時下，互聯網與各行業深度融合，正形成前所未有的變革風潮。一個行業如果缺乏互聯網思維，難免落入競爭窘境；而一味迷信網絡與技術，拋棄專業特色，也難以長足發展。

　　受互聯網的沖擊影響，中國金融業，尤其是銀行業也面臨著深度改革。成本負擔、互金沖擊、金融脫媒、不良資產負擔、利差空間收窄……困擾著整個銀行業，使提質增效成為內生需求。中國銀行業迫切面臨轉折，而破解的鑰匙，或許就在于互聯網技術的應用和依托互聯網思維的轉型。

　　轉型時期，縱深的理論探索，不僅有勇氣，更有意義?！督灰捉鹑凇芬粫鴳\而生，作者提出交易金融平臺的理論，驅動商業銀行走向“輕資本”“輕資產”“輕成本”的轉型之路。轉型之路如何鋪設？交易金融價值何在？記者就此采訪了該書的作者，現任薔薇控股股份有限公司董事長林治洪、中國民生銀行網絡金融部副總經理兼直銷銀行事業部副總裁羅勇，來解讀交易金融理論與實踐的內在邏輯。

　　金融應回歸交易本質

　　金融科技搭建平臺效應，是銀行業轉型不可忽視的話題。目前，國內多家商業銀行與各金融科技公司形成戰略合作，共建“金融+科技”的生態體系。

　　在林治洪看來，傳統銀行業的平臺化轉型，是必然趨勢。

　　林治洪說，當前，銀行業的利差逐漸收窄，但依舊存在，中間業務收入有待進一步提升，同時，隨著科技發展和互聯網金融沖擊，傳統金融服務逐漸脫離產業需求，導致銀行的服務總滯后于市場發展。此外，一些專業的銀行和特色的銀行在整個銀行業都比較稀缺。因此，銀行業必須轉型，以提升金融服務能力。

　　但是轉向何方？

　　“銀行是傳統金融機構，一定要回歸本源”，林治洪說。

　　由此，林治洪和他的團隊拋出了“Fintech下的供應鏈金融”概念，研究并拓展入駐式產業鏈金融平臺：真正在垂直供應鏈封閉鏈條內，服務常規客戶，通過“B2B”模式服務中小企業和金融消費者。并且，在這種場景下，基于先進技術，控制風險與收益。這種模式，為銀行轉型和破解中小企業融資難題提供了新方向。

　　更確切一點說，其B2B模式更應該寫作B2P，B代表銀行，P代表交易金融平臺。平臺再面向資金的需求方，小微企業或消費者。

　　羅勇也認為，現在銀行業，已經走過了高速發展階段，進入精細化、專業化階段。不應再追求規模優勢，并非做大才能做強。必須向專業化、特色化轉型，并且市場也是期望專業化特色化服務的誕生。

　　在羅勇看來，專業的金融服務，仍具有很大市場空間，需要從業者不斷地去擴展。例如金屬、航空、大消費等領域，每個市場都足以使金融機構做得更好、更強。在垂直封閉體系內，讓信息透明化，做好服務，是交易金融的價值所在。

　　如何打造平臺聯盟鏈

　　交易金融，為傳統金融服務開拓了新思路。

　　傳統金融服務中，為控制風險，需進行抵押擔保，而質押物風險評估難度高，沒有標準化，甚至評估成本也難以估量。因此，銀行受高成本和潛在風險困擾。而交易金融風險低、占用資本少、周轉快，越來越受到各家銀行的重視。

　　林治洪創新提出了“組建聯盟鏈”的思路，通過“聯盟鏈”，把銀行和平臺鏈接，平臺和客戶鏈接，此外，還把經銷商、小微企業、倉儲、保險公司等也一并鏈接，共同構建形成聯盟鏈，完成閉環體系，同時保障數據、信息的真實有效。

　　在 《交易金融》一書中，對此有清晰論述：“互聯網+下的產業鏈金融可以說是一種全新的金融服務模式，利用系統思維以及分層分類的方法，將產業鏈金融的各個參與方進行組織和運營……商業銀行成為產業鏈金融平臺的主導者與搭建者，以平臺為基礎，協同各類銀行與非銀行金融機構，與科技公司、第三方監管機構、咨詢服務機構等展開合作，利用信息、大數據等，可以為產業鏈上企業的發展以及資金需求問題的解決提供一種新范式?！?/P>

　　交易金融平臺核心競爭力何在

　　新產生的金融交易平臺，作為金融行業的有益補充，如何吸引商業銀行參與其中，需要憑借其核心競爭力。對于如何打造平臺的競爭力，林治洪有自己的見解，首先要從出資方的角度思考問題。

　　“閉環體系下，最重要的是真實性問題?！绷种魏槿缡钦f。

　　為解決信息真實性，現代科技已經具備了解決方案：對交易的歷史記錄、交易場景，通過大數據、區塊鏈等技術進行介入。在支付結算過程中，通過分布式處理，解決交易信息的真實性問題。在真實的信息面前，促成了由B到大C的鏈條形成?？萍贾С窒?，最終受益方是中小客戶、小微企業、金融消費者。

　　羅勇看來，智能時代的風控，交易金融平臺需要對客戶深入了解，對其數據進行開發、判斷、識別。物聯網將會統籌這些內容，并在很多點位上進行互相驗證。最終，通過物聯網交叉印證，形成評判。

　　于是，《交易金融》拋出了智能風控的理念，“采用與金融科技公司協作，從大數據切入，挖掘并積累多維度數據如物流數據、資金流數據、交易往來數據等形成大數據庫，綜合機器學習和社交網絡分析手段，形成客戶畫像，以此優化傳統貸前、貸中、貸后管理方式”。同時，提出了向智能風控轉變的三個階段：“主體信用評價體系”“主體+交易信用評價體系”“基于垂直產業鏈的閉環智能風險控制體系”。

　　林治洪認為，銀行關注的要點，是如何控制風險，平臺要把風控搭建好，用科技的力量，讓出資方看清楚平臺業務的全流程，看清平臺如何用科技手段防控風險；其次，交易平臺要通過大數據、區塊鏈提升效率。數據是最好的資產，金融機構通過數據和技術提升效率。另外，交易金融平臺可擁有一定的資本金，可憑借資金實力，實現自循環。

　　平臺選擇專業的客戶，提供專業的產品和服務，因而會形成強大的核心競爭力。

　　做商業銀行和金融科技的“擺渡人”

　　在交易金融平臺下，做好風控，提升競爭力，靠的是金融科技的應用。當下，眾多互聯網金融企業中，很少有從傳統金融企業脫胎換骨而來，但卻在產品市場和人才市場，對傳統金融機構形成競爭，倒逼金融機構轉型或謀求合作。在林治洪與羅勇看來，傳統金融行業與金融科技融洽銜接，并非沒有可能，而且很有必要。

　　羅勇提出，通過交易的本質，去重塑人們對金融業務的認知，要實現金融服務的交易性。交易金融平臺用科技手段，將金融的供給和借貸形成標準化，其目的是讓資金的需求和供給流動起來。

　　因此，交易金融平臺，應成為商業銀行和金融科技之間的“擺渡人”。它需要專業，既要有商業銀行的屬性，有金融科技公司的屬性，也要俯瞰全局，在兩個行業都要深度融合，才能構建新商業模式。

　　而智能的前提是數據。羅勇認為，交易產生訂單，平臺進行撮合，這些數據是有溫度的，有溫度的數據，才能“智能”起來。就像一部手機，如果沒有諸多應用場景，就不能會產生智能效果。因此，它需要有各種各樣的交易場景，從不同維度搜集數據，才能形成智能的服務。

　　“智能并專業的金融服務，隨著成本降低，會越來越普及、廣泛?！绷_勇提到。

　　為避免傳統數據整合模式存在的弊端，《交易金融》提出了“大數據整合模式”，從產業鏈金融的受益者、融資對象相關聯的交易對象、焦點企業網絡平臺的參與者、所有主體產生作用的行業環境等方面采集數據，而后進行整合?！按髷祿恼吓c協同處理更加智慧化、自動化、實時化和大規?；?，同時高度的互聯互通以及共享成為平臺經濟下大數據的重要特征，從感知到互聯再到智能化輸出實現了大數據的價值”。

　　從“自證”到“他證”的邏輯轉換

　　不論哪個時代，不論傳統方式還是科技“加持”，金融行業的核心話題，始終還是風險。

　　在林治洪來看，除科技手段以外，還需“專業的人干專業的事”。在風險防控方面，銀行的經驗很豐富、也很重要。依托互聯網從事金融服務，一定是專業的金融工作者來主導，再融合互聯網基因，搭建起智能風控體系?！耙獙︼L險有敬畏之心”。銀行對風險始終抱有敬畏之心，風險始終懸在頭上。如果不能像傳統銀行一樣敬畏風險，那么方興未艾的互聯網金融便不會長久。

　　在交易金融平臺中，通過數據、交易、場景，用數據、科技手段進行多維度考量，完成資金需求企業自身經營狀況的“自證”與“他證”。同時，在平臺上實現?？顚Ｓ?，通過第三方支付，控制資金用途與方向，保障借款方用“專業”的資本，做“專業”的事。這個過程中，不僅需要金融科技的注入，也需要傳統金融專業人才的專業技術，更重要的是專業素養與敬畏之心。

　　同時，監管也不可或缺，“監管是一種保護措施?！绷种魏檎f。隨著監管水平的不斷嚴格和理念發展的不斷創新，只有那些風控能力強、基礎扎實的平臺類公司，才能獲得長久生存。

責任編輯：陳愛