點。我們在區塊鏈上建立一個智能合約，滿足條件，當即觸發賠付，賠付即交收。對于保險人來說，被保險人投保，合約即創建，條件生效，即理賠。保險公司幾乎不用去刻意關注這個事情。運營成本大幅降低。而對于被保險人，滿足保險理賠條件，立刻可以得到賠付。保險公司的賠付效率有質的飛越，客戶滿意度大幅提升。智能合約的偽代碼如下：

　　航班起飛時間=機場.get(航班號)

　　pay 50 to 保險公司

　　if(航班起飛時間-預期時間>設定的小時）

　　pay 500 to 被保險人

　　2.5 匯款與清算

　　國際間的金融流通必不可少。而跨國跨行轉賬一般會在1-2個工作日審核，審核通過之后會在3-5個工作日內到賬。對于金融機構來說，國際匯款所使用的時間、成本都比較高。而使用區塊鏈，世界各大銀行之間的跨行匯款會變的非常高效。使用區塊鏈進行匯款，從發起、審核到最終確認，需要1-2個小時?；蛟S，大家會覺得1-2個小時的時間，還是有些長，但和3-5個工作日相比，這個速度簡直是質的飛越。而且對于金融機構來講，不用投入大量的IT設施。IT基礎設施投入和運營成本上會大幅下降。

　　傳統的金融機構間的清算，比較復雜。國內清算流程一般是“先橫后直”，銀行與銀行間收到后，再其下的分行和支行劃撥。國際間的匯款，還要經過SWIFT。需要經過多個結點，而且需要機構間的對賬也流程比較復雜。區塊鏈匯款的特點是交易即清算，金融機構間的清算成本也會大幅降低。對于匯款人來講，匯款成本也大幅降低。區塊鏈匯款的偽代碼如下：

　　匯款人 pay 匯款金額 to 匯款接收人

　　2.6 債權回購

　　對于金融機構，經常會向資本市場進行一定的投資，從而獲利一定數量的債權。投資也會分為多種，有集合投資計劃、也有單一投資計劃，往往也會分優先和劣后。為了保護投資者的利益，就要設定一定的債權回購條件。一旦滿足債權回購條件，被投資方就要啟動債權回購流程。而目前的債權回購流程非常復雜，往往要經過投資方和被投資方的確認，如果涉及多個投資方，還要多方確認。溝通成本高，流程復雜，效率低下。而使用區塊鏈，我們把需要債權回購約定，提前寫入到智能合約里，滿足條件自動觸發，就很好地解決了投資方和被投資方的痛點。

　　2.7 反洗錢

　　正是由于區塊鏈上的賬薄是一個分布式賬薄，區塊鏈的上的交易透明和公開的，而且不可更改的特性，使得對于監管方來說，監管變得更加方便?？梢愿玫剡M行KYC（Know Your Customer，客戶身份驗證）。而目前監管部門對于各金融機構的反洗線監管，是需要其各金融機構向監管機構提供交易數據和交易報表。也有可能存在交易瞞報或漏報的問題。使用區塊鏈，可以很好地解決這個問題。金融機構同監管之間的溝通開銷，也會大幅降低，甚至可以不用刻意去關注這個事情。也節省了不小的運營成本。

　　3. 總結

　　其實區塊鏈在金融領域應用的方向還有很多。作者從大家常見的幾個領域進行暢想。希望能給大家提供一定的參考和借鑒。區塊鏈在金融領域應用的細分，還需要深入研究，這也是本文不足之處。同時，區塊鏈雖然可應用領域比較多，但其目前也存在一定的缺陷。利于區塊鏈的能耗問題，由于是分布式的，就不得不需要利用大多數的計算機進行一個事件的計算，算力的代價比較高。同時，由于交易需要同步各個結點，并且需要得到結點的確認，這就會導致區塊鏈上的交易確認會比較慢。由于“去中心化”，交易幾乎是不可逆的，這樣對于某些特殊場景，可能“結局無法挽回”。但作者認為，一項新思維和新理念的出現，必然不可能是“完美的”。對于區塊鏈來說，“去中心化”，也并不是一定要對“中心化”的一個替代。恰恰相反，“去中心化”是對“中心化”的一個補充。就如果，線上購物和線下購物一樣，只是滿足不同消費者的需求罷了。而且，隨著技術的進步，作者也相信，區塊鏈也會有更好的發展與應用，能一定程度上解決現實中所存在的一些問題。同“中心化”的應用相輔相成，共同為人類的進步，貢獻力量。

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責任編輯：Rachel