政策持續推動和制度紅利下，銀行業對普惠金融的熱情逐漸升溫。面對龐大的市場空間，設立專營部門被視為拓展業務的首選。繼五大行之后，近期股份制銀行成立普惠金融事業部的節奏也正在加快。

　　見長小微者先行

　　盡管監管層對于股份制銀行建立普惠金融事業部并無硬性要求，但眼下股份制銀行在普惠金融領域卻是動作頻頻。12月18日，浙商銀行宣布成立普惠金融事業部，自上而下搭建普惠金融經營管理體系，下沉業務重心，下放審批權限。在浙商銀行董事長沈仁康看來，在總行層面成立事業部，標志著矩陣型、穿透式、三層級普惠金融經營管理體系初步建立。

　　與浙商銀行類似，在總行層面加碼普惠金融的組織架構搭建已成為不少股份制銀行的選擇。特別是四季度以來，普惠金融部門在股份制銀行中加速落地的趨勢明顯。10月上旬，興業銀行發布《興業銀行設立普惠金融事業部實施方案》，在總行層面設立普惠金融事業部；11月30日，光大銀行行長助理孫強在銀監會例行新聞發布會上稱，該行日前已成立普惠金融管理委員會，普惠金融部已獲董事會審議通過。此外，民生銀行行長鄭萬春也于前不久撰文稱，該行在總行層面成立普惠金融事業部整體方案已經明確，將于近期投入運營。

　　這就意味著，在普惠金融事業部的建立方面，繼五大行之后，股份制銀行作為“第二梯隊”已經準備就緒。值得注意的是，從已經著手布局的幾家銀行來看，均見長于小微領域，業務規模和風控在同業間具備一定領先優勢。

　　以浙商銀行為例，公開資料顯示，目前小微貸款占比居股份行首位。截至今年11月末，浙商銀行已設立小企業專營機構132家，國標小微貸款余額達1790億元，占各項貸款30.58%，占比位居全國股份制商業銀行的首位。同期，浙商銀行小企業貸款不良率為1.08%，處同業優良。同樣，興業、光大和民生銀行亦對小微企業金融服務建樹頗多。

　　截至今年10月末，興業銀行國標小微企業貸款余額5564億元，在各項貸款中占比超過24.2%，申貸獲得率95.5%；光大銀行方面，截至上半年末，該行小微貸款余額3888.19億元，較年初增加478.49億元，增量位于股份制銀行首位。而作為國內首家以“做小微企業銀行”為發展戰略的金融機構，民生銀行至9月末的小微企業信貸余額已達5865.43億元。

　　基于小微領域的業務經驗，股份制銀行對于普惠金融的架構布局，也多為在小微專營機構或小企業業務部的基礎上組建。如浙商銀行的普惠金融事業部就是在原有小企業信貸中心基礎上所成立。據一位股份制銀行公司業務人士介紹，目前大部分銀行對普惠金融部門的安排與小企業部系“一套人馬”，例如由總行小微企業部負責制定全行小微業務（包括普惠金融）的戰略規劃和業務指標，分行層面的普惠金融業務亦由小微團隊經營。

　　制度紅利促邊際收益

　　事實上，在政策持續推動下，普惠金融無疑成為2017年銀行業的一個關鍵詞。從5月3日國務院常務會議提出大型商業銀行2017年要完成普惠金融事業部設立，到5月23日銀監會印發《大中型商業銀行設立普惠金融事業部實施方案》，要求相關銀行從總行到分支機構、自上而下搭建普惠金融垂直管理體系，總行設立普惠金融事業部，分支機構科學合理設置普惠金融事業部的前臺業務部門和專業化經營機構，再到9月30日央行宣布自2018年起對普惠金融實施定向降準，一系列帶動之下，銀行普惠金融部門加速落地。截至目前，工農中建交五大行均已在總行層面成立了普金融事業部，并制定了各自的普惠金融事業部建設具體實施方案及相關改革舉措。

　　業內認為，這一趨勢有利于我國普惠金融體系的建立，對于提升銀行金融服務覆蓋率與可得性意義重大，特別是隨著2018年定向降準政策的落地實施，銀行從事普惠金融業務的積極性也將進一步提高。而在各類型銀行中，股份制銀行的邊際收益最大。

　　“為鼓勵銀行積極參與，普惠金融的高業務風險特征需要在收益和流動性上獲得補償，定向降準正成為鼓勵普惠的長效措施?！迸d業研究分析師孔祥指出，本輪對普惠金融定向降準的新增流動性預計約為2300億-4600億元，作為一項制度紅利，股份制銀行的邊際收益最大。

　　但從目前情況來看，銀行機構對普惠金融領域的挖掘程度普遍較低。而面對20萬億的市場空間，業內認為普惠金融將成為銀行業務挖掘的“飛地”?！捌栈萁鹑跇I務發展有較大空間，預計有20萬億市場空間?！迸d業研究給出的測算思路是，9月30日的考核標準中規定，普惠金融考核范圍中涉及農業優惠僅包括農戶經營性貸款，故主要測算小微企業的普惠金融增長空間。至今年7月末，我國小微企業名錄中收錄7328萬戶企業，假設小微企業符合普惠金融考核標準占比約70%，平均融資需求為160萬/戶（目前已貸款的小微企業存量平均貸款余額200萬元），小微企業中存在銀行融資需求的戶數約占60%，符合以上假設的小微企業銀行貸款總需求為49萬億，目前銀行業已滿足貸款需求為29萬億，新增普惠金融類銀行貸款需求約為20萬億。

　　對于如此龐大的業務空間，各行加速普惠金融布局也便不難理解。但興業研究也一并指出，普惠金融并非銀行的“慈善事業”，而是需要精耕細作的高收益業務領域，并形成收益覆蓋風險的成熟模式。由于小微金融業務的發展難點在信貸風險控制，往往容易出現盈利無法覆蓋風險的局面，銀行需要通過資產挖掘，風險控制乃至組織形式的創新，對零售及小微企業客戶資產端定價能力的提升，進而形成可靠的盈利模式。

責任編輯：方杰